富卫「盈聚天下II」：25年到6.5%，但保底0.3%要看清

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品前段时间被问得很多。原因也简单。它有两个很抓人的标签。

一个是“短缴提领之王”。一个是“25年IRR全港最快”。

听起来很漂亮。

不过我看这类产品，不会只看宣传语。尤其是给孩子攒教育金。给自己做退休现金流。或者做家族长期配置。

这些钱不是拿来试手感的。

资产配置不怕慢就怕错。

孩子教育、自己退休、家庭长期资产，一张保单能解决多少？

很多家庭看港险，不是真的只想买一张保单。

背后通常是三个问题。

孩子以后出国读书。钱从哪里来。自己退休以后。现金流怎么补。家庭有一笔长期钱。怎么放得稳一点。

这三个问题，都有一个共同点。

时间很长。中途可能要用钱。又不希望本金太早被掏空。

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰逐步回落。

这个背景很重要。

过去靠高预缴利率做入口的窗口，越来越窄。后面真正要比的，还是产品本身的长期曲线。

富卫「盈聚天下II」在市场上被叫作“短缴提领之王”。也有人说它是“25年IRR全港最快”。

我不太喜欢只听称号。

但这款确实有一条很清晰的产品逻辑。

短期缴完。中期开始有现金流。长期收益曲线跑得快。

这就是它最吸引家庭客户的地方。

不过它也不是谁都适合。后面我会直接讲。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年IRR到5%

先看教育金场景。

孩子教育金，最怕两件事。

一是钱太早锁死。二是到用钱时，账户还没长起来。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案，有一个很关键的节点。

第6年预期回本。

这对教育金很重要。

比如孩子现在还小。家里想用5年时间，把一笔美元教育金先锁下来。到第6年以后，账户已经进入相对舒服的位置。

当然，这里说的是预期回本。不是保证回本。

这个区别必须看清。

再往后看。

第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。

这条曲线，适合那种“现在先放，十几年后逐步用”的家庭。

比如小学阶段开始准备。到高中、本科、研究生阶段用钱。节奏是匹配的。

这张图里写得很清楚。

15年IRR 5%。20年IRR 6%。25年IRR 6.5%。

我会怎么判断？

如果你是给孩子做长期教育金，这款可以重点看。

但前提是，你不要指望5年、8年就拿出来用。那不合适。

教育金的钱，最少要按10年以上规划。更理想是15年以上。

短期看毛刺，长期看曲线。

这款的优势就在曲线后半段。

给自己补退休金：每年提7%，一直提到第137年

再看退休现金流。

很多人买储蓄险，不是为了某一年一次性拿走。更常见的需求是，每年领一点。

补贴生活。补贴医疗。补贴孩子家庭。或者让自己退休后手里更宽松。

富卫「盈聚天下II」最强的地方，就是提领设计。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。可一直提到第137个保单年度。

这个设计很直接。

不是只能看账户长大。也不是一提钱账户就废了。

它的卖点是，一边提。剩下的钱继续滚。

这点对退休家庭很实用。

比如总保费做得比较大。第6年以后，每年按总保费的7%提出来。可以作为退休补充现金流。

你可以一边领钱补贴生活。一边让账户继续增值。

这个思路，我是认可的。

不过你要注意。

提领能力强，不等于随便提都没影响。

提得越早。提得越多。账户后面的增长一定会受影响。

产品演示里的漂亮曲线，通常有特定假设。实际怎么提，要重新算。

我不会建议客户一上来就把提领打满。

更合理的方式是，先看家庭现金流缺口。再反推每年提多少。

退休金规划，不是看最高能领多少。而是看怎么领得久。领得稳。还不把账户抽干。

做家族长期配置：25年IRR 6.5%，比同业快5到19年

如果把富卫「盈聚天下II」放到家族长期配置里，它最有含金量的数字，是第25年预期IRR 6.5%。

这几年港险市场有一个变化。

2025年7月，香港保监局下调分红保单IRR演示上限。美元保单演示IRR上限为6.5%。港元为6.0%。

也就是说，演示收益被封顶了。

以前大家都能讲高数字。现在不行了。

封顶以后，比的不是谁写得更高。比的是谁更快到顶。

IRR每快一年都是真金白银。

看一组对比。

富卫这款是25年到达6.5%。

安达是27年。保诚是28年。友邦和安盛是30年。

和友邦、安盛比，快了5年。和素材里提到的老版盈聚天下比，快了19年。

对短期客户，这个差别不明显。

对家族配置，差别就大了。

因为这笔钱是传给下一代的。时间一拉到20年、30年，曲线早几年上来，结果会完全不同。

我会把它概括成一句话。

盈聚天下II不是靠保底赢。它靠提领能力和增速赢。

这也是它区别于竞品的核心。

如果你追求的是长期美元资产增长。又希望中间能安排现金流。它确实有竞争力。

4月预缴窗口已经过去，但这笔账仍然值得看

这里要特别说明。

素材里提到的4月预缴优惠，截止日是4月30日。今天是2026年05月10日。这个窗口已经过去。

我不建议你现在还按“正在进行”去理解。

但这笔账仍然值得看。因为它能说明，当时这款产品为什么热。

富卫「盈聚天下II」预缴利率是4.5%。

5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

优惠期内申请，保单须于2026年5月31日或之前缮发。

当时还有保费折扣叠加。

5年缴美元保单：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴。享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。保费折扣为首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个省钱效果，确实不小。

但我会提醒一句。

优惠是加分项，不是购买理由。

如果产品本身不适合你，折扣再高也不该买。如果产品本身适合你，优惠才有意义。

很多人容易倒过来。

看到4.5%。看到21%。就想赶末班车。

这很危险。

港险不是消费券。不是今天省一点就结束。

它后面跟着20年、30年的现金流安排。

场景归场景，风险归风险：保底0.3%必须知道

讲完优势，必须讲风险。

这款产品最大的弱点，我认为是保证收益偏低。

盈聚天下II升级以后，保证收益被砍了。

保单30年保证IRR，从0.2%降至0.1%。保单50年保证IRR，从0.4%降至0.2%。峰值保证IRR，从0.5%降至0.3%。保证回本时间，从13年延长到17年。

这个地方我会非常谨慎。

它的高预期收益，建立在富卫分红能力上。不是建立在保底上。

如果你是极度保守型客户，只认保证收益。那这款不适合你。

再看富卫过往分红。

富卫总分红实现率10年+均值为91%。复归/周年红利10年+均值91%。终期红利10年+均值91%。70%的产品表现≥100%。多款产品连续3年100%达成。分红实现率最大值103%。最小值56%。

横向对比。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。

这个成绩不差。属于稳中向好。

但你也要看到，最低值有过56%。分红本身就是非保证。

再看公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

从公司层面看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

但第一梯队，不等于未来分红一定满额兑现。

这点不能混。

还有三个实操风险。

第一，港卡。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

第二，合规。

香港投保要遵守“三亲见”原则。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

第三，汇率。

近10年人民币对美元年化波幅超5%。如果人民币升值，保单实际人民币价值会缩水。

这不是短期问题。

持有数十年的长期保单，一定会遇到汇率波动。

写在最后：哪种家庭真正能用出价值

富卫「盈聚天下II」这款，我的态度很明确。

长期资金，可以认真看。短期资金，别碰。

它的优势很清楚。

第6年预期回本。第15年预期IRR 5%。第20年预期IRR 6%。第25年预期IRR 6.5%。第6年末起，每年可提总保费7%。

这套组合，适合有长期规划的家庭。

尤其是三类人。

第一，追求长期资产增长，能持有20年以上的人。第二，有中期现金流需求的人。比如子女教育。退休补充。第三，能接受非保证收益波动，也认可富卫分红能力的人。

不适合的人，也很明确。

5-10年内可能要动本金的人，不适合。对保证收益要求极高的人，不适合。只想短期套利的人，不适合。

原因很简单。

它峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这个保底，不够硬。

它不是靠保证收益让你安心的产品。它靠的是长期预期、提领能力、分红兑现和公司经营。

如果你能接受这套逻辑，它有价值。如果你不能接受，就不要勉强。

我自己会更偏向把它放在家族长期配置里看。

这笔钱是传给下一代的。不是三五年就要拿回来周转的钱。

短期看，它有不舒服的地方。长期看，它的曲线确实够快。

这就是我对富卫「盈聚天下II」的真实判断。

大贺说点心里话

港险产品不能只看演示收益。更要看你怎么买，怎么缴，后面怎么领。如果你正在比较富卫、友邦、安盛、宏利这类产品，可以把方案发我看看。我帮你把信息差先捋清楚。