国寿傲珑盛世5年交：被问100遍要不要买，我直接劝你别踩这个坑

你好，我是大贺。

最近被问得最多的一个问题：国寿（海外）傲珑盛世5年交要不要买？我的回答很直接：不买。

一个直接的回答：不会买

养老这事得算账。2025年1月延迟退休正式落地，男性延到63岁，女性延到55/58岁。养老规划周期被迫拉长，这时候选储蓄险，提领才是硬道理。

客户费劲跑一趟香港买保险，图的是什么？大部分都是冲着高收益去的。

傲珑盛世能不能扛住这个期待？我一层一层给你扒。

第一层真相：保证收益0.19%

先看最扎心的数据——保证IRR只有0.19%。

什么概念？市面上12款主流5年交产品，永明星河尊享II和永明星河传承II的保证IRR是1.00%，稳居市场第一。傲珑盛世的0.19%，连人家的五分之一都不到。

保证回本时间18年，预期回本7年，这个速度倒是中规中矩。但是问题是，保证收益这么低，万一分红实现率不及预期，你的安全垫在哪？

别光看账面数字，保证收益才是你的底线。**0.19%**这个底线，我实在接受不了。

但它也有优点——真的吗？

说句公道话，傲珑盛世不是一无是处。

回本速度没毛病，30年就能到达6.5%的IRR。这个收益增值速度，确实已经追平友邦环宇盈活、安盛盛利II了。10年IRR 3.30%，20年5.64%，30年6.50%，曲线看着挺漂亮。

但是问题来了：保诚信守明天28年就到6.5%，比它还快2年。

更关键的是，同样30年到6.5%的产品里，拿傲珑盛世和环宇盈活、盛利II放一起比，全周期收益都被压着打。有缺陷不可怕，可怕的是没有明显长板。

第二层真相：提领也救不了它

有人说：大贺，储蓄险关键看提领啊，账面收益不代表实际能拿多少。

说得对，我给你算一笔退休账。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提6%）：

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，听着不少对吧？但宏利宏挚传承、安盛盛利II、富卫盈聚天下II，同样条件下都是3473万美元左右。

差距接近835万美元，折合人民币6000万。

更离谱的是，567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。账户撑不住，钱提着提着就没了。

那晚点提领呢？看5-15-12（第15年起每年提12%，即36000美元）：

傲珑盛世100年余额约1678万美元，宏利、保诚、安盛、富卫都在2022万美元左右。

差距344万美元，依旧是第一梯队之外。

我国养老金替代率只有40%，远低于国际70%的基准线。2025年预计新增800万退休人员，每月发放压力增加240亿。

靠社保养老越来越难，个人储备必须跟上。

关键是能拿多少。傲珑盛世的提领表现，说实话撑不起一份体面的退休现金流。

最后的反转：有一种人可能会买

话说到这儿，我必须补一句：如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

国寿（海外）的背景确实顶。它是中国人寿境外唯一的全资子公司，大股东是中华人民共和国财政部，持股90%。全国社保基金理事会持股10%。这是正儿八经的副部级金融央企。

海外布局也扎实：香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

**30年到6.5%**这一点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌买，是我唯一能想到购买傲珑盛世的理由。

回到最初的问题

傲珑盛世保证收益**0.19%**垫底，预期收益中游，提领表现倒数——我实在不能接受。

横向对比一下：永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短；安盛盛利II虽然保证回本要25年最长，但综合提领能力是第一梯队。

傲珑盛世呢？哪头都够不着。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。但养老规划这事，真的得算账。

大贺说点心里话

选港险做养老，账要算清楚，渠道也要选对。同一款产品，买的方式不同，到手成本能差出一套首付。