新加坡全美IUL：远程能投，但先看你够不够资格

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品最近问的人很多。尤其是一些内地高净值客户。以前大家默认要飞香港。现在会问我，能不能远程签。能不能用中文体检报告。流程到底麻不麻烦。

我自己就买了一份IUL。家里人也配置过。实话讲，这类产品不是普通储蓄险。它的门槛更高。结构也更复杂。

我会按一个真实投保流程来讲。

先看你能不能买。再看它值不值得买。

IUL为什么会被高净值客户盯上

IUL，全称是指数型万能寿险。

它不是单纯买保障。也不是单纯买收益。它把高额身故保障、账户价值、指数挂钩放在一起。

最关键的一点是，指数账户下面有0%保底。

市场大跌的时候，当年结算不会低于0%。账户不会跟着指数一起往下砸。这一点，对很多做企业、做投资的人来说，安全感很强。

当然，0%保底不是说不会有成本。保单本身有保险成本和相关费用。这个要分清。

我喜欢IUL的地方，是它够透明。账户怎么分配。挂钩什么指数。封顶多少。保底多少。都能摊开看。

它不像有些分红险。你只能看一个演示。中间的逻辑不够直观。

在新加坡市场，能让内地客户直接投保的IUL，目前只有两家。全美和永明。

我个人更偏向全美。

原因很直接。它对内地客户更友好。尤其是中文体检资料这一块。全美是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

这点不是小事。后面你会看到，很多客户卡住，不是卡在钱上。是卡在资料和核保上。

先自测：你是不是合格投资者

买新加坡全美IUL，第一步不是看收益。

第一步是看资格。

按新加坡当地法律，符合“合格投资者”身份，才可以远程投保。这个逻辑，和部分内地客户投保香港保险可以远程签单，有点类似。

三个条件，满足任意一个就行。

• 年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

这里有个细节。

流动金融资产一般指银行存款、股票这些。保单不算。别把已经买过的保险算进去。

个人主要住宅也有限制。扣除贷款后，最多只能贡献100万新币。

说说我客户的真实情况。

大多数人不是用年收入认定。也不是用总净资产认定。更多是用个人流动金融资产超过100万新币这一条。

这个最清楚。银行流水、资产证明也更好处理。

过了财务门槛，还要过健康告知。

IUL的健康告知不算松。尤其是大额保单。结节、高血压、脂肪肝、甲状腺问题，这些都可能被问到。

有健康异常，通常要提交认可医院的体检报告。还要有医生签字和盖章。

这几年，一个很明显的变化是，内地客户越来越在意“境外认可内地体检报告”这件事。2025年之后，很多客户不只是问产品收益。也会问医院清单。问中文报告能不能直接用。

全美在这里占便宜。

它支持全中文体检报告。其他公司很多还要翻译成英文。

实话讲，这个优势很实用。翻译不是多花一点钱这么简单。翻译件和原件不一致。医学词汇不准确。都可能拖慢核保。

我不建议健康情况复杂的人随便投。先做预核保。资料一次准备好。不要边投边补。很折腾。

过了门槛，再看基础规则

全美IUL的基础参数不难理解。

投保年龄覆盖很宽。出生15天到80岁都可以。

最低保额是100万美元。这也决定了它不是小额配置产品。它面向的是高净值家庭。或者有明确传承、保障需求的人。

缴费方式比较灵活。

可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。后续还能限额追加保费。

它可挂钩4个指数账户。每年保费也可以分期12个月定投到指数账户。

这个设计我觉得挺有用。尤其是怕一次性进场点位不好的人。分12个月进去，心理压力会小一些。

另外，400万美元保额以内不需要额外体检。

注意，这不是说不用健康告知。也不是说一定标准承保。只是说在这个额度内，不额外要求体检。

还有一个小功能。戒烟奖励。

超过一年没吸烟。通过尼古丁测试。可以回归非吸烟费率。

对有些客户来说，这能省不少长期成本。

我会把这款产品归到一类。

适合大额、长期、能接受账户型结构的人。

不适合短期周转资金。也不适合只想买一个“固定收益”的人。

IUL的优势在灵活。短板也在这里。你要看懂账户。看懂费用。看懂演示不等于保证。

收益怎么来：固定账户和指数账户

全美IUL有一个固定账户。还有四个指数账户。

固定账户全部投向债券。

前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这个账户更像保单里的稳定仓。

你也可以把保费全部放固定账户。也可以全部放指数账户。还可以混合配置。

每年都能重新分配比例。

这点我喜欢。人的风险偏好会变。市场环境也会变。30岁、45岁、60岁，看账户的心态完全不同。

指数账户目前有四个。

环球指数账户，保底0%，封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%，封顶11.2%。长期假设收益7.25%。有1%扣费。实际封顶是10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%，封顶9.3%。长期假设收益6.5%。同样有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，挂钩标普500波动率控制。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率也可以参考。

环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

但我提醒一句。

历史收益好看，不代表未来一定照着走。IUL看的是长期。不是一年两年的漂亮数字。

标普500指数账户最受欢迎。

这个不意外。内地客户对标普500更熟。长期表现也更容易理解。

不过我不会建议所有人都全仓标普500。

年轻、现金流稳定、能接受波动的人，可以多配指数账户。年纪偏大，或者更看重保单稳定的人，固定账户比例可以高一点。

这款产品的价值，不在于押中某一个账户。

而在于你每年还能调。

38岁男性趸交96274美元，能看到什么

我们看一个案例。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数账户。

趸交保费是96274美元。

也就是用不到10万美元，撬动100万美元身故保障。杠杆超过10倍。

这个杠杆，是IUL吸引高净值客户的重要原因。

但也要看极端情况。

如果指数每年都是0%，这份保单会在他67岁时终止。

这句话很重要。

0%保底，不等于保单永远不失效。保单还有成本。长期没有足够收益支撑，晚年就可能有压力。

按计划书**7.25%**收益演示，结果会好很多。

• 60岁，账户价值18.4万美元
• 70岁，账户价值30.1万美元
• 80岁，账户价值47.8万美元
• 90岁，账户价值68.6万美元
• 100岁，退保价值和身故金均达100万美元
• 110岁，退保价值和身故金达196万美元

这个演示说明了一个事。

账户价值会慢慢长大。长期会接近初始保额。后面还有机会反超。

从第11年开始，每年提取10%账户价值，演示里不会影响100万美元保额。

听起来很灵活。

但我自己的态度很明确。

不要随意提领。

尤其是高龄之后，保单稳定性比短期取钱更重要。你提得太早。提得太频繁。后面遇到市场弱周期，压力会变大。

IUL不是提款机。

它更像一个带保障杠杆的长期账户。用来做身价保障、传承安排、长期美元资产规划，更合适。

传承功能，全美给得比较细

很多人买IUL，不是为了自己花。

是为了家人。

全美IUL有一个比较硬的底线。提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

这个设计的意义是，极端情况下也有底线。不是全靠指数表现撑着。

我一开始也纠结过IUL的一个问题。

市场表现不好怎么办。费用持续扣怎么办。活得很久怎么办。

有最低退保价值和最低身故保障，至少给投保人留了一层心理底线。

传承功能上，全美做得也比较细。

它支持设置后备投保人。

也可以更改被保人。只是更改时要重新健康告知。

还能办理身故金类信托。最长可分10年分期给付身故金。

受益人设置也灵活。可以设置多位受益人。也支持非血缘、非婚姻关系。还可以设置第二顺位受益人。

这部分很适合复杂家庭。

比如再婚家庭。比如企业主。比如希望孩子分阶段拿钱。比如不想一次性把大额身故金给到受益人。

一次性给钱，看似简单。实际很容易出问题。

孩子还小。受益人理财能力弱。家庭关系复杂。债务风险不清楚。都可能影响传承结果。

分期赔付就有价值。

最长10年。不是为了显得功能多。是为了把钱给得更稳。

我会比较推荐有明确传承目标的人看这款。

如果你只是想买一份普通寿险。预算不高。也没有美元资产规划。那全美IUL未必合适。

它的优势，在大额、长期、复杂家庭结构里更明显。

写在最后：全美是谁，又适合谁

最后说说公司。

买长期寿险，不能只看产品演示。

公司是谁。做了多久。擅不擅长大额寿险。核保经验够不够。都很重要。

全美人寿成立于1906年。

1933年，它就在上海设立了首个销售据点。1999年，被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美还有一个身份。它是IUL领域的老玩家。

1997年，全美推出美国市场首个指数型万能寿险雏形，叫Transdex 500。

目前全美集团总资产达1710亿美元。

信用评级也不错。S&P A+。A.M. Best A。Moody's A1。

投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

它也承保过很多大额保单。包括张兰女士1487万美元保费的保单。

这个案例不用神化。它只能说明一件事。

全美处理复杂财务背景和大额保单，经验确实很足。

回到产品本身。

我对新加坡全美IUL的判断比较明确。

符合合格投资者条件，又想做大额美元保障和传承的人，可以重点看。

尤其是内地客户。远程签单。中文体检报告。大额核保经验。这些优势很实在。

但我不建议三类人买。

短期资金别碰。

看不懂账户结构的人别急着买。

只想要固定收益的人，也别把它当存款替代。

IUL的好，在长期。也在规则清楚。你愿意长期持有。能接受演示收益的不确定性。它才有价值。

截至2026年05月10日，我看新加坡全美IUL，依然会把它放在内地高净值客户远程投保IUL的优先选择里。

不是因为它没有缺点。

而是它在合规门槛、中文资料、账户选择、传承功能、公司经验这几件事上，拼得比较完整。

大贺说点心里话

全美IUL这类产品，买之前一定要把资格、健康资料、账户分配和后期提领想清楚。如果你想知道自己适不适合，或者想比较不同渠道怎么省成本，可以找我把方案拆一遍。