新加坡全美IUL：门槛很高，但适配的人值得看

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，在内地高净值客户里问得很多。原因也简单。保额高。杠杆高。账户透明。还能远程投保。

不过我先泼个冷水。

它不是大众型产品。

100万美元保额起投。还要合格投资者认证。健康告知也不松。短期想周转的钱，不适合。现金流不稳定的人，也别硬上。

但对真正符合条件的人，它确实有稀缺性。

我会从公司、账户、案例、传承和门槛几个点讲。别看广告，看条款。尤其是大额保单，最怕只看演示，不看条件。

为什么有人敢把终身大额寿险交给全美

买IUL，不能只看收益表。

你买的是一张可能陪你几十年的终身寿险。公司是谁。做过什么。有没有处理大额保单的经验。这个很关键。

全美人寿成立于1906年。时间够长。

它在1933年就在上海设立过销售据点。这个历史不算短。

1999年，全美被荷兰全球保险集团收购。荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

这句话不代表它没有风险。任何金融机构都不能这么绝对。

但它说明一件事。全美背后的集团体量和监管重要性，确实不低。

还有一点，我很看重。

全美在1997年推出了美国市场首个指数型万能寿险雏形，Transdex 500。也就是IUL这类产品很早的形态。

这不是新玩家。

它在高净值寿险领域做了很多年。处理复杂财务背景、大额保单，有经验。

素材里也提到过一个案例。全美曾承保张兰女士1487万美元保费的保单。

我不会因为一个名人案例就建议大家买。

但它能说明，全美确实长期服务高额寿险客户。不是只会做小额标准件。

如果你要买的是百万美元级别保额，我会优先看这种公司。

不是因为名字响。是因为大额寿险的核保、财务证明、后续服务，都很考验经验。

1710亿美元总资产，真正要看的是抗压能力

公司背书不能只讲故事。还要看硬数据。

全美集团总资产达到1710亿美元。

评级方面，素材里给到的是：

• S&P：A+
• A.M. Best：A
• Moody's：A1

投资组合里，93.8%为投资级债券。

这些数字怎么看？

我不建议你把评级当成“永远安全”的保证。评级会变。市场也会变。

但在一张终身寿险里，评级和资产质量，至少能帮你判断一件事。

这家公司有没有长期履约的基础。

IUL不是买一年两年。很多人是拿来做身价保障、财富传承、家族安排。

你不能只问“今年演示收益多少”。

你更要问，“这家公司几十年后还靠不靠谱”。

这也是我看全美IUL时比较认可的地方。

它不是便宜货逻辑。它是高净值大额寿险逻辑。

核保速度。服务配合。复杂财务材料处理能力。对这种客户很重要。

这点全美做得比较成熟。

全美IUL的产品底子：高门槛，也高筛选

说回产品本身。

新加坡全美「IUL」，最低起投保额是100万美元。投保年龄覆盖出生15天到80岁。

缴费方式很灵活。可以趸交。也可以2年、5年、10年、15年或20年交。

还能限额追加保费。

它可挂钩4个指数账户。每年保费也可以分期12个月定投到指数账户。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

这个点对高净值客户很友好。

新加坡目前仅有两家可在内地直接投保的IUL。分别是全美和永明。

全美还有一个很现实的优势。

它是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

有健康问题的人，尤其是结节、高血压、既往病史比较复杂的客户，体检资料会很多。

其他公司要求翻译成英文。沟通成本会变高。时间也会拉长。

全美支持中文报告。这不是小便利。

这是大额保单落地时的关键优势。

还有戒烟奖励。

超过一年没吸烟，并通过尼古丁测试，可以回归非吸烟费率。

这个细节也比较实用。

我的判断很直接。

内地客户要投新加坡IUL，全美是我会优先看的选项。

不是因为它每项都最漂亮。

而是它把远程投保、中文体检、大额核保、产品经验放在了一起。

这几个条件同时满足，不多。

收益账户别只看7.25%，要看底层机制

IUL最容易被讲偏的地方，就是收益。

很多人一听到标普500。再看到7.25%演示。就觉得很稳。

别急。

IUL不是直接买指数基金。它是指数账户结算机制。下有保底。上有封顶。部分账户还有扣费。

全美IUL有1个固定账户，加4个指数账户。

固定账户全部投向债券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。

目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这个账户适合保守配置。

它的作用，不是追高收益。是压波动。

指数账户里，核心逻辑是保底0%。

市场大幅下跌时，当年结算不低于0%。不会跟着指数负收益下探。

这就是IUL的安心感。

但你也要知道。它不是无限享受指数涨幅。

环球指数账户，保底0%，封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%，封顶11.2%。长期假设收益7.25%。扣费1%。实际封顶是10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%，封顶9.3%。长期假设收益6.5%。也有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，是标普500波动率控制账户。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率也有数据。

环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

这些历史数字好看。

但我不会拿历史收益当未来承诺。

销售不会告诉你的是，账户结算规则、封顶、扣费、未来利率环境，都会影响真实结果。

好在全美可以每年重新分配账户比例。

可以全部放固定账户。也可以全部放指数账户。也可以组合搭配。

比如一部分固定账户，一部分标普500，一部分环球指数。

我更喜欢这种可调结构。

高净值客户的风险偏好会变。家庭现金流会变。市场环境也会变。

固定不变的账户设计，反而不适合长期保单。

38岁男性趸交96274美元，这份计划书怎么看

看产品，还是要落到计划书。

素材里的案例是一个38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数。

一次性缴纳96274美元。

换来100万美元保额。

保障杠杆超过10倍。

这个杠杆很直观。

但我更想提醒你看另一面。

极端情况下，假设指数每年都是0%，这份保单会在67岁终止。

这句话很重要。

IUL不是“交了就永远没事”。

账户表现、保单费用、提领动作，都会影响长期稳定性。

再看演示收益。

按标普500指数账户**7.25%**收益演示：

60岁时，账户价值18.4万美元。对应身故金100万美元。

70岁时，账户价值30.1万美元。对应身故金100万美元。

80岁时，账户价值47.8万美元。对应身故金100万美元。

90岁时，账户价值68.6万美元。对应身故金100万美元。

100岁时，退保价值和身故金均达到100万美元。

110岁时，退保价值和身故金达到196万美元。

这个演示很漂亮。

账户价值长期向上。后面会慢慢接近初始保额。再往后会反超。

这就是IUL吸引高净值客户的地方。

前期用较低保费撬动高额身故保障。长期市场表现不错时，账户价值也能增长。

还有一个功能。

按7.25%演示，从第11年开始，每年提取10%账户价值，不会影响100万美元保额。

听起来很灵活。

但我会明确说。

我不建议客户随意提领。

尤其是年纪变大之后。

提领看起来是拿自己的钱。实际会影响账户安全垫。遇到账户表现不好，晚年保单失效风险会抬高。

这个坑我见过不少人踩。

年轻时觉得每年提一点没事。到了后面，保单成本上来，账户表现又不够好。问题就出来了。

这份案例，我的判断是：

适合有长期美元资产规划的人。

适合想用较低保费做大额身故保障的人。

适合能接受账户演示波动的人。

不适合短期需要现金的人。

也不适合把它当稳定理财替代品的人。

你买的是带账户的高杠杆寿险。不是一张确定收益存单。

这一点必须摆正。

2%兜底和10年分期赔付，适合做家族安排

全美IUL还有一块，很多人一开始不重视。

就是传承功能。

它提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

这个设计的意义，是给极端情况留底线。

市场不好。指数表现差。至少还有基本保障框架。

我不会说它能覆盖所有风险。

但对一张终身大额寿险来说，有底线总比没有强。

传承安排上，它支持设置后备投保人。

也可以更改被保人。更改时要重新健康告知。

还可以办理身故金类信托。

寿险保额最高可分10年分期赔付。

受益人设置也比较灵活。可以设置多位受益人。也支持非血缘、非婚姻关系。还可以设置第二顺位受益人。

这对复杂家庭很有用。

比如二婚家庭。跨境资产家庭。企业主家庭。子女年龄差距大。或者希望避免一次性给付的人。

这类客户，我会认真考虑全美IUL。

它不是只给一个保额数字。

它能把赔给谁、怎么赔、分几年赔，做得更细。

对高净值家庭来说，这往往比多一点演示收益更重要。

合格投资者才是第一道门槛

最后说门槛。

现在是2026年05月10日。这两年，新加坡对合格投资者和跨境金融操作的审核明显更严。

新加坡经历4.56亿电诈大案后，银行和金融机构对大额资金、远程操作、身份验证都更谨慎。

这不是坏事。

合规收紧，会挡掉一部分不适配的人。也会让真正合规投保的人，流程更规范。

远程投保全美IUL，要符合合格投资者身份。

满足下面任意一个条件即可：

• 年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

流动金融资产一般指银行存款、股票等。

不包含保单。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多贡献100万新币。

我接触下来，大多数客户是通过个人流动金融资产超过100万新币来完成认定。

还有健康告知。

IUL健康告知严格。有健康问题，需要提交经认可、有医生签字盖章的体检报告。

内地不是所有医院都符合要求。

全美支持中文体检报告。这个优势，在这里又体现出来了。

我的最终判断很明确。

符合合格投资者条件，有长期美元资产规划，又需要大额身故保障的人，全美IUL值得重点看。

现金流不稳、只想短期赚收益、不能接受账户演示不确定的人，不建议碰。

这款产品的强项，不是人人都能买。

恰恰是它把客户筛了一遍。

100万美元保额起投。合格投资者认证。健康告知严格。中文体检支持。远程投保。

这些条件组合在一起，决定了它更适合高净值家庭。

不是给普通家庭做教育金的产品。

也不是给短期资金找出口的产品。

它更像一张长期家族保障底盘。

看懂这一点，再谈要不要买。

大贺说点心里话

大额保单最怕买错结构。也怕明明有更合适的投保路径，却只听了单一渠道的说法。你如果正在比较全美IUL、永明IUL，或者想看看自己是否符合投保条件，可以把资料先捋清楚再决定。