友邦盈御多元3：被吹成"港险顶流"，但有个硬伤你必须知道

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打9年了。

先问你一个问题：你的资产有多少比例是人民币资产？如果超过90%，你可能需要重新思考资产配置了。

最近香港资管规模突破30万亿港元，高净值人群正在加速布局海外资产。

不要把鸡蛋放在一个篮子里，这话听着老套。但放在2026年的今天，格外扎心。

今天就拿友邦的「盈御多元计划3」来聊聊，这款产品到底值不值得买。

结论先行：盈御3适合什么人？

先说结论：盈御3是一款收益处于第一梯队、分红历史稳健的港险产品，适合想要配置美元资产、追求长期稳定回报的中产家庭。

5年交的情况下，收益最高可达7.12%（分红达成率100%时），这个水平在目前市场里表现不错。友邦从2011年之后的历史分红实现率基本没有低于70%，虽然不算最能打的，但排名比较靠前了。

还有一个亮点：多元货币转换功能是盈御3首创的，对于想做全球资产配置的朋友来说，美元资产是全球配置的基础，这个功能相当实用。

论据一：收益水平处于第一梯队

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。

保底收益就是一定能拿到的钱。但说实话，香港保险的保底部分都比较低，盈御3的保底收益最高也不超过0.32%。大部分收益都来自分红收益。

分红收益又分为复归红利和终期红利。复归红利一旦公布金额就确定了。但终期红利公布后，它的市值仍然可能随市场波动变化。

不过对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。你还得看取钱方式、分红兑现率、附加功能，这些我一个一个来说。

论据二：分红兑现有历史背书

收益写得再漂亮，能不能拿到才是关键。

我翻了友邦所有产品的历史分红数据，大部分产品的分红实现率在**80%**左右徘徊。而且不仅单个产品稳健，产品间的差距也不大，说明公司整体的分红意愿和能力都比较靠谱。

长时间的分红实现率才更有参考意义。很多人只看单款产品的数据，其实最好是找出保险公司背后的所有产品，来看整个公司的分红意愿和能力。友邦在这方面的表现，让我比较放心。

论据三：提领后收益依然可观

买保险不是放着几十年不动，除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

盈御3支持29种提取方式，选用不同方式取钱，对保单后续收益的影响都不一样。

举个例子：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%。到第20年的时候，提取后账户还能剩213.7万。

这个收益已经很不错了，稳中求进，适合大多数家庭的现金流需求。

需要注意的点

说完优点，也得说说局限性。

盈御3的保证回本时间是第18年，预期回本需要8年，属于中规中矩。目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

还有一点：与顶尖收益产品相比，第20年差距约18万。如果把时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

风险管理比追求收益更重要。但如果你对收益有极致追求，可能需要多对比几款产品。

附加功能一览

盈御3有几个实用功能值得关注：

• 无限被保人转换：支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人继续承保，保单可以一直传承下去
• 红利锁定：可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，这个功能非常实用，增加整体收益的确定性
• 多元货币转换：可以在不同货币中转换保单，能最大程度避免汇率风险
• 卓越成绩奖：给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元

选购清单

最后给你一个选购清单，按这个顺序对比就行：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和这家保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，就能挑选出适合自己的产品。

大贺说点心里话

产品对比只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。