永明万年青·星河尊享2：被港险圈封神的"六边形战士"，有个隐藏优势99%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到很多私信，都在问同一个问题：想买港险但不想承担汇率风险，有没有人民币保单收益不缩水的产品？

看好人民币的朋友注意了——今天这篇文章，可能会颠覆你对港险的认知。

为什么说它是六边形战士？

630之后，港险市场洗牌剧烈。我和团队把市面上主流产品翻了个底朝天，想找出真正没有短板的"全能选手"。

说实话，找得很辛苦。

大部分产品要么收益高但功能鸡肋，要么功能花哨但回报拉胯，要么公司背景存疑。

直到我们把**永明「万年青·星河尊享2」**的所有资料前前后后看了好几遍，跟市场上十几款竞品逐一对比——愣是没找到这个产品的明显短板。

要收益有收益，虽然不算市场最高的，但始终能排到前几名。提领之后的表现更是亮眼，一路领先到底。

功能层面更是玩出了花，几乎把港险能有的功能都配齐了。

这个细节很多人不知道：它还是目前市场上极少数人民币保单收益不打折的产品。

下面我从收益、功能、公司背景三个维度，给你拆个明明白白。

收益实测：不提领与提领双场景表现

先说大家最关心的收益。

这款产品支持2年交和5年交两种缴费方式。不管选哪种，收益表现都稳稳站在第一梯队。

不提领场景：

2年交的情况下，35年就能达到 6.5% 的复利收益上限，这个速度在市场上算非常快的。

更值得一提的是保证收益——长期能达到 1%，保证回本时间只要 13年，预期回本周期更短，只要 7年。

什么概念？很多产品保证收益只有 0.2%-0.3%，永明直接拉到 1%，差了 3-5 倍。

提领场景：

这才是这款产品真正"打遍天下无敌手"的地方。

以 567 提取为例（第6年开始每年提取总保费 7%），我拿了几款热门产品做对比。同样5年缴费，提取到保单第20年，星河尊享2剩余的现金价值一路领先到底，几乎没有对手。

为什么提领后表现这么强？

核心原因是星河尊享2复归红利占比大。复归红利一旦派发就锁定，提领时优先动用的是终期红利，对保单整体收益的影响比较小。

这个设计对有现金流需求的朋友非常友好——边提钱边增值，两不耽误。

功能拆解：四大细节见真章

收益只是基本功，功能设计才见真功夫。

这款产品有四个细节，我研究完之后只想说一句话：永明是真的把产品打磨到了极致。

细节一：货币转换不设调整基数

货币转换功能现在不稀奇，很多产品都有。但永明是把这个功能打磨得最好的。

我翻了一圈其他公司的条款，发现大部分产品的货币转换有非常大的不确定性——转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变，而且往往有一个"调整基数"，意味着你需要额外掏手续费和资产差价。

相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

而永明的多元货币转换，规定得非常清晰：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不设调整基数，不让用户额外掏钱，用起来更放心。

细节二：人民币保单收益不打折

这是我最想重点说的一个优势，也是很多人不知道的。

万年青星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

关键来了——除了英镑和港元，其它4种货币（加元/美元/人民币/澳元）的回报完全一样。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。

其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点，少个 0.1%-0.3%。很多客户看好人民币，但又对收益不满意，纠结得很。

2025年人民币走势也印证了这个判断——从年初 7.30 一路升值到12月的 7.01，全年累计升值超 3%。中美利差收窄，人民币资产吸引力明显回升。

不想承担汇率风险的朋友，选择这个产品就不用纠结了。同样收益何必换汇？

细节三：归原红利双重保证

这个细节更硬核，直接写进了合同。

我们都知道，归原红利一旦派发，面值就是确定的。但如果你想提取或者退保时，到手的钱不是归原红利的面值，而是现金价值。

这两个数值之间是有一个折现率的，也就是说你到手的钱会少一点。

而永明的这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值是相等的，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。目前我没有看到任何一家公司，把这点写进了合同。

保费豁免与附加功能

保费豁免：永久伤残免交保费

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

当选择5年交的方式，假如受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或者疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

这个功能也被永明写进了条款，而目前很多公司的产品并没有这个保障。

附加功能：管家式类信托

简单给大家报个菜名——

支持货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项等各种管家式类信托功能。还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

功能的丰富程度以及实用性，可以满足99%的人。

分红实现率：客观看待的短板

说完优点，也得聊聊不足。

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过今年12家主流香港保司的分红实现率情况。12家公司划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过比较亮眼的地方在于，永明的 10+ 保单表现还不错，平均值有 86% 左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且说实话，10年以上的保单数据更有说服力——毕竟储蓄险本来就是长期持有的产品，短期数据波动大，参考意义有限。

公司背书：160年历史的全球资管巨头

聊完产品，再说说公司。

永明是个历史悠久、非常有底蕴的公司。它在 1865年 诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。扎根香港 133年，也是香港首个跨国人寿保险公司。

在成立之后的160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等无数危机。但不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点还是比较难得的。

目前，永明已经成为全球最大资管公司之一，管理资产超1万亿美元。

财务评级一等一的稳：

• A.M BEST A+ 超卓
• DBRS AA 优越
• 穆迪 Aa3 卓越
• 标准普尔 AA 非常强

在港势头也很强劲，目前是香港前三大强积金服务供应商，去年保费规模在非银保司里排名第6。

还有个数据很亮眼——人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人用脚投票更能说明问题的了。

投资策略：多元分散的稳健之道

永明的投资策略可以用两个词概括：多元、全面。

它资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司：

• MFS（超5560亿美元）
• SLC（580亿加元）
• CRESENT（550亿加元）
• BGO（840亿加元）
• InfraRed（170亿加元）

金融投资策略图" />

这5家公司分别聚焦股票、固定收益类资产、实物资产、地产、另类资产不同领域。每个子公司专注一个赛道，也更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，74% 为固定收入，97% 固定收入被评为投资级。

投资组合和投资地域非常分散，这也是永明稳健的根本原因。

总结：谁适合这款产品？

综合收益、功能、公司以及产品细节来看，永明「万年青·星河尊享2」是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品。

如果你符合以下任一条件，这款产品值得重点考虑：

1. 看好人民币，不想承担汇率风险，又不想牺牲收益——人民币保单的福音，4种货币收益完全一样
2. 有提领需求，计划用保单做养老金或教育金——提领后收益一路领先，复归红利占比大
3. 追求功能全面，希望一张保单解决货币转换、传承规划等多种需求——管家式类信托功能应有尽有
4. 偏好稳健型公司，看重历史底蕴和财务实力——160年历史，万亿资管规模，评级一等一

当然，如果你极度看重分红实现率排名、追求市场最高收益，这款产品可能不是最优选。

但如果你要的是综合实力最均衡、没有明显短板的产品——它就是答案。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。同样的产品，不同渠道差价可能超乎你想象。