香港12家保司分红实现率横评：教育金选谁，养老钱别押错

你好，我是大贺。

今天聊一篇很实用的港险横评。

不是看谁的计划书画得漂亮。也不是听谁讲品牌故事。我们就看一个东西。分红实现率。

我自己这5年买港险，真金白银砸出来的经验是：买的时候大家都说得好听。真正拿到分红那一刻，才知道当初选谁才是对的。

截至2026年05月10日，香港保司每年披露的数据已经很丰富了。尤其是超过10年的保单数据。很能看出一家公司的底子。

这篇我不按保司名气排。也不按代理人话术排。

我按真实家庭需求来讲。

你是给孩子存教育金。还是给自己做养老金。你是想全家一次配齐。还是退休后要月月领钱。不同需求，适合的保司完全不一样。

买港险之前，先问自己这3个问题

很多人买港险，第一眼就看演示收益。

我理解。数字确实诱人。

但我会先问三个问题。

这笔钱多久不用？

你更想要高收益，还是更想要稳兑现？

你买的是储蓄险、年金险，还是重疾险？

这三个问题不问清楚，很容易买偏。

尤其是分红险。计划书上的非保证收益，不是保司欠你的钱。它是演示。真正派多少，要看后面每年的分红表现。

这里就要看分红实现率。

公式很简单。

分红实现率 = 实际派发的分红金额 ÷ 计划书上演示的分红金额 × 100%。

它也叫履行比率。主要用来衡量非保证收益表现。

香港保监局要求保险公司每年6月30日前公布分红实现率。

这点很重要。

不是代理人自己说好。也不是宣传页自己说稳。保司必须披露。

我的判断很直接。

分红实现率越接近100%。波动越小。收益确定性越强。

这里还有一个背景。

2025年港险预缴高息窗口期后，多家保司保证利率下调。友邦、保诚等保司，把预缴保证利率从4.5%下调到3.8%-4%。部分下调幅度到0.7个百分点。

利率环境变了。大家更不能只盯演示收益。

非保证分红能不能兑现。比以前更关键。

2025年上半年，内地访客赴港投保新单保费达到310亿港元。同比增长18%。储蓄分红险占比超过65%。

买的人越来越多。信息差也越来越大。

别听代理人吹。听数据。也听持有人怎么说。

给孩子存教育金、给自己存养老金，我会优先看国寿（海外）

如果你的需求很明确。

给孩子存教育金。给自己做养老金。钱要放很久。中间不想折腾。

那我会把**国寿（海外）**放在很靠前的位置。

不是因为它名字听着稳。是数据真的稳。

国寿（海外）一共有65款产品。其中36款超过10年。实现率区间是78%-99%。均值85%。

更关键的是波动。

它是12家保司里波动区间最窄的。只有21个百分点。

这比单看均值更有意义。

有些保司均值看着高。里面夹着极端高值。看起来漂亮。实际很飘。

国寿不是这种风格。

它的超10年产品里，80%以上实现率的占比超过90%。

经典储蓄险「丰盛人生」，连续15年实现率稳定在85%-95%。从未低于78%。

还有一个点很硬。

终期红利的实现率全部都是100%。

我会怎么理解这组数据？

国寿不一定最刺激。也不一定每年都给你惊喜。

但它像一个不太爱说大话的人。每年按部就班。差不多就这么兑现。

教育金最怕什么？

不是少赚一点。是到用钱时，现金价值和分红大幅低于预期。

孩子读大学的时间不会等你。养老钱也不能拿去赌情绪。

这类钱，我不建议押波动大的保司。

国寿（海外）适合保守型家庭。

尤其适合两类人。

一类是给孩子存教育金。要的是确定性。

一类是给自己规划养老。希望未来现金流更可控。

说句实在话。

如果你买港险的第一目标是“睡得着”。国寿（海外）比很多高演示的方案更适合。

它不是最会讲故事的那一个。

但在超10年数据里，它确实像长跑选手。

储蓄、重疾、年金想一次配齐，友邦更均衡，安盛要挑品类

很多家庭不是只买一张储蓄险。

夫妻要重疾。孩子要教育金。父母要养老。还想留一点传承。

这种情况，我会优先看友邦。

原因很简单。

友邦的强项不是单点特别猛。是品类比较完整。

友邦一共有63款产品。其中38款超过10年。实现率区间是64%-169%。均值86%。

80%以上实现率的产品，占比超过60%。

这个样本量不小。

样本多，还能保持这个均值。就有参考价值。

储蓄险「充裕未来」系列，10年以上实现率稳定在90%-105%。

重疾险「加裕智倍保」，也能维持85%以上。

这一点我会特别看重。

重疾险的分红本来就更难稳定。受理赔影响更大。很多保司重疾险实现率并不好看。

友邦重疾险能维持85%以上，在重疾险里确实少见。

我的态度很明确。

如果你想一站式配齐储蓄、重疾、年金，友邦是更省心的选择。

它不一定每个产品都最便宜。也不一定每个演示都最高。

但你把全家保障放在一个体系里。它的综合稳定性有优势。

这类人最怕来回拼凑。

一张储蓄在A家。一张重疾在B家。一张年金在C家。最后每家都没研究透。

钱不少花。体验也不好。

友邦适合既看重收益，又信任大品牌的人。

再说安盛。

安盛的数据要分开看。

安盛一共有35款产品。其中14款超过10年。整体实现率区间从28%-102%。均值82%。

只看这句话，会觉得波动很大。

但关键在于那个28%。它来自一款重疾险。剔除这款后，其余13款储蓄险、终身寿险实现率都在70%-102%。均值88%。

储蓄险「安进」系列，连续12年实现率在85%-102%。

安盛我会怎么选？

买储蓄险，可以认真看。买重疾险，我会谨慎。

这不是说安盛不能买。是它的品类差异很明显。

储蓄险表现稳。重疾险个别产品波动大。

如果你找安盛做长期储蓄。尤其是想要高均值和低波动的组合。它是有竞争力的。

但如果你准备全家重疾也一起放进去。就不能只看公司名。要逐个产品看。

我不喜欢一句“安盛好”或者“安盛不好”。

太粗糙。

安盛的正确打开方式，是优先看储蓄险。

这点很关键。

退休后想月月领钱，万通年金险可以重点看

如果你买港险的目标是退休后稳定领钱。

那逻辑又变了。

你不一定要最高总回报。你更需要现金流准时、稳定、可预期。

这个场景里，万通要单独拿出来讲。

万通一共有11款产品。其中只有2款超过10年。实现率分别是80%和89%。均值84.5%。

只看超10年储蓄险样本，确实不够多。

但万通的派息类年金险很亮。

「万通即享年金」「延期年金」实现率几乎100%。

我会把万通放在一个很明确的位置。

你要买年金。可以重点看万通。你要买储蓄险，不要只凭万通年金表现下决定。

这是两回事。

年金险解决的是现金流。

比如退休后每月领钱。或者未来某个阶段固定领取。

这种需求，万通表现很突出。

但它超10年的储蓄险样本只有2款。拿这个去判断储蓄险长期稳定性，我觉得证据不够。

再看永明。

永明一共有28款产品。其中12款超过10年。均值86%。波动33个百分点。

12款产品里，有6款实现率超过90%。

储蓄险「永明鑫满意」，10年实现率稳定在95%-105%。

永明的数据不差。

但我要提醒一句。

它超10年的样本只有12款。比友邦的38款、国寿的36款少很多。

这会影响判断。

永明可以作为备选。不能只看均值就重仓。

如果你想要稳定现金流，我会这样排。

年金方向，优先看万通。

储蓄方向，永明可以看。但要接受样本少这个问题。

我的钱如果是退休现金流，不会乱搏。

到了领钱阶段，少一点惊喜没关系。少一点波动更重要。

小金额试水看富卫，愿意精挑产品再看周大福

有些朋友预算没那么高。

也不是马上要配大额教育金、养老金。

只是想先买一点港险。感受一下产品结构。未来再加。

这种情况，我会看富卫。

富卫一共有51款产品。其中24款超过10年。实现率区间是43%-92%。均值69%。

说实话，这个均值不算高。

而且60%的产品实现率低于70%。

但它有一个特点。

没有低于**40%**的产品。

储蓄险「盈聚天下」，10年实现率稳定在65%-85%。

我对富卫的判断是：

它不是高收益型选手。它更适合小金额试水。

你想用一小笔钱配置港险。能接受收益略低。希望别大起大落。

富卫可以看。

但如果你拿核心教育金、核心养老金去押它。我会犹豫。

不是不能买。是优先级没那么高。

再说周大福人寿。

周大福一共有66款产品。其中18款超过10年。均值75%。波动84个百分点。

波动很大。

但它不是没有亮点。

18款里有6款实现率超过90%。

储蓄险「盛世传承」，10年实现率在95%-105%。

周大福的问题是分化。

好产品很亮。一般产品也不少。

你愿意精挑产品，周大福可以看。你懒得研究，就别乱买。

这句话可能不太好听。但是真话。

周大福不是那种闭着眼随便选都稳的类型。

它更适合有耐心的人。

你能把具体产品、保单年度、红利类型都看清楚。它的王牌产品值得研究。

你只听一句“这家公司现在很强”。那就容易买偏。

港险不是买股票。不能只看故事。

尤其是长期储蓄。你买下去，可能十几年都不动。

选错了，改起来成本很高。

不想赌一把的人，保诚和宏利我不建议优先选

这一章我会说得直接一点。

说句得罪人的话——有些保司真的别碰。

至少不适合普通保守家庭重仓。

先看保诚。

保诚一共有44款产品。其中21款超过10年。实现率区间是17%-1044%。

这个区间太夸张。

均值看起来有92%。但它被极端高值拉高了。

某款重疾险，某年实现率只有17%。次年又飙到1044%。

这不是稳定。是很难预测。

我知道保诚品牌很大。

也有很多人喜欢。

但分红实现率这件事，不能只讲品牌。

保诚21款超10年产品里，只有少数能长期维持80%以上。其余波动很明显。

而且它的王牌旗舰产品，分红实现率也不算好看。

我的态度是：

普通家庭，不建议优先选保诚做长期核心储蓄。

你心理承受能力强。持有时间很长。能接受大幅波动。可以研究具体产品。

但如果你是给孩子存钱。给自己养老。追求稳稳兑现。

我不会把它放在前面。

再看宏利。

宏利一共有49款产品。其中21款超过10年。实现率区间20%-98%。均值只有58%。

这个数字很扎眼。

21款里，只有2款实现率超过80%。其余19款低于70%。

均值58%是什么概念？

计划书里演示10万美元分红。实际可能只有5.8万美元。

当然，具体产品不同。不能一刀切。

但从超10年数据看，宏利多数产品的兑现能力不强。

宏利我不会推荐给保守型家庭。

尤其是只看演示收益的人。更要慎重。

我不止一次在深夜后悔过，也庆幸过。

后悔的是，早年买港险时，也被一些漂亮演示吸引过。

庆幸的是，后来补配置时，开始认真看分红实现率。

买港险不是看谁讲得热闹。

真正重要的是，十年后它能不能兑现。

愿意尝鲜的人，太平、忠意、太平洋只能小比例看

还有三家公司，数据挺好看。

但我会单独放在“观察区”。

它们是太平（香港）、忠意人寿、太平洋（香港）。

原因很简单。

它们暂无超10年保单数据。

太平（香港）有9年数据。其中仅1款实现率98%。其余全是100%。

短期履约能力很强。

忠意人寿有8年数据。

所有产品，包括重疾、储蓄、年金，实现率均为100%+。

短期表现确实漂亮。

太平洋（香港）目前是2年数据全100%。

但它开展寿险业务较晚。

时间还不够长。

我对这三家的态度很清楚。

可以关注。可以小金额配置。暂不建议大比例投入。

短期100%，当然好。

但港险看的是长跑。

5年以内的数据，参考性偏弱。10年以上，才更能体现保司的投资能力和风控能力。

如果你本身就愿意尝鲜。也能接受后续数据变化。可以留一小笔仓位。

但如果这笔钱是孩子教育金。或者你未来养老的核心资金。

我不建议拿它们做主仓。

港险配置，最怕把“潜力”当“确定”。

潜力可以给机会。

核心资金要给老将。

最后把我的选择逻辑说清楚。

给孩子存教育金、给自己做养老金。优先看国寿（海外）。

想全家储蓄、重疾、年金一起配。优先看友邦。安盛重点看储蓄险。

退休后想稳定领钱。万通年金险值得重点看。

小金额试水。富卫可以看。周大福要挑具体产品。

保诚和宏利。普通保守家庭不建议优先选。

太平、忠意、太平洋。短期漂亮。长期还要等。

分红实现率不是未来保证。

它只是历史数据。

但长期稳定的历史数据，总比一句“我们公司很有实力”靠谱。

我现在看港险，越来越不迷信大词。

什么全球布局。什么投资能力。什么百年品牌。

都可以听。

但最后还是要回到数据。

收益确定性，比高均值更重要。

大贺说点心里话

如果你已经有目标保司，别急着签。先把具体产品的分红实现率、现金价值、领取节奏一起看。港险真正省钱的地方，往往不在表面演示里，而在信息差里。