永明星河系列2：传承结构更强，适合想把家产安排清楚的人

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我会从传承讲起。不是从收益讲起。

原因很简单。

我服务过的家族客户里，十个有九个都卡在这一步。

钱已经赚到了。房产、公司股权、海外账户、保单，也都有了。

但到底谁接？怎么接？孩子未成年怎么办？人还在，但突然失能怎么办？

这些问题没安排清楚。再多钱，最后都可能变成家里人的矛盾。

过去一年，宗庆后家族遗产纠纷持续发酵。三名原告主张父亲生前承诺设立总额21亿美元的境外信托。案件在香港高院审理中。

这件事给很多企业主提了个醒。

传承不是留钱。

传承是留秩序。

星河系列2的3+3+3结构，核心是减少身后扯皮

高净值家庭最怕什么？

不是孩子拿不到钱。

而是孩子之间说不清。

谁有权管。谁先接。谁后接。谁只是代管。谁能动这笔钱。

这些东西，生前没写清楚。身后就容易变成争议。

星河系列2这次新增的受益人保单暂托安排，我认为是这次升级里最有价值的一项。

它不是简单加一个功能。

它是在保单传承上，把接力顺序做得更细。

按照资料，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人是未成年人，也不是直接把权利丢给孩子。

而是由保单暂托人接管。

这点很关键。

很多家庭喜欢说一句话。钱以后都是孩子的。

话没错。

但孩子18岁以前，谁替他管？

孩子刚成年，能不能管？

孩子婚姻变化，债务变化，商业风险变化，怎么办？

传承这事儿，不怕想得多，就怕漏一环。

星河系列2这次给到的是一个3+3+3结构。

可以指定：

• 受益人暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

这样就形成了一个接力关系。

持有人。后备持有人。暂托人。

说白了，就是不想让孩子将来扯皮。

我对这个功能的评价很明确。

做家族传承，星河系列2比很多只谈收益的储蓄险更实用。

收益可以比较。

但传承结构一旦缺了。后面补起来很麻烦。

尤其是二婚家庭。多子女家庭。子女在海外的家庭。企业主家庭。

这类家庭最需要的不是一句“平均分”。

而是一个能落地的顺序。

谁接。谁管。谁替未成年人暂管。谁是后备。

这些细节，才是传承规划真正的骨架。

人突然失能，保单不能没人管

这话不中听，但得提前说。

很多家庭做传承，只考虑身故。

很少认真考虑失能。

但现实里，失能更难处理。

人还在。意识不清。签不了字。表达不了真实意愿。

保单谁来管？保障金谁来领？家里人之间意见不一致怎么办？

这类问题，比身故更容易僵住。

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。

新增了丧失行为能力转让安排。

可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

转让方式也不是只能一刀切。

可以定义100%转让保单。

也可以定义25%比例以上的多人转让保单。

这里我觉得很实用。

很多企业主家庭，未必希望一个人完全控制保单。

也可能希望配偶、成年子女、家族中可信任的人共同安排。

比例一旦提前定好。后面就少很多争执。

保障金领取人也升级了。

以前只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取保障，或者25%比例以上的多人领取保障。

领取顺序也能安排。

我说句直白的。

只要家庭资产结构复杂，失能安排不能省。

很多人觉得这些功能用不上。

我不这么看。

真正高净值家庭，怕的不是功能太多。

怕的是关键时刻没人有权限。

明天和意外，咱永远也不知道哪个先来。

提前把最坏的结果预设出来，不是悲观。

是不想给家人增负。

钱是小事，家和才是大事。

这次升级不是只改了传承，还有货币

星河系列2这次升级，整体看是三件事。

传承更细。

失能更稳。

货币更多。

新增的保单货币有3种。

新加坡元。欧元。阿联酋迪拉姆。

这三个币种不是随便加的。

新加坡元，对应亚洲资金中心。

欧元，对应欧洲生活、教育、养老。

迪拉姆，对应中东资产配置和新兴资金流向。

这几年大家都能感受到。

资产全球化不是一句口号。

孩子留学。跨境就医。海外养老。企业出海。家族办公室安排。

这些需求都在变多。

单一美元思维，已经不够用了。

9种保单货币，真正有用的是提取时少折腾

星河系列2原本已有6种货币。

美元。港元。人民币。英镑。加元。澳元。

这次新增新加坡元、欧元、迪拉姆。

合计变成9种保单货币。

我会更看重另一个点。

5种核心货币的保证及预期回报完全一致。

这5种是美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

在市场上，这个设计不常见。

很多产品换一个币种，收益结构就变了。

人民币保单通常会比美元保单低。

星河系列2把5种核心货币做成同回报。

这代表客户不用为了收益，被迫选择某个币种。

这点我给很高评价。

永明这次的市场嗅觉，是走在前面的。

现在地缘波动大。汇率波动也大。

横跨亚洲、欧洲、中东的货币组合，对高净值家庭是刚需。

尤其是家里有海外生活安排的人。

你不是只有人民币支出。

也不是只有美元支出。

你可能要交学费。付医疗费。给海外子女生活费。安排旅居养老。

这时，提取货币就很重要。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款0手续费。

说白了，永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

我不喜欢把这个说得太玄。

它的实际价值很朴素。

少换汇。少折损。少折腾。

对跨境家庭来说，这就是钱。

星河尊享2的1%保证回报，是我最看重的底

讲完结构，再讲收益。

传承产品不是不看收益。

但我不会只看演示收益。

演示收益漂亮，不代表未来一定拿到。

分红险里，我更重视保证部分。

星河尊享2长远保证收益高达1%。

在当前热门港险里，这个数字很突出。

市场上很多热门产品的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

5年交热门港险保证峰值对比里：

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

我对这点的判断很明确。

保守型家族资金，我会优先看星河尊享2。

不是因为它演示最高。

而是因为它的保证底更厚。

在香港RBC监管体系下，保证回报越高，对保司资本占用越重。

保司愿意给到长期**1%**保证内部回报，本身就说明它敢把底写出来。

美元2年缴的保证内部回报率里，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。

盛利2第60年起约0.22%-0.23%。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2预期总内部回报率：

第10年2.00%。

第20年4.32%。

第30年4.64%。

第70年4.71%。

第100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下：

第10年0%。

第20年3.57%。

第30年3.88%。

第100年4.46%。

这个差距不算夸张。

但对长期资金很重要。

尤其是传承资金。

它不是一年两年。

它可能是30年。60年。甚至跨代。

分红不确定时，保证底就是安全垫。

我不会说它适合所有人。

短期资金不适合。

前几年要频繁动用的钱，也不适合。

但家族长期资金。传承资金。孩子未来教育和生活现金流。

这类钱，我会认真考虑星河尊享2。

566提领和人民币同收益，解决的是长期现金流

星河尊享2还有一个点，我很喜欢。

提领。

素材里有一个“566”提领方案。

保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

在这个方案下，从保单第30年到100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

早期盛利2略高。

但盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

这代表它的提领取决于市场和分红表现的程度更高。

我不否认盛利2也有亮点。

能承受市场波动的人，选盛利2没问题。

但求稳的人，我更推荐星河尊享2。

两款里，家族长期现金流我会选星河尊享2。

不是看第30年差几千美元。

是看更长周期的稳定性。

第100年，星河尊享2剩余现金价值约34,730,588美元。

盛利2是34,730,587美元。

宏挚传承是34,730,587美元。

长期看，星河尊享2依然站得住。

更关键的是，前面讲过，它的保证底更高。

这就是我说它适合构建长期提领现金流的原因。

还有一个对内地客户很友好的点。

星河尊享2是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

这是很多人纠结的地方。

想买人民币。怕收益差。

想买美元。又担心汇率波动。

星河尊享2把这个矛盾弱化了。

30年人民币IRR对比里，星河尊享2是6.31%。

盛利II是6.32%。

傲龙盛世是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

宏挚传承是5.63%。

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR需要第50年。

这里要提醒一句。

6.5%是长期预期，不是短期承诺。

别拿它当银行存款看。

也别拿它当三五年理财看。

如果你要的是短期回本，或者随时周转。

这类产品不合适。

但你想用人民币保单做长期传承。又不想损失太多收益。

星河尊享2确实是少见选择。

写在最后：永明的历史背书，确实不是普通故事

最后讲讲永明这家公司。

我知道有些朋友不爱听品牌历史。

觉得产品好不好，看数字就行。

但传承类产品不一样。

你买的不是一年两年的合同。

你是在跟一家保司建立几十年，甚至上百年的关系。

这时，保司的历史就有意义。

二战期间，英国启动鱼雷行动。

转移价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券。

当时，50亿美元有价证券被存入永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

也是这次行动中唯一参与的商业机构。

战后，这50亿美元证券完全无损地归还给英国政府。

这件事，放到今天看，仍然很有分量。

丘吉尔当年确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明已有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。二战。2008年金融危机。近3年疫情。

也没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

截至2026年5月10日，我更关心的还有它的分红数据。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率也是100%。

更难得的是，永明还对部分产品的归原红利做了**5%-8%**上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这件事我很看重。

很多公司会重视新客户。

但停售产品还能上调红利，说明它没有只照顾新单。

老客户也被放在体系里。

我的整体判断是这样。

星河系列2，不适合短期资金。

也不适合只想三五年看收益的人。

但如果你是高净值家庭。

你要安排传承。要安排失能。要安排长期现金流。还要兼顾全球货币使用。

那它是我会认真推荐的一类产品。

尤其是星河尊享2。

保证底厚。提领稳。人民币和美元收益一致。传承结构也做得细。

我不会说它完美。

港险分红依然有非保证部分。汇率也会波动。长期资金也要能放得住。

但在“家族长期传承”这个场景里。

永明星河系列2的综合完成度，我给很高分。

大贺说点心里话

传承产品不是看一张演示表就能定。保单怎么架构，谁做持有人，谁做后备，后面怎么提钱，都要提前算清楚。你要是想对比不同方案，或者想知道自己家适不适合星河系列2，可以加我聊聊。