安盛盛利2和友邦环宇盈活：教育金选人民币还是美元

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇我们聊一个很现实的问题。

给孩子存教育金。港险到底选人民币保单，还是美元保单？

我跟你唠点实在的。这个问题我当年也纠结过。尤其是给孩子规划留学金的时候。人民币看着省心。美元看着波动。很多人第一反应就是，人民币保单更稳。

但我现在的判断很明确。

如果孩子未来大概率出国读书，我会优先看美元保单。比如友邦「环宇盈活」这类美元储蓄险。

人民币保单不是不好。它适合一种人。未来所有钱都在国内花。非常怕汇率波动。也愿意接受长期收益慢一点。

但如果你是为了留学金。只图人民币缴费省心。这个思路我不太建议。

因为你真正要锁定的，不是今天交费那一刻的舒服。是未来孩子交学费那一刻的钱够不够。

选人民币保单就一定规避汇率风险？这个说法只对一半

很多朋友问我。

“我买人民币保单，是不是就不用担心汇率了？”

这句话只对了一半。

人民币保单确实可以让你缴费更省心。你不用换汇。不占用外汇额度。内地银行卡也能直接交。

但它没有解决另一个问题。

你未来到底用什么钱花。

如果孩子未来在国内读书。养老也在国内。医疗也在国内。人民币保单很顺。它就是为了国内现金流服务的。

可如果孩子未来去美国、英国读书。学费是美元或英镑。生活费也大多跟外币挂钩。那你现在买人民币保单，只是把缴费环节变轻松了。

未来支付环节，汇率问题还在。

2025年美国大学学费又涨了一轮。U.S. News 的数据里，2025-2026学年美国私立大学平均学费已经到6.2万美元/年。公立大学州外学费平均4.5万美元/年。四年本科总成本普遍超过30万美元。

这不是一个小数字。

孩子教育金，最怕的不是一年汇率涨跌。最怕的是你辛辛苦苦存了十几年。到用钱的时候，发现支付货币没锚住。

港险里很多王牌储蓄险，也多是美元版。比如友邦「环宇盈活」这类产品。背后的逻辑不是“美元听起来高级”。而是美元保单对应的资产池更全球化。

美元还是全球储备货币。全球官方外汇储备里，美元占比最高。它绑定的是更大的资产范围。

说白了就一句话。

选币种，不只是换一种钱。是在选这张保单背后的资产池。

人民币保单锁定的是缴费现金流，不是长期收益

人民币保单最大的优点，我不否认。

它省心。稳定。好理解。

资金主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。整体风格更偏防守。全程人民币结算。无需换汇。不占用外汇额度。内地银行卡也可以直接缴费。

这对很多家庭很有价值。

比如家里老人买养老年金。未来就在国内生活。每年想领一笔人民币。也不想研究汇率。那人民币保单是可以看的。

我会把人民币保单理解成一个东西。

它锁定的是现金流成本。

你每年交多少钱。心里清楚。未来领出来。也主要在国内花。这种确定性是真实存在的。

但你别把它理解成“收益也更稳”。这两件事不是一回事。

人民币保单偏防守。美元保单偏进攻。这个判断比较直白。但我觉得很准确。

防守型资产的意义，是让你少操心。不是让你跑得快。

咱普通人就得这么想。

如果这笔钱是未来3到5年要用的。比如国内买房。国内上学。国内养老。你非常怕汇率波动。人民币保单可以。

但如果是孩子10年、15年、20年后的留学金。你现在只为了交费方便，放弃长期资产增值空间。这个代价可能不小。

教育金这种长期钱，我不建议只看缴费省不省事。

你要看未来钱花在哪里。还要看资产池能不能跟上成本上涨。

人民币的“稳”，有时候是用20年机会成本换来的

再往深一点说。

人民币保单的安全感，不是免费的。

素材里有一个很典型的数据。以安盛「盛利2」为例。美元保单30年复利可达6.5%。人民币保单要到50年，才达到相近收益。

中间差了大约20年。

这20年是什么？

不是纸面上的一行小字。是孩子从小学到大学，再到研究生的整个周期。也是一笔教育金最关键的复利窗口。

我对这个数据的态度很明确。

如果你是为了长期教育金，人民币保单慢20年这件事，不能轻轻带过。

你可以为了确定性接受低增长。没问题。每个人风险偏好不同。

但你必须知道自己放弃了什么。

你放弃的是美元资产池的长期复利红利。也放弃了更多王牌产品的选择权。像友邦盈活、盈御3这类产品，大多只有美元版。

还有一点容易被忽略。

香港保单里的人民币，很多场景并不是我们日常理解的在岸人民币CNY。它可能涉及离岸人民币CNH的计价和运作。中间还会有美元、港币、人民币之间的转换链路。

这里会有点差。也会有隐性损耗。

素材里提到，CNY与CNH价差通常在50-150个基点。也就是大约0.5%-1.5%。

这不是说人民币保单一定不好。

而是提醒你。

人民币保单的稳，主要稳在缴费体验。不是稳在资产增值速度。

我会建议大家把这句话记住。

别想得太复杂。你只要问自己一个问题。

我愿不愿意用更慢的增值速度，换一个更省心的人民币现金流？

愿意。那人民币可以。

不愿意。那就别硬选人民币。

美元保单真正买的是全球配置，不是一段汇率行情

很多人看美元保单，第一眼只看汇率。

美元涨了。开心。

美元跌了。焦虑。

这个反应很正常。但不够。

美元保单真正值得看的，是它背后的全球资产配置能力。

美元保单资金投向全球资产。包括美债、高息债券、跨市场股票等。资产范围比人民币保单宽很多。

素材里有几组数据。

中国10年期国债收益率约2.3%（2024年）。全球高息国债或债券约8%。近10年对比里，A股仅有1次跑赢美股。

这不是让你迷信美股。更不是说美元资产永远赢。

它说明一个事实。

美元资产池的收益上限，确实更高。

再看耶鲁模式。大卫·史文森执掌35年。资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长20多倍。核心思路就是资产多元化。分散化。不要把全部资产押在一个市场里。

这和港险美元保单的底层逻辑很像。

你不是在赌美元短期涨跌。你是在用美元资产做一个长期底仓。让家庭资产不要全部绑在人民币体系里。

我自己会更关心这一点。

尤其是很多中产家庭。房子在国内。收入是人民币。存款是人民币。股票基金也大多是人民币资产。

这时候再给孩子教育金买人民币保单。看着安全。其实资产货币过于集中。

已重仓人民币资产的家庭，我会更倾向配一部分美元保单。

这不是激进。是分散。

当然，美元保单有代价。

汇率会波动。人民币升值时，折回人民币可能缩水。内地换汇也有成本。点差损耗约0.5%-1.5%。每年还有5万美元外汇额度限制。

这些都要提前规划。

但我不建议因为短期汇率，就否定美元保单。长期教育金不是炒汇。它看的是十几年后的支付能力。

如果孩子未来海外读书。学费是美元。生活费也跟美元相关。那美元保单的波动，反而是和未来支出更匹配的波动。

不想二选一，也可以看双币现价一致型产品

有些家庭会卡在中间。

想要美元资产的长期收益。又怕未来汇率太折腾。

这类人，我不会硬劝你只选美元。

可以看第三条路。

比如永明星河尊享、万通富饶千秋等双币现价一致型产品。这类产品的特点，是人民币和美元现金价值挂钩。一定程度上减少币种选择的纠结。

它不是万能解法。

但对一部分家庭很有意义。

特别是那种未来方向还没完全确定的家庭。孩子可能出国。也可能留在国内。父母不想押单一币种。又希望底层资产能尽量靠近美元资产。

这种情况下，双币现价一致型可以作为备选。

不过我会说得直接一点。

如果海外教育目标已经很明确，我还是会优先看美元保单。

原因很简单。支付货币更匹配。资产池更全球化。产品选择也更多。

看一个案例。

30岁的深圳妈妈，给刚出生的宝宝规划教育金。选择友邦「环宇盈活」美元保单。年交10万美元。交5年。20年后保单价值约135万美元。

同期人民币版约980万人民币。按7.2汇率折算。美元保单多赚近115万人民币。

这笔差额，很可能就是孩子一段海外学习费用。

当然，这里要提醒一句。保单价值涉及演示和非保证部分。不能当成确定收益。分红险一定要看保证和非保证结构。也要看公司长期分红能力。

但即便把演示打个折。这个方向仍然很清楚。

长期教育金，美元保单的适配性更强。

再结合2025年中国留学生赴英美人数回升这个背景。教育部留学服务中心2025年报告里，中国赴美留学生人数达29.8万。赴英留学生超过15万。合计海外教育支出规模超过4000亿人民币。

这说明一件事。

海外教育规划并没有消失。只是家庭更谨慎了。更在意钱放在哪里。更在意未来支付时够不够。

所以我给教育金家庭的建议很明确：

• 未来确定国内读书。选人民币保单。
• 未来大概率留学。优先看美元保单。
• 方向不确定。再看双币现价一致型。
• 短期要用的钱。不要放长期储蓄险里。
• 只看演示收益，不看资金用途。这个思路不对。

尤其是安盛「盛利2」和友邦「环宇盈活」这类产品。不能只比较某一年现金价值。要回到你的目标。

是国内养老？还是海外教育？是追求缴费稳定？还是追求长期购买力？

目标不同，答案就不同。

写在最后：选币种其实没那么复杂

回到最后这张表。

美元保单在长期保值与抗通胀维度是**★★★★★。人民币保单是★★★☆**。

美元保单在流动性与使用场景上是**★★★★★。人民币保单是★★★**。

美元是全球高流动性资产。用在海外读书、移民、置业、跨境支付上，更自然。人民币保单则锁定汇率。避免换汇烦恼。适合未来重心明确在国内的人。

我的判断放在这里。

短期国内用，怕波动，选人民币。

长期持有，要高收益，有海外规划，美元保单更值得。

如果是孩子教育金，我会更偏向美元保单。尤其是未来有美国、英国留学可能的家庭。你要对冲的不是今天换汇麻烦。你要对冲的是十几年后学费继续上涨。

人民币保单的核心价值，是安心。

美元保单的核心价值，是全球配置权。

这两个都重要。但不能混在一起讲。

安盛「盛利2」人民币版可以看。适合重视国内现金流的人。友邦「环宇盈活」美元版也可以看。更适合长期教育金和跨境资产规划。

我不会说哪个一定更好。这个话太空。

但我会说得更具体。

给孩子存留学金，别把人民币保单当默认答案。

如果你最后的支出是美元。那从今天开始，就应该认真考虑美元资产。

这才叫真正的锁定成本。

大贺说点心里话

港险不是只看产品名。更要看钱从哪里来，未来花到哪里去。你要是正在纠结币种和方案，可以把自己的预算、孩子年龄、未来用途先理清楚，再做决定。