新加坡全美IUL：公司够硬，但别只按7.25%演示下决定

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，这两年问的人很多。尤其是高净值家庭。大家不是只想买一张寿险。更多是在看一件事。

能不能用一笔钱，撬动一笔长期美元保障。还能把账户透明度、传承安排、未来支取，都放进同一个工具里。

说实话，买这种终身大额寿险，公司比产品更重要。

产品参数当然要看。但你要把一份保单放几十年。甚至跨代安排。背后那家公司，到底有没有经验。有没有财力。有没有处理大额保单的能力。

这个问题，比演示收益更关键。

为什么很多人愿意把大额寿险交给全美

全美人寿不是一家新公司。

它成立于1906年。1933年就在上海设立过首个销售据点。1999年，被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

这句话听着有点大。但放到大额寿险里，很实际。大额寿险不是一年两年的产品。它拼的是长期偿付能力。也拼的是复杂客户的服务经验。

全美还有一个很重要的标签。

它在1997年推出了美国市场首个指数型万能寿险雏形，Transdex 500。也就是说，IUL这类产品，全美是很早的参与者。不是后来跟风做的。

我会很看重这一点。

IUL不是普通储蓄险。它既有保障杠杆，又有指数账户。还有费用、封顶、保底、账户切换。产品设计不好，长期会很难看。

全美在人寿和高净值市场里，确实沉得比较深。

还有一个很多人知道的案例。全美曾承保张兰女士1487万美元保费的保单。这个案例不代表普通客户也能照搬。但它能说明一件事。

全美处理大额保单，不是没见过场面。

2026年看新加坡保险，还有一个背景。

今年2月，新加坡刚出现一张约3亿美金的人寿保单。创了吉尼斯世界纪录。也是IUL产品。

同一时期，英国首富戴森把大额资产转向新加坡的新闻，也被反复讨论。

这些新闻不能直接证明某一款产品更好。但它们说明一个趋势。全球高净值客户，确实在把新加坡当成重要的资产和保险配置地。

全美IUL，正好站在这个位置上。

1710亿美元总资产，评级是第一道筛选

看公司，我不会只听故事。

我会看硬指标。

全美集团总资产达到1710亿美元。国际评级方面，S&P是A+，A.M. Best是A，Moody’s是A1。

投资组合里，93.8%是投资级债券。

这些数据放在一起看，意思很清楚。它不是靠激进资产去堆收益的公司。它的底盘偏稳。

我自己给客户看这类产品时，会把公司实力放在前面。

原因很简单。

IUL的计划书可以做得很好看。但真正落地，会遇到财务核保、健康核保、大额保单解释、受益人设置、后续账户管理。

全美在复杂财务背景和大额保单上，经验比较强。核保速度和服务配合，也确实是它的优势。

这点我给得比较高。

全美IUL的基础条件，内地客户会省很多事

回到产品本身。

新加坡全美「IUL」的基本门槛不低。最低起投保额是100万美元。投保年龄覆盖出生15天到80岁。

缴费方式比较灵活。可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。后面还可以限额追加保费。

它可挂钩4个指数账户。每年保费也可以分期12个月定投到指数账户。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

这点对很多客户很关键。大额寿险最怕流程拖。尤其是有些客户年龄不小。或者健康情况有一点小问题。流程越复杂，变量越多。

内地客户为什么偏爱全美？

不是只因为收益演示。

更重要的是投保便利度。

新加坡目前只有两家可在内地直接投保的IUL。分别是全美和永明。全美又是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

这事儿我见过太多了。

很多客户不是买不起。是卡在资料、翻译、医院资质、医生签字盖章这些细节上。尤其有结节、高血压等情况时，健康告知会更严格。

全美能接受中文体检报告。其他公司通常要求翻译成英文。

这不是小优势。对内地客户来说，是实打实的流程优势。

我给客户配的第一份IUL，就是这款。

不是因为它所有指标都最高。而是它在公司、流程、中文资料、内地远程投保这几件事上，综合得比较顺。

收益别只看7.25%，要看账户怎么运转

朋友们，别光看收益数字。

IUL最大的卖点，是指数账户下有0%保底。市场大幅下跌时，当年结算不会低于0%。不跟着指数一起亏到账户里。

这就是很多高净值客户喜欢IUL的原因。

它有保障杠杆。账户又相对透明。还可以在指数账户和固定账户之间调整。

全美IUL有1个固定账户，4个指数账户。

固定账户全部投向债券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。目前实际利率是4.1%，投保首年保证4.1%。

这部分适合想稳一点的人。

指数账户就更丰富。

环球指数账户，保底0%。封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%。封顶11.2%。长期假设收益7.25%。但有1%扣费。实际封顶是10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%。封顶9.3%。长期假设收益6.5%。也有1%扣费。

VC无上限指数账户，是标普500波动率控制账户。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的。

过去10年平均年化收益率也能看。

环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

但我提醒一句。

历史收益不是未来保证。演示收益也不是承诺收益。

我会更倾向把它看成一个长期账户工具。不是短期理财。也不是靠某一年行情吃饭。

目前最受欢迎的，还是标普500指数账户。

这也正常。客户对标普500更熟。长期认知更强。

但我不会建议所有钱都无脑放一个账户。全美支持每年重新分配账户比例。你可以固定账户配一部分。标普500配一部分。环球指数或VC账户再配一部分。

这才是IUL的价值。

不是押一个指数。是让账户跟你的风险偏好匹配。

38岁男性趸交96274美元，计划书能说明什么

我们看一个具体案例。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数账户。

一次性保费是96274美元。

也就是说，用不到10万美元，撬动100万美元身故保障。杠杆超过10倍。

这就是IUL吸引高净值客户的地方。

但你要注意后面这句。

极端情况下，如果指数每年都是0%，这张保单会在67岁时终止。

这不是吓人。是计划书里很重要的边界。

IUL有0%保底，不代表保单永远没风险。因为保单仍然有成本和费用。账户表现长期太弱，保单也可能被拖垮。

这点我一定会提前讲清楚。

如果按计划书里的**7.25%**收益演示，结果就完全不同。

60岁，账户价值18.4万美元。身故金还是100万美元。

70岁，账户价值30.1万美元。身故金还是100万美元。

80岁，账户价值47.8万美元。身故金还是100万美元。

90岁，账户价值68.6万美元。身故金还是100万美元。

100岁，退保价值和身故金都达到100万美元。

110岁，退保价值和身故金达到196万美元。

这组数字，确实漂亮。

账户价值会逐年递增。长期看，会慢慢接近初始保额。后面还会反超。

但我不会只拿100岁、110岁的数字打动客户。

因为那是演示条件下的结果。

我更关心两个问题。

第一，客户有没有足够长的持有周期。第二，客户能不能接受中途账户表现波动。

IUL适合长期规划。不适合短期周转。

如果你这笔钱三五年可能要用。我不建议碰。哪怕计划书看起来再好，也不合适。

计划书还显示，从第11年开始，每年提取10%账户价值，不会影响100万美元保额。

这听起来很灵活。

但我会讲得更保守一点。

能提，不代表要随便提。

尤其是晚年阶段。账户价值、保单成本、指数表现，都会影响稳定性。随意提领，可能把安全垫提薄。

我自己的建议很明确。

这类保单，核心先看保障和传承。现金价值支取，可以当备用功能。别把它当主要卖点。

2%兜底和10年分期赔付，适合做家族安排

全美IUL还有一个底线设计。

它提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。完全退保保障利率也是2%。

这点很重要。

指数账户有0%保底。产品层面又有最低退保价值和最低身故保障。极端情况下，也能守住一部分基本保障。

当然，它不是万能保险箱。

但它确实给投保人多了一层定心丸。

在传承功能上，全美做得比较细。

可以设置后备投保人。可以更改被保人。更改时需要重新健康告知。

也可以办理身故金类信托。身故金最长可以10年分期给付。

受益人设置也比较灵活。可以设置多位受益人。也支持非血缘、非婚姻关系。还可以设置第二顺位受益人。

我很喜欢它这一块。

大额寿险真正难的，不是写一个受益人名字。难的是家庭结构复杂时，钱该怎么给。谁来接。分几年给。下一顺位是谁。

高净值家庭里，这些问题很现实。

全美IUL的传承功能，能留出比较大的安排空间。

如果你买它只是为了看账户收益，那有点看窄了。

它更像是保障杠杆、美元资产、账户管理、传承工具的组合。

写在最后：全美IUL不是谁都适合

最后讲门槛。

新加坡IUL远程投保，不是想买就能买。需要符合合格投资者身份。

三个条件，满足任意一个即可。

年收入超过30万新币。约合160万人民币。

个人流动金融资产超过100万新币。

个人总净资产超过200万新币。

这里有个细节。

流动金融资产一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多只能贡献100万新币。

我接触的客户里，大多数是通过个人流动金融资产超过100万新币来认定。

健康告知也要认真看。

IUL的健康核保比较严格。有健康问题时，需要提交经认可、有医生签字盖章的体检报告。内地不是所有医院都符合要求。

这也是全美支持中文体检报告的价值。

说到最后，我对全美IUL的判断比较明确。

如果你符合合格投资者条件。资产本来就有美元配置需求。也确实需要一张长期大额寿险。那全美IUL值得重点看。

如果你只想追求短期收益。或者资金未来几年要动。那我不建议买。

它不是短期产品。

它适合的是长期钱。大额保障。家族传承。以及能接受指数账户长期运行的人。

全美的强项，是公司背书硬，内地投保友好，中文资料省心，产品结构也成熟。

它的弱点也要说清楚。

演示收益不是保证。指数长期表现太差时，保单稳定性会受影响。中途随意提领，也会削弱安全垫。

看懂这些，再决定。

这才是负责任的买法。

大贺说点心里话

这类大额IUL，产品本身只是一部分。真正省钱、省事、少走弯路，往往在投保路径和方案设计里。你要是想看自己适不适合，可以把情况发我，我帮你把关键点先过一遍。