富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但有个真相你必须知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，7家银行同日下调存款利率，活期接近0，3年期定存只剩1.25%。你的钱还躺在银行吃灰？

就在这个节骨眼上，富卫悄悄放了个大招——富卫盈聚天下II横空出世，号称25年IRR直接冲到6.5%，全港最快。

数据不会骗人，我帮你们算过了。这款产品到底是真香还是营销噱头？不同需求的人该怎么选？看清楚再下手。

你买港险，是为了什么？

说实话，很多人买港险之前，压根没想清楚自己要什么。

很多人买港险前，根本没明确自己的核心需求，无外乎三类：

• 给孩子存教育金：希望15-20年后能取出一笔钱送孩子出国
• 给自己存养老金：希望60岁以后每年能领一笔稳定现金流
• 做财富传承：希望把资产安全地留给下一代

不同的目的，对产品的要求完全不一样。

盈聚天下II这次升级后，只支持2年交和5年交两种缴费方式。这意味着它主打的就是短缴快回本的场景。

但港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。别被短期的高收益数字冲昏头脑，我们一个场景一个场景来拆解。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

如果你是给0-5岁的孩子存教育金，核心诉求就两个字：快。

快回本，快增值。毕竟孩子18岁要用钱，你没有50年等它慢慢涨。

盈聚天下II在这个场景下表现如何？我帮你们算过了：

5年交的关键数据：

• 预期6年回本（原来要7年），追平宏挚传承，市场最快
• 15年IRR达到5%
• 20年IRR达到6%
• 25年IRR达到6.5%

5年交预期交完次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。什么概念？你交完最后一笔保费的第二年，账户价值就超过你交的总保费了。

2年交更猛：

• 预期5年回本
• 18年IRR破6%
• 28年IRR达到6.5%

那和市场上其他产品比呢？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比：

前20年，宏挚传承的收益依然最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

同样的钱，收益差这么多——如果你的孩子现在0岁，你打算18-22岁给他用这笔钱，盈聚天下II的性价比确实很能打。

场景二：养老提领，要稳定现金流

如果你是给自己存养老金，核心诉求变了：不是一次性取出来，而是每年能稳定提领一笔钱。

这就涉及到港险圈最热门的话题——提领密码。

我测算了两个最常用的提领方案：

567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）：

• 6~14年，宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年，盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后，盈聚天下II和盛利II并驾齐驱

5-10-8提领（5年交第10年起每年提取总保费8%）：

• 10~17年，宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年，盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后，盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？我仔细对比了新老版本的计划书：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

2年交的表现更夸张。以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，一直到第25年才被星河尊享II追平。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

但这里要提醒一句：星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。如果你特别看重确定性，星河尊享II可能更适合你。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你是做财富传承，核心诉求又不一样了：不是自己用，而是留给下一代甚至下下代。

这时候你需要关注的不只是收益，还有保单的传承功能。

盈聚天下II在这方面有个杀手锏——富传家选项。

这个功能有多强？我给你拆解一下：

• 可指定继承顺位，财富世代相传
• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

说人话就是：你可以提前规划好，万一自己走了，这份保单怎么分、分给谁、谁来接管。不用等到那时候家人手忙脚乱。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。这在行业里是比较罕见的。

除此之外，盈聚天下II还具备一整套标配功能：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

该有的一个不少。

收益方面，**30年+**长期持有，盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。做传承的话，时间拉长了反而差距不大。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

这个场景比较特殊，但我必须单独拎出来说。

如果你是新婚夫妻，或者正在备孕/怀孕的准父母，盈聚天下II有个专属福利——初生婴儿奖赏。

具体是这样的：受保人的孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

你想想，本来就打算给孩子存一笔教育金，现在买了还能白拿2万港币奶粉钱，这不香吗？

当然，这个福利只是锦上添花，不能因为这2万块就冲动下单。核心还是要看产品本身适不适合你。

但你需要知道的风险

说了这么多优点，该泼冷水了。

别被营销话术忽悠，盈聚天下II的超高中后期收益是有代价的——保证收益降低了。

具体降低了多少？

5年交：

• 保证回本时间从13年延长至17年
• 保单30年，保证IRR由0.2%降至0.1%
• 保单50年，保证IRR由0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR由0.5%降至0.3%

2年交：

• 保证回本时间从13年延长至16年
• 峰值保证IRR同样只有0.3%

长线保证回报仅为0.3%，这是什么概念？如果分红完全不达预期，你的收益可能比银行定存还低。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快。比如环宇盈活（18年保证回本）、信守明天（18年保证回本）和盛利II（25年保证回本）。

所以这里的核心问题是：你信不信富卫能把分红做到预期水平？

富卫这家公司，能信吗？

说到信任问题，就必须聊聊富卫的背景。

很多人对富卫的印象是"不够老牌"，毕竟友邦、保诚都是百年老店，富卫2013年才成立。

但你可能不知道的是：

股东背景相当硬。 富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，包括：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

监管认可度很高。 2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务数据很亮眼。 偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。穆迪评级A2，惠誉评级A。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

那分红实现率呢？这才是最关键的。

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的成绩单：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

不同场景，不同选择

最后，我来给大家做个总结。

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。核心优势就三个字：往前卷。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。举个直观的例子：富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。盈聚天下II从第6年回本开始收益一骑绝尘。

但如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。毕竟港险限高后，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

我的建议是：

• 追求性价比、信任富卫：盈聚天下II是很好的选择
• 追求品牌背书、求稳妥：友邦环宇盈活、安盛盛利II
• 追求提领确定性：永明星河尊享II

数据不会骗人，但选择因人而异。

大贺说点心里话

说了这么多数据和对比，其实最后的问题还是那个：怎么买更划算？

同样一款产品，不同渠道的价格可能差出一辆车。这里面的门道，扫码聊。