忠意「启航创富（卓越版）」：前25年收益市场第一，但有个致命短板必须说清楚

你好，我是大贺。

最近接待了一位企业主客户，60后，公司年营收过亿，三个孩子都在国外读书。他问我："大贺，我现在最焦虑的不是赚钱，是怎么把钱安全地交到孩子手里。"

这句话让我想起一组数据：根据胡润百富2025年12月发布的报告，中国高净值家庭年均保费支出已达59万元，其中**51%**用于家庭财富传承。第一代创富者正集中步入退休年龄，"传承焦虑"成了这个群体的集体心病。

今天要聊的忠意「启航创富（卓越版）」，恰好就是一款主打传承规划的储蓄险。它在2025年完成了一次大升级，新增了三项传承功能。但是我必须先说清楚：这款产品有非常鲜明的优势，也有明确的短板。适不适合你，看完这篇就有答案了。

忠意2025半年报：稳健增长+三项大奖

在聊产品之前，先看看忠意这家公司的"家底"。

忠意集团刚刚发布了2025上半年财务业绩报告，几个核心数据很能说明问题：

• 承保保费总额达505亿欧元（+0.9%）
• 人寿净流入达63亿欧元（+25.2%）
• 经营业绩上升至40亿欧元（+8.7%）
• 调整后净利润上升至22亿欧元（+10.4%）
• 偿付能力比率212%

**212%**的偿付能力比率意味着什么？简单说，就是保险公司有足够的钱来履行所有保单承诺，而且还有相当大的安全余量。对于动辄几十年的储蓄险来说，公司的财务稳健性是第一道安全阀。

除了业绩，香港忠意保险还在2025年拿下了三项行业大奖：亚洲保险大奖的年度市场营销项目大奖、彭博商业周刊的企业社会责任杰出大奖、亚太史蒂夫®大奖的多元共融创新贡献奖。

业绩和口碑双丰收，这是产品测评的信任基础。

产品基本面：结构简单，回本极速

先看基础信息：

• 缴费方式：2年缴或5年缴
• 保障年期：至138岁
• 签发年龄：出生后15日至75岁

产品结构非常简单，只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户，没有复归红利。这个设计直接决定了产品的特性——后面会详细说。

最让我眼前一亮的是回本速度。叠加保费优惠后：

• 2年缴最快3年回本
• 5年缴最快7年回本
• 两个缴费期的保证回本期都是14年

这个速度堪称"闪电级"。对比市场上需要6-9年才能预期回本、18年保证回本的产品，直接破行业纪录。对于企业主来说，资金灵活性更胜一筹——万一生意需要周转，3年后就能全身而退。

保费优惠：5年缴无门槛18%起步

忠意的保费优惠政策力度非常大，特别是5年缴，无门槛优惠**18%**起步，而且是保费次年回赠。

具体来看：

2年缴保费回赠：

• 年缴保费<20万美元：2%
• ≥20万-<50万美元：3%
• ≥50万-<100万美元：4%
• ≥100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• 年缴保费<5万美元：18%
• ≥5万-<10万美元：20%
• ≥10万-<20万美元：22%
• ≥20万美元：25%

举个例子：选择5年缴，年缴保费20万美元，保费回赠25%，相当于第二年直接返还5万美元。5年下来，等于少交了整整一年的保费。

这个优惠力度在市场上属于第一梯队。传承这件事，早规划早安心，能省下的钱就是多给孩子的一份保障。

收益实测：前25年市场第一

说完优惠，来看最核心的收益数据。

以2年缴+现行折扣为例：

• 10年预期IRR：5.03%
• 20年预期IRR：6.24%
• 保单前25年预期收益市场第一

再看5年缴+现行折扣的表现：

• 第15-20年预期收益市场第一
• 第10年和第25年预期收益保持前三名

从数据来看，这款产品在前20年展现出了绝对的统治力。前期收益优势非常明显，10年翻倍、20年翻3倍+的节奏，对于追求中短期财富积累的投资者来说，确实很有吸引力。

但是我必须说清楚一个关键点：第30年开始，长期收益不占优势，基本掉出第一梯队。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。如果你的规划是"给孩子存一笔钱，20年后交给他"，这款产品非常合适。但是如果你想存一辈子、做超长期传承，可能需要再考虑考虑。

投资策略：动态配置穿越周期

中短期收益为什么这么强？背后是忠意的投资策略在支撑。

资产配置有相当大的动态调整空间：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

保单初始期，固收类资产占比达60%，非固收类资产占比40%——先求稳，把本金保住。保单后期，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%——再求增，让收益跑起来。

忠意做了一个数据回测：根据过去20年数据（2004-2024），目标投资组合资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

如果说回本快是这款产品的"基础安全感"，那中期收益就是其"核心竞争力"。有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本和增值。

三大功能升级：传承精细化管理

2025年这次升级，最让我惊喜的是三项传承功能。一张保单解决三代人的问题，这句话终于有了落地的工具。

1、保单托管选项：资产保护"双保险"

可以委任一名临时保单持有人暂时管理保单，等到第二保单持有人或受益人达到指定年龄，再完整交接。临时保单持有人每年提取不超过**50%**的金额。

举个例子：爷爷身故后，父亲作为临时持有人管理保单，待孙女18岁后完整交接。既能防止资产过早挥霍，又确保紧急情况下资金灵活使用。给孩子最好的礼物是规划，而不是一笔可能被挥霍的现金。

2、保单分拆选项：一份保单精准传承N代

第3个保单周年日/保费缴付年期完结起，可分拆至多份保单。

这个功能太实用了。将1份保单拆给3个儿孙，避免遗产分割纠纷；或预先设定受保人身故时自动分拆，实现"一代投保，三代受益"。

根据投资界2025年9月的报道，家族信托规模已突破1.5万亿，"保单+规则"组合工具成为多子女家庭传承新标配。保单分拆功能与信托工具形成互补，财富传承不只是分钱，更是分规则。

3、身故保障支付方式：定制化现金流方案

可选择一次性支付、分期支付，还支持"一笔过+分期"组合支付。

比如为18岁受益人设定"**30%**一次性支付+70%分10年领取"，匹配教育、创业等场景，避免资金滥用。企业主最怕的就是财富和家业分不开，这个功能帮你把钱"分批次、有规则"地交到孩子手里。

总结：谁适合这款产品？

最后做个总结。

核心优势：

• 回本极速：2年缴3年回本，5年缴7年回本
• 中短期收益强：前25年预期收益市场第一
• 传承功能完善：托管、分拆、组合支付三大工具齐全

明确短板：

• 结构简单，缺少复归红利账户，不适合做提领
• 30年后长期收益不占优势

适合谁？

• 追求快速积累财富，投资期限10-20年的投资者
• 风险偏好稳健，看重资金安全的家庭
• 有复杂财富传承需求的多子女家庭
• 需要税务优化的企业主群体

如果你的规划是"存20年给孩子"，这款产品是目前市场上的最优解之一。但是如果你想存一辈子、中途频繁提领，建议再看看其他选项。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。