国寿傲珑盛世：财政部持股90%的央企出品，为什么我还是不推荐？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有客户拿着国寿（海外）的傲珑盛世来问我："大贺，这可是财政部持股的央企，背景这么硬，产品能差吗？"

说句大实话，背景确实硬，但产品力是另一回事。

今天咱们就来聊聊，这款副部级央企的海外布局之作，到底值不值得买。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说品牌。国寿（海外）的背景实力确实很顶。

中国人寿的大股东是中华人民共和国财政部，持股90%，剩下10%是全国社会保障基金理事会。

这是我国实打实的副部级金融央企。

而国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

2025年央企总市值超29万亿，占A股31%，品牌信任度确实在走高。

但是品牌归品牌，产品归产品，咱们还得看数据。

产品亮点：回本快、增速追平头部

客观讲，傲珑盛世有它的优点。

回本速度没毛病——保证回本18年，预期回本7年，在市场上属于中上水平。

更亮眼的是，30年就能到达6.5% IRR。

这个收益增值速度，已经追平友邦、安盛了。

如果只看这两点，傲珑盛世似乎挺能打。

但别急，咱们继续往下看。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

转折来了。

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。数据摆在这儿，全市场垫底。

作为对比，永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，居市场首位。

星河传承II保证回本只要10年，是市场最短的。

你可能会说，0.19%也比银行强啊——2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，活期才0.05%。

但问题是，咱们费劲跑去香港买保险，不就是冲着高收益吗？

拿港险和银行存款比，这标准也太低了。

再看全周期收益，同样是30年到6.5%的产品，傲珑盛世和环宇盈活、盛利II对比，全周期收益都被压制。

10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%——不是说它不好，而是同级别选手里，它确实不突出。

提领测试：早提晚提都不占优

有人说，买储蓄险不就是为了提领养老吗？那咱们来算一笔账。

566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提6%）：傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比环宇盈活高一点点，但在表中倒数第二。

宏利、安盛、富卫同条件下能到3473万美元。

更扎心的是，如果把提领比例提高到7%（567提领），傲珑盛世直接断单。

那晚点提呢？5-15-12提领（第15年起每年提12%）：傲珑盛世100年账户余额约1678万美元。

宏利、保诚、安盛、富卫能到2022万美元。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

表现比566好一点，但和第一梯队还有不小距离。

最终判定：有优点但无长板

综合下来，傲珑盛世有缺陷，但无明显长板。

保诚信守明天28年就到6.5%，是市场最短；提领能力上，宏利、安盛、富卫都更强。

傲珑盛世哪项都不拉胯，但哪项都不拔尖。

当然，如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

这个产品我不会推给自己家人。

但如果你就是认准央企背景，那它确实是中资保司里的头牌。

大贺说点心里话

产品怎么选是一回事，怎么买又是另一回事。同样的保单，渠道不同，成本可能差出一大截。