2026年买港险别踩坑：环宇盈活等3款产品真相99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。废话不多说，直接上结论。

现在配置香港保险，正当时

2025年，内地寿险预定利率已经从3.5%一路降到2.0%——传统型2.0%、分红型1.75%、万能型1.0%。

与此同时，香港储蓄险普遍30年预期IRR还能做到6.0%-6.5%。

一边是收益持续下滑，一边是稳定的高预期回报。这个差距，已经不是"稍微好一点"的问题了。

再看汇率。人民币对美元汇率在2025年9月一度冲到7.1附近，处于短期高位。同样的美元保费，换算成人民币直接省了一笔。

还有一个关键信号：2025年12月，美联储完成了年内第三次降息，全年累计降息75个基点，利率区间降至3.50%-3.75%。

降息窗口期锁定高收益美债资产的机会，正在一点点收窄。

内地利率下行、汇率高位、美联储降息周期——三重利好叠加。

香港保险确实存在独特的投资价值，在当前多重利好叠加的窗口期，配置香港保险是一个值得认真考虑的选择。

内地利率下行，确定性焦虑

你可能不知道，1999年至今，内地寿险预定利率已经调整了7次。

每一次调整，都是"政策一刀切"。买了高利率产品的人暗自庆幸，没赶上的人只能接受新的低利率。

这种行政化的波动，本意是通过设定利率上限保护消费者，避免保险公司过度冒险。但硬币的另一面是：它也限制了投资灵活性，让客户的长期收益预期不断被压缩。

2025年5月，国有大行完成了第七次存款利率下调。1年期定存利率降到0.95%，5年期降到1.30%，活期存款利率只剩0.05%。

算一笔账：10万元定存5年，利息从7750元降到6500元。

存款收益在缩水，保险预定利率也在下调。

如果你的资产配置里只有内地产品，那这种"确定性焦虑"会越来越强烈。

你只需要记住这一点：利率下行是长期趋势，不是短期波动。

香港保险的「三重确定性」

那为什么是香港保险？

不是因为它完美，而是因为它有三重"确定性"是内地产品给不了的。

第一重：监管政策确定性

香港保险监管走的是市场化路线。监管机构只要求偿付能力不低于150%，不干预产品定价，只管规则执行和风险防控。

对比内地偿二代C-ROSS要求充足率≥100%，香港的标准更高。但给保险公司的自由度也更大。

更关键的是，香港强制公开5年以上历史分红实现率。你买之前，可以清清楚楚看到这家公司过去兑现承诺的能力。

香港市场化机制下，保险公司必须为自己的承诺负责，而不是依赖政策兜底。这是本质区别。

第二重：资产配置确定性

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。

看一下具体的投资策略：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%，增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于20%，增长型不超过80%

香港储蓄险通常有**20%-30%**资金配置固收资产，**60%-70%**投向权益类资产。这种全球化的多元配置，是内地保险产品很难做到的。

第三重：传承功能确定性

对于有海外生活、子女教育或资产传承需求的家庭，香港保险的优势更明显：

• 多种货币自由转换：孩子在美国用美元，在英国用英镑，在新加坡用新元
• 无限次更换被保人：保单可传承几代人
• 类信托功能：可设定教育、婚育、创业等触发式给付条件

香港保险比内地产品稳太多，这不是一句空话。

当前窗口期的三重优惠

看完这篇，你就知道该不该买了。

除了长期价值，当前还有三重短期优惠叠加。

优惠一：保费减免

9月是保险公司冲业绩的关键期，各种优惠限时延期。

首年保费可**100%**全免，5万美金即可起投。这是我们向保司申请的官方独家优惠，写进合同，现场直接减免。

注意：这不是返佣，返佣是违规的。

优惠二：预缴利率

一旦降息，香港保险的预缴优惠利率会随之下调，"高保证收益"可能也要说拜拜了。

优惠三：汇率红利

年缴1万美元，汇率7.4时需7.4万人民币，汇率7.1时仅需7.1万，单年立省3000元。

现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠，相当于"赚两份钱"。

风险提示：高收益的另一面

时间就是钱，咱们长话短说。

香港保险不是完美产品，有两个风险必须提前知道。

分红实现率风险：香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益。股票、债券价格受经济周期、政治局势、利率变化影响，波动难以预测。

汇率风险：港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。虽然长期看美元仍是强势货币。但短期波动可能影响资金使用计划。

高收益背后总会有风险，选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进，这类保司的产品可能不适合你的投资风格。

三款产品，按需选择

如果你确定香港保险适合你，下一步就是挑选产品。

根据自身的风险承受能力、资金规划和需求，选择最适合的产品。

友邦「环宇盈活」：留学移民家庭首选

9种货币自由切换，预期7年回本，30年IRR达6.5%。

首创3项功能：

• 受益人灵活选项
• 未来守护选项
• 健康障碍选项

传承精细到每一分钱。如果你的孩子未来有留学或移民计划，这款产品的货币灵活性是最大优势。

宏利「宏挚传承」：中期需求爆发力之选

预期6年回本（最快），10年IRR 4.29%，20年IRR达6%。

前20年收益领先，爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

独创"无忧选"功能，提取红利不影响现价增长，用钱更安心。

永明「万年青星河II」：保守型投资者的安全垫

支持6种保单货币、17种提领货币，保证回本时间9年。

支持双重锁定**3.5%**生息，管家式传承服务。

如果你风险偏好较低，追求稳健，这款产品是你的"安全垫"。

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前，抓不抓得住，就看认知了。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本差距可能超出你的想象。