保诚信守明天和世誉财富：能买，但别把它当稳健储蓄

你好，我是大贺。

最近问保诚的人又多了。

主要是两个产品。保诚「信守明天」。还有保诚「世誉财富」。

很多朋友不是没看过收益表。恰恰是看太多了。越看越纠结。

有人说保诚收益高。有人说买了好多年还没回本。还有人说分红回撤，直接退保止损。

这事我不绕。

保诚不是不能买。

但它绝对不是那种“稳稳放着就行”的公司。

它更像一个进攻型选手。打得好，长期收益可能漂亮。市场不顺，账面波动也会很明显。

你要是接受不了这个底色。那我不建议碰。

隽升第7年倒亏7500美金，保诚到底发生了什么

保诚这两年在港险圈挺有流量。

只不过很多流量，不是夸出来的。是吐槽出来的。

最典型的，就是以前的招牌产品“隽升”。

有网友分享过一张年度结单。

2016年趸交买入。前几年看着还不错。到第5年，退保收益率还能到3.2%。

这在当时不算低。

但问题出在后面。

到第7年，总额反而倒亏7500美金。

更扎心的是预期值也下调了。

原来预期第10年现价大概20万美金。2023年显示只有18万美金左右。

少了约2万美金。折合人民币大概14万。

这个落差，换谁都难受。

很多人看到这种案例，第一反应就是：

保诚是不是不行了？

我觉得这个判断太快。

但我也不会替保诚洗。

这类回撤确实伤口碑。尤其是保险这种东西，本来买的就是安全感。

你交一大笔钱进去。结果几年后发现预期被砍。账户还倒退。

这不是简单一句“长期持有”就能安抚的。

保诚最大的问题，不是它一定差。

而是很多人买的时候，根本不知道它有这么激进。

这才是问题。

10年没回本的吐槽，本质是买错了预期

小红书上也有不少类似反馈。

有人说买保诚10年还没回本。

有人因为回撤问题退保。

还有一位用户，2016年开始缴费。连续交了5年。

当初代理人给了一份纸质收益表。说第8年后会开始盈利。

结果后来才发现，实际收益远低于当初承诺。中间还出现了保险价值回撤。

最后选择止损。

我做港险9年。类似波动见过不少。

但我完全理解这种不舒服。

钱放进去之后，客户看到的不是“长期资产配置”。看到的是账户少了。预期变了。代理人当年的话没兑现。

这里我说得直接一点。

熟人介绍没用。人情单没用。只信大品牌也没用。

保险买错了。最后承担结果的还是你自己。

买保险前先问自己三个问题。

第一，这笔钱多久不用？

第二，你要的是稳，还是要更高长期预期？

第三，中间账面波动，你能不能睡得着？

这三个问题没想清楚。再大的公司也救不了你。

一上来就说某家公司最好，某个产品最强的代理人。拉黑就行。

不同需求匹配不同产品。

这不是客气话。是真正能少踩很多坑的地方。

权益占比28.09%，保诚是用波动换长期复利

那保诚为什么会这样？

核心在投资风格。

截至2024年末，保诚的资产配置里，债务证券占比59.33%。权益证券占比28.09%。

这个权益比例不低。

对比一下安盛。权益类资产只有20%出头。债券类资产也在40%出头。

保诚的资产又大部分放在北美和亚洲。

这两个市场波动一大，保单表现就容易被带着走。

2020到2023年这段时间，市场很不舒服。

美国疫情初期大搞财政刺激。通胀飙起来。

后面2022到2023年又大幅加息。

股市不好受。债市也不好受。

这就是大家常说的股债双杀。

保诚这种策略，在这种阶段肯定难看。

不过话说回来。

长期债券很难覆盖保单里**6%到7%**的预期回报。

想把长期收益做上去，就必须靠权益资产抬一下。

说白了，保诚不是典型的“求稳”。

它更偏“求胜”。

拿短期波动，换长期复利的可能性。

这件事本身不邪门。也不稀奇。

只是很多客户买的时候，被讲成了稳健储蓄。

这就错位了。

2025年之后，港险市场分化更明显。友邦、宏利、保诚的投资策略差异也在拉大。

你不能再用“香港保险都差不多”这种思路去选。

差很多。

保诚这种公司，我会把它放在进攻型篮子里。

保守型家庭，我不会优先推保诚。

除非你明确知道自己要什么。也能接受中途波动。

快享钱能稳在100%附近，不能说保诚全都不行

也不能因为隽升回撤，就把保诚一棍子打死。

同样是保诚，也有表现比较稳的产品。

比如“快享钱”。

它的分红实现率常年维持在100%上下。

从图里能看到，美元保单的归原红利现金价值分红实现率，大多在**93%到103%**之间。

这就说明一件事。

保诚不是所有产品都差。

更准确地说，是不同产品底层设计不同。红利结构不同。投资承受能力也不同。

看港险，不能只看公司名。

也不能只看一张演示表。

要看产品是哪一类。看保证部分有多少。看终期红利占比。看什么时候回本。看你是不是需要提领。

这几个点，比“保诚是不是大公司”重要得多。

信守明天和世誉财富，都是进攻型产品

现在很多人问的，是保诚在售热门产品。

一个是信守明天。

一个是世誉财富。

我先说我的判断。

这两款都不是稳健型产品。

信守明天的投资策略，大概是股债七三开。

世誉财富看起来保守一点。债券类占45%，股票类占55%。

但股票类过半。也不能叫保守。

我以前跟客户打比方。

信守明天像“冲锋枪”。世誉财富像“手枪”。

都不是盾牌。

这意味着，像隽升那样的红利回撤，未来仍然有概率出现。

不是一定发生。

但概率不能忽略。

能接受，再看收益。

不能接受，直接绕开。

世誉财富有一个很强的点。

保证现价买完就达到保费的85%。

比如交50万美金。保单生效后，保证现价就是42.5万美金。

它的保证回本期是第9年。总现价第4年回本。

这个在港险里，速度算很快。

看同样1年交、总保费50万美金、美元结算的对比。

0岁宝宝不提领。

第30年IRR：

• 世誉财富：6.18%
• 宏挚传承：6.34%
• 环宇盈活：6.50%

世誉财富不是最高。

但也不差。

再看另一张表。

世誉财富不提领第10年IRR是5.03%。第100年到6.49%。

提领场景下，从第2年起每年领1.5万美金。

第5年IRR，世誉财富是1.80%。宏挚传承是1.60%。环宇盈活是1.23%。

但拉到第100年，世誉财富是6.21%。宏挚传承是6.50%。环宇盈活是6.14%。

我的看法很明确。

信守明天适合不急着拿钱的人。

它的中后期预期不错。但不能太早提。也不适合频繁提。

世誉财富更适合想要保证回本快，又能接受进攻风格的人。

尤其是你只打算持有10年左右。又很看重保证现价。

它有它的位置。

但你别把它当成稳健年金。

这两个产品不提领时，预期收益都能排在市场上游。

前提是，你接受它的投资策略。

不接受。就别硬买。

242份分红数据平均82%，保诚不算差，但波动真大

再看分红实现率。

保诚的分红产品主要有三类。

人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们重点看前两类。

一共242个分红数据。

平均分红实现率是82%。

其中116个数据高于80%。接近一半。

也有84个数据低于70%。差不多三分之一。

这组数据怎么理解？

我觉得不能说很好。

但也不能说烂。

整体看，保诚大部分数据在**70%到90%**之间。

这在港险市场里，不算差。

但保诚的数据有一个特点。

上下限拉得很开。

比如创未来基本储蓄计划，10年+以上保单分红实现率达到1044%。

非常夸张。

但创未来儿童储蓄2015年保单，实现率只有3%。

也很夸张。

这两个数字放在一起，基本就把保诚的风格说清楚了。

它不是平滑型选手。

它会有很亮眼的时候。

也会有很难看的时候。

个例不能说明全部。

但个例能提醒你一件事。

你不能只拿最高演示收益做决定。

我自己看保诚，会更看重持有期。

短期看，它的波动会让人难受。

长期看，它才有机会把进攻策略兑现出来。

写在最后：能不能买保诚，关键看你能不能拿住

保诚官网有一个地方挺有意思。

它单独披露了20年以上保单的分红实现率。

这个做法，在港险市场里很少见。

甚至可以说，是它的底气所在。

生效超过20年的分红计划里。

子女培育多储蓄计划A，第20个保单年度实际平均总内部回报率是6.32%。

更美好保障计划系列是5.77%。

进宝储蓄计划是4.87%。

这组长期数据，是保诚真正想让你看的东西。

港险本质上不是短炒。

它更偏“防守储蓄”。

先保值。再谈长期增值。

你买的是一段很长的时间。

不是买明后年的账户数字好看。

截至2026年05月10日，我对保诚的态度很简单。

能持有10到20年。中间不频繁提领。也能接受波动。保诚可以看。

甚至它相对激进的投资策略，可能带来更高的长期回报。

但反过来。

高频提领的人，不适合。

只想拿10年以内的人，要谨慎。

看到回撤就睡不着的人，别碰。

这种客户，我会更愿意帮你看安盛、宏利，或者其他更稳一点的方案。

2024年香港保险新单保费已经到2198亿港元。内地访客新单保费也有628亿港元。

市场越来越大。产品也越来越分化。

友邦、宏利、保诚，不是一个风格。

选港险，不是选名气最大的。

也不是选演示收益最高的。

钱是你的，决定权也在你手里。

我能给的建议就是：

别迷信公司。别迷信代理人。别迷信一张演示表。

先搞清楚你的钱，要放多久。

再决定要稳，还是要冲。

这个顺序别反。

大贺说点心里话

如果你已经在看保诚，或者正在纠结友邦、宏利、安盛怎么选，可以把计划书发我看看。港险最怕的不是买贵一点。是产品风格和你的用钱节奏完全错位。