安盛盛利II和永明星河尊享II：一个进攻，一个稳底仓

你好，我是大贺。

今天聊两款很多高净值家庭都会问的港险产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款不是普通热闹产品。它们确实在储蓄分红险里很能打。

我自己看这类产品，不会只看第一眼的收益表。尤其是传承类保单。它不是买一个三五年的理财。它更像一份长期资产安排。

一份保单，管三代人。

你要看它能不能回本。也要看它能不能提领。还要看它在30年后、50年后，后劲还在不在。

存款利率低了以后，很多家庭开始重新看港险

这几年，内地家庭的感受很直接。

银行定存利率低。理财又不敢乱买。很多钱放着，看起来安全。实际购买力在慢慢被磨。

这也是为什么，很多有钱人很早就开始配置香港保险。

不是他们更激进。恰恰相反。很多人是更保守。

他们想要的是一笔钱，能跨周期。能给孩子用。能给家庭兜底。还能留给下一代。

据我了解，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户选择最多的三款港险产品。

环宇盈活很适合港险小白。稳。认知门槛低。

但很多家庭到了第二步，就会纠结。

到底选永明，还是选安盛？

这两个产品的气质很不一样。

永明星河尊享II，更像稳健底仓。

安盛盛利II，更像进攻型增值工具。

如果用家办视角看，它们不是谁完全碾压谁。关键是你的钱，到底承担什么任务。

给孩子存学费。答案会偏永明。

想要未来长期提领。答案会偏安盛。

想跨代传承。还要看你能不能承受中间波动。

2025年一些财富报告里也提到，内地高净值人群配置境外金融产品的比例在提升。港险在境外配置里占比很高。传承，也是非常核心的动机。

这点我感受很深。

现在来咨询港险的家庭，已经不只是问“收益多少”。更多人在问：

这笔钱，孩子20年后能不能用？

我60岁后能不能领？

以后能不能传给孙辈？

这才是盛利II和星河尊享II真正要比较的地方。

给孩子存学费，我会更偏星河尊享II

教育金这类钱，我的态度一直很明确。

不要过度追求刺激。

孩子上学的时间点很刚性。到时候要用钱，就要用钱。不是市场好才用。也不是保单状态好才用。

这时候，回本速度和保证回本就很关键。

从资料看，永明星河尊享II预期回本通常在第6-7年。更重要的是，它的保证回本时间是13年。

这个数字在同类型港险里，确实很强。

安盛盛利II也不是预期回本慢。它在预期层面表现也不错。

2年交模式下，盛利II保证回本18年，预期回本5年。星河尊享II保证回本13年，预期回本6年。

5年交模式下，盛利II保证回本25年，预期回本7年。星河尊享II保证回本13年，预期回本7年。

差距在哪里？

不是预期回本。是保证回本。

尤其5年交。盛利II保证回本要25年。星河尊享II是13年。中间差了12年。

这个地方，我会直接说。

如果这笔钱是孩子确定要用的学费，我不建议只冲盛利II。

不是它不好。是它的保证回本太慢。教育金不该把安全垫放得太薄。

你看这张表就很清楚。

预期层面，两款都能看。保证层面，永明更舒服。

对普通家庭来说，保证回本不是装饰。它是心理底线。也是计划确定性。

教育金这个场景，我会把星河尊享II放在前面。

家庭压舱石，星河尊享II的安全垫更厚

再说家庭底仓。

很多家庭买港险，不是为了每年都盯收益。是想放一笔长期的钱。稳稳地在那里。

这种钱，我叫它底仓。

底仓不是用来炫收益的。底仓是用来扛周期的。

星河尊享II最强的一点，是保证收益结构。

资料显示，永明星河尊享II长线保证收益率达到1%。

这个数字别小看。

在同类型产品里，1%的长线保证收益率很少见。甚至可以说非常稀缺。

相比之下，安盛盛利II保证收益率约0.23%。

这就是两款产品的底层性格。

星河尊享II把安全垫给得更厚。盛利II把更多空间留给非保证部分。

复归红利占比也能看出差异。

星河尊享II前50年保单年度均值，复归红利占比是22.76%。盛利II-至尊是14.12%。

复归红利占比更高，通常意味着结构更平滑。对保守家庭更友好。

这点我站永明。

如果你要的是家庭压舱石，星河尊享II更合适。

尤其是夫妻共同资产。孩子教育金。家庭长期底仓。

这种钱不能太飘。不能全靠未来分红表现。

当然，安盛也不是没底气。

安盛作为全球保险巨头，强项在全球资产配置。它过去的分红实现率记录也很能打。

但我不会把盛利II定义成“绝对防守型”。

它更像进攻手。

底仓思维，要攻守兼备。防守那一部分，星河尊享II更顺手。

想长期提款，盛利II更像一台现金流机器

换一个场景。

你不是只想放着。你想未来每年领钱。

比如孩子成年后，每年给一笔支持。或者自己退休后，每年领一笔现金流。甚至把保单当成家族现金流池。

这个时候，盛利II就开始好看了。

资料里的测试很有代表性。

5年交，年缴6万美元。第6年起，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费7%。

这个模型很狠。

刚交完保费，就开始每年拿钱。保单还要继续滚。

这很考验回血能力。

在这个场景下，盛利II表现很强。

第30年，盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。

同样是提领。安盛剩得更多。

而且资料里还提到，盛利II与宏挚传承在第30年账户余额相差近20万美元。

这个差距不是小数。

为什么盛利II能扛？

一个核心原因，是它的底层资产配置更偏权益类。弹性更大。增长潜力更强。

当然，弹性这件事有两面。

好的时候，跑得快。差的时候，波动感也会更明显。

这里我也不绕。

如果你追求极致现金流，想要领得多还剩得多，盛利II更值得选。

尤其是高净值家庭做长期提领。它的逻辑更顺。

但如果你一看到非保证部分波动就睡不着。那别硬上。

星河尊享II在剩余价值上略逊一点。可它波动小。体验更稳。

产品没有脱离人性。你能不能拿得住，很重要。

财富长跑30年，盛利II的后劲更猛

传承场景，不能只看前10年。

我更关心30年后。

因为真正的跨代保单，不是给自己看一眼收益表。是给孩子、孙辈留下长期资产。

财富长跑看后劲。

两款产品长期预期IRR峰值，资料里都能达到6.5%。

注意。这里是预期。不是保证。

这个前提要讲清楚。

但到达6.5%的速度，两款差距很明显。

2年交模式下，盛利II第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II是第35年。

5年交模式下，盛利II第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

这个差距就很大了。

30年，对一个家庭是什么概念？

孩子从出生到成家。父母从中年到退休。家庭财富从第一代，慢慢交给第二代。

如果这笔钱要跑这么久，盛利II的后劲优势就会放大。

我看这张表，最关注的不是100年后的超大数字。

那个数字很远。也受很多假设影响。

我更看第28年、第30年、第35年这些节点。

盛利II更早进入高IRR区间。后续高比例提领，也会更有底气。

这就是它的价值爆发力。

如果你的目标是跨代传承，且能接受更低保证收益，盛利II我会优先考虑。

但这句话有前提。

你不能拿短期要用的钱去买。也不能把全部家庭底仓都压成进攻型。

时间才是最大的复利。前提是你真的有时间。

写在最后：按场景选，别按情绪选

聊到这里，我给一个很直接的判断。

星河尊享II适合做稳健底仓。盛利II适合做增值和提领工具。

两款都强。方向不同。

如果你给孩子准备学费。尤其是未来十几年内要用。我会更偏永明星河尊享II。

原因很简单。13年保证回本。安全垫厚。预期回本也不慢。

如果你给家庭做长期压舱石。我也更偏星河尊享II。

它的长线保证收益率达到1%。复归红利占比也高。结构更稳。

如果你想把保单当长期提款机。第6年后就开始领钱。还想账户继续滚。我会更偏安盛盛利II。

567提领模型下，第30年盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。这个差距很实在。

如果你做的是30年以上传承。甚至希望一份保单管三代人。盛利II的后劲更值得认真看。

2年交，它第28年到预期IRR 6.5%。5年交，它第30年到预期IRR 6.5%。星河尊享II在对应模式下更慢。

我自己的组合建议会更现实一点。

不要非黑即白。

高净值家庭完全可以这样拆：

• 教育金、家庭底仓，放星河尊享II。
• 长线增值、未来提领，放盛利II。
• 短期周转资金，两款都别碰。

最后这句很重要。

短期钱别买长期储蓄险。

这不是产品问题。是资金属性错配。

很多人买港险不舒服，不是产品不好。是拿错了钱。

明明三五年要用，偏要买跨代保单。到时候想退。现金价值不够。心态就崩。

反过来，如果你本来就是长期资金。十年内不动。二三十年后给孩子。那港险的价值就出来了。

安盛和永明都是香港保险市场里的强公司。品牌、分红实现率、产品迭代能力，都有足够基础。

但买哪一款，不能只听“谁收益高”。

你要问自己三个问题。

第一，这笔钱多久不用？

第二，中途要不要提领？

第三，你更怕收益不够，还是更怕波动？

怕波动。选星河尊享II。

要现金流和后劲。选盛利II。

想底仓也要增值。可以组合配置。

这才是家办视角里的答案。

底仓思维，攻守兼备。把保单当传家宝，就不能只看第一页演示。

大贺说点心里话

港险真正难的，不是看懂收益表。是把产品放进你的家庭现金流里。如果你想知道自己更适合盛利II、星河尊享II，还是组合配置，可以把资料发我，我帮你一起拆。