新手投保香港保诚保险公司怎样，这几点要注意

警告：本文会得罪很多人，尤其是那些靠销售香港保单吃饭的“朋友”。但我不怕，我就是要说真话。如果你心脏脆弱，或者还在做着一夜暴富的美梦，现在关掉还来得及。如果你准备把血汗钱投进去，或者已经被套牢想退保，那请你一个字一个字地看下去。

嘿，正准备往香港保诚保险里砸钱的朋友，你清醒一点！你是不是被业务员朋友圈里那些“年化7%复利”、“百年基业”、“英式分红鼻祖”给晃瞎了眼？是不是觉得只要买了保诚的“隽富”或者“危疾加护保”，这辈子就高枕无忧了？放屁！我今天就是要撕开那层金灿灿的包装纸，让你看看这玩意儿的芯子里到底塞的是黄金还是稻草。

先说个最扯淡的：你看到的那个高收益演示，那叫“演示”，不是“承诺”！业务员给你看的那张收益表，数字写得跟花一样，第六年回本，第十年翻倍，第二十年资产翻三倍。我告诉你，那玩意儿要是能兑现，保诚门口的石狮子都能开口说话。香港保险的收益是分红的，分红是非保证的，非保证这三个字你看懂了吗？翻译成人话就是：“可能给你，也可能不给你，到时候别来找我！”

你问我为什么这么激动？因为我看过太多人因为“预期收益”冲进去，最后因为“实际收益”哭都找不到地方。保诚的拳头产品“隽升”，曾经是多少人的梦中情险？结果呢？近几年分红实现率惨不忍睹，很多年份连50%都不到。你算算，宣传的6%，实际到手3%，你还不如存内地银行大额存单，还不用冒着汇率风险跑到香港去折腾。

看到没有？保诚的实际表现，在几家老牌公司里经常垫底。别跟我扯什么“长期来看会回升”，长期是多久？十年？二十年？你的钱被锁在里面，急用钱时退保，现金价值低得吓人，前五年退保亏掉一半本金是常事。这就是个“资金牢房”，进去容易出来难。

避坑指南：不要看业务员给你的演示表，自己去香港保险业监管局官网查历史分红实现率。记住，过去不代表未来，但过去都不好的，未来大概率也不会好到哪里去。比如果，保诚某些产品的实现率长期在50%-70%晃悠，你凭什么相信自己买的那份就能逆天改命？

案例一：深圳李女士的“甲状腺癌拒赔”事件

李女士2018年经朋友介绍，买了保诚的“危疾终身保”。业务员拍着胸脯说：“只要确诊癌症，立即赔付100%保额。”2021年李女士体检发现甲状腺癌，早期，切了就好了。她去找保诚理赔，结果保诚只肯赔20%，原因是条款里规定“甲状腺癌T1N0M0分期属于早期危疾，只赔20%”。李女士当场崩溃：“为什么没人告诉我还有这个区分？”业务员早就离职了，电话都打不通。李女士去找当初那个朋友对质，对方说：“条款里写了呀，你自己没看。”李女士花了几万块一年，交了三年保费，最后只拿到几万块理赔，连交的保费都没回来。你品，你细品。

这就是港险重疾险的经典套路：理赔定义极其严格。香港保险对“癌症”的定义，很多都要求“扩散”、“浸润”或者“达到某个严重程度”才赔100%。早期癌症、原位癌、轻度甲状腺癌，统统归到“早期危疾”里，只赔20%甚至更少。而内地重疾险，甲状腺癌（轻度）虽然也降级了，但有专门的“恶性肿瘤——轻度”赔付，一般赔30%，而且很多产品有“保费豁免”。更重要的是，内地保险的健康告知是“有限告知”，香港保险是“无限告知”，你但凡有N年前的一个小毛病忘了提，理赔时就是拒赔的理由。

案例二：上海张先生的“隽升退保血亏”

张先生2016年买了保诚“隽升”储蓄计划，每年缴2万美元，缴5年，总共投入10万美元。业务员给演示的是：第8年回本，第15年翻倍，第20年变成30万美元。张先生觉得很美，每年按时交钱。到了2023年，张先生急需用钱，想退保。他打电话一问，客服冷冰冰地说：“先生，您目前的退保现金价值大约是4.8万美元。”张先生以为自己听错了：“我交了10万，现在退只给我4.8万？”客服解释：因为前几年费用高，分红实现率不理想，所以现金价值增长缓慢。张先生傻眼了，等于持有7年，亏了5万多美元。他不甘心，去找当初的业务员，业务员早就跳槽了，公司给的答复是：“分红是非保证的，您签过同意书的。”张先生肠子都悔青了，10万美元打了水漂一半。现在他进退两难，不退吧，不知道猴年马月才能回本；退吧，实打实亏一半。

你以为这就完了？不，还有更恶心的。香港保险的销售误导是重灾区。很多内地去香港买保险的人，连合同都不看，业务员说什么就是什么。合同是英文的，或者繁体字密密麻麻，条款复杂得像天书。业务员会挑好听的说，“这个产品什么都保”、“分红年年有”、“退保不会亏”，全是放屁！你去看合同里关于“退保价值”那个表格，前五年那叫一个惨不忍睹。有些产品第一年退保，现金价值为0，你交的几万块全成了代理人的佣金和管理费。

再来看看保诚这家公司本身。保诚是百年老店没错，1848年成立的，总部在英国，听起来很牛。但百年老店不代表它所有的产品都牛，也不代表它在香港市场就无敌。看看它的信用评级，标普A级，穆迪A2级，在保险公司里算不错，但也不是顶尖。而且，保诚在香港市场的主要优势是品牌老，历史久，但产品设计上很多都落后于竞争对手了。比如有些新兴公司的产品，在收益结构、灵活性、保障范围上都更激进、更友好。保诚呢？吃老本，产品设计偏保守，分红还经常“不及预期”。

我放一张图给你看看香港主流储蓄险的收益对比，你就能发现保诚的位置了：

这张图里，保诚的产品在长期收益的演示上看起来中规中矩，但实际落地的时候，分红实现率经常拖后腿。你要知道，香港保险的优势在于它可以把资金投向全球市场，投资组合更多元化，不像内地保险资金大部分被限制在债券里。但问题在于，保诚的全球投资策略是不是最优的？它的分红政策是不是对客户友好的？从历史数据看，答案并不乐观。

保诚的投资组合分为固定收益和非固定收益。固定收益包括债券、国债等，非固定收益包括股票、房地产、私募股权等。非固定收益这部分波动大，是分红的主要来源，也是风险所在。保诚的非固定收益配置比例相对较高，这意味着在牛市的时候可能收益不错，但在熊市的时候，分红就可能大幅缩水。

这张图是香港保险市场渗透率排名，显示香港保险市场规模很大，渗透率很高。很多人拿这个作为“香港保险好”的证据。我说句不好听的，市场规模大跟你买的那个产品好不好有半毛钱关系吗？中国烟草市场规模全球第一，你抽烟吗？规模大不代表个体受益，只能说明韭菜多。

最后，说说你最关心的：如果非要买香港保险，该注意什么？

• 第1点：别信演示，去查“分红实现率”。香港保险业监管局官网有这个数据，保诚自己官网也有。你要查的是你想买的那个产品的历史分红实现率，而不是听业务员说“我们的分红实现率在95%以上”。95%可能是某个明星产品，你买的那个可能只有60%。
• 第2点：看清“退保现金价值”。合同里有一个表格叫“退保价值表”，你直接看前5年、前10年退保能拿回多少钱。如果前5年退保亏50%以上，你就得想清楚，这笔钱是不是至少5-10年不动。
• 第3点：重疾险的“疾病定义”对比。不要以为“保癌症”就万事大吉。把合同里关于“癌症”、“心脏病”、“中风”等疾病的定义拿出来，跟内地重疾险的定义对比一下。你会发现，很多香港重疾险的理赔条件比内地更苛刻。尤其是早期癌症，香港普遍只赔20%，内地很多产品赔30%且带豁免。
• 第4点：汇率风险。香港保单通常以美元或港币计价。你人民币交进去，到时候理赔或者退保拿回来的是美元或港币。如果人民币大幅升值，你可能亏在汇率上。过去几年人民币波动很大，这个风险你算过吗？
• 第5点：法律和纠纷处理。香港保险受香港法律管辖。出了纠纷，你要去香港投诉，找香港的律师，成本有多高你自己想。内地消费者维权本来就难，跨境维权更是难上加难。

我的终极建议：你不是李嘉诚，也不是马云，你就是一个普通的中产，想存点钱给孩子读书或者给自己养老。国内的就不要买香港保险，别给自己找麻烦。如果你实在觉得内地保险收益低，非要买香港的，那请你做好以下心理准备：1. 这笔钱至少10年不能动，否则你大概率亏本。2. 你对收益的预期要打对折，宣传6%，心里按3%-4%算。3. 你对理赔的预期要放到最低，尤其是重疾险，能不赔就不赔是保险公司的本能，换了哪个公司都一样，香港的保险公司只会更精明。4. 准备好维权的成本，包括时间、金钱和精力。

好了，话糙理不糙。你能看到这里，说明你至少是个理性的人，没有被那些花里胡哨的营销话术冲昏头脑。如果你已经买了保诚的产品，正在纠结要不要退保，我的建议是：算清楚账。如果只是买了1-2年，长痛不如短痛，认亏离场，把剩下的钱放到更靠谱的地方去。如果已经买了5年以上，看看当下的现金价值和未来的分红预期，算一算IRR，如果实在太低，还是那句话，及时止损。别因为“沉没成本”而越陷越深。