宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但有两个雷区99%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过上千个中产家庭的资产配置。

最近咨询宏利**「宏挚传承」**的朋友特别多。

2025年初人民币汇率跌破7.3关口，中美利差扩大到300基点的历史高位。再加上国内中小银行存款利率"超车式降息"，有些村镇银行3年期存款利率已经降到1.20%——比国有大行还低。

对于咱们中产家庭来说，钱放哪里最安心？这个问题比以往任何时候都更让人焦虑。

所以当「宏挚传承」打出"前20年收益双料第一"的旗号时，很多人心动了。但今天我要先泼一盆冷水——这款产品确实有两个"雷区"，踩进去可能会后悔。

这款"卷王"产品，我先泼盆冷水

为什么我要先说缺点？因为太多人只看到了「宏挚传承」的收益数据，却忽略了它的底层结构。

先说结论：这款产品的分红结构比较单一，仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

传统储蓄险通常是"复归红利+终期红利"的双引擎结构，复归红利一旦派发就锁定了，相当于给你的收益加了一道保险。但「宏挚传承」只有终期红利——这就意味着，早期大额提领会直接吃掉你的复利基数。

另一个问题是：20年后的长线收益会明显乏力。

这款产品的增值优势主要集中在前20年。如果你的资金规划是30年、40年甚至更长，它就不是最优选择了。

这两个短板，决定了「宏挚传承」更适合中短期规划，而不是"买了就躺平一辈子"的那种产品。

短板详解：两个"雷区"千万别踩

既然要说缺点，就得说透。

雷区一：早期大额提领 = 自毁长城

很多人看到「宏挚传承」支持"566""567""56789"等多种提领方式，觉得灵活性很强。但这里有个坑：早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

假设你第6年就开始大额提领，虽然账面上看起来前20年收益很漂亮，但本金基数被削弱了，后面的复利效应会大打折扣。

我的建议是：不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

还有"无忧选"这个功能，可以把红利单独提取出来，不影响现价增长。听起来很美对吧？但同样的道理，"无忧选"也建议后期再使用，否则你享受到的复利增长会缩水。

雷区二：20年后想用钱？选错产品了

对于咱们中产家庭来说，很多人买港险是为了给孩子存教育金，或者给自己存养老钱。如果你的用钱时间点在10-20年，那「宏挚传承」确实是好选择。

但如果你希望20年后、30年后再用钱呢？这款产品就不是最佳选择了。

保单20年后，与其他同类产品相比，收益增长速度会明显放缓。如果你追求的是30年以上的长期高收益，市场上有更合适的产品。

说白了，「宏挚传承」是一款"中短期选手"，别拿它当"长跑冠军"来用。

话锋一转：但如果你是这类人，它真的很香

好，冷水泼完了。现在话锋一转——如果你的需求正好落在10-20年这个区间，「宏挚传承」的表现确实让人眼前一亮。

先看美元保单的数据：10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。

这是什么概念？对比香港保险市场同类产品，前20年的收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

再看人民币保单：10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

在当前国内存款利率持续走低的背景下——2025年一季度商业银行净息差已经降到1.43%，创历史新低——这个收益水平相当能打。

对于咱们中产家庭来说，既要收益又要安全，还得考虑汇率波动的对冲。美元保单+人民币保单的组合配置，正好可以实现"别把鸡蛋放一个篮子"的目标。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

光说收益高还不够，回本速度才是真金白银的体现。

先看长期收益的天花板：第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

虽然我前面说了20年后收益增长会放缓，但这并不意味着它不涨了——只是相比其他产品的"后劲"稍弱。6.5%的终身复利，在当前利率下行的大环境下，依然是非常可观的数字。

再看回本速度，这才是「宏挚传承」的杀手锏：

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期的回本速度也很清晰：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

这笔账得这么算：回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。万一中途有急用，至少你的本金是安全的。

保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。 人民币保单前15年收益表现更是排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

对于咱们中产家庭来说，既要收益又要安全——「宏挚传承」在这两个维度上的表现，确实对得起"卷王"的称号。

灵活性加分项：提领方案任你选

除了收益和回本速度，灵活性也是很多人关心的点。

「宏挚传承」支持多种提领方式："566""567""56789"等多种提领方案，无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

还有一个独创功能叫"无忧选"：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

简单说，就是保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定的要求和比例，转换成确定的收益。你可以把红利单独提取出来，本金继续滚动增值。

当然，前面我也提醒过了——这些灵活的提领方案虽然香，但建议15年以后再大额使用，否则会影响长期复利效果。

提取方案多样化、灵活性强，这是「宏挚传承」的加分项。但记住：灵活性是工具，不是目的。

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

买保险，产品好是一方面，保司的实力才是真正的"兜底"。

宏利是什么来头？

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。这是什么概念？比很多国家的GDP还高。

评级方面，宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1——这是国际三大评级机构的"三重认证"。

值得一提的是，截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。 强积金相当于香港的"养老金"，政府都信任的资管能力，你还有什么不放心的？

2025年第一季度，宏利的表现也相当亮眼：年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

再看分红实现率——这才是检验保司"说到做到"能力的硬指标：

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

对于咱们中产家庭来说，宏利的信誉与实力值得信赖。钱放哪里最安心？放在一家百年老店、全球上市、政府背书的保司手里，至少睡觉踏实。

结论：优缺点都摊开了，你自己选

好，优缺点都说完了。最后帮你做个总结：

适合人群：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

不适合人群：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 计划早期大额提领

对于咱们中产家庭来说，别把鸡蛋放一个篮子。「宏挚传承」可以作为家庭资产配置中的一个重要组成部分，但不建议把全部身家都压上去。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

在当前利率下行、汇率波动的大背景下，港险美元保单确实是资产配置的重要选项。但具体怎么配、配多少、选哪款，还得根据你自己的资金规划、投资期限和风险偏好来决定。

大贺说点心里话

产品优缺点我都摊开说了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。同样的保障，不同渠道的成本差距能有多大？扫码加我，发送「信息差」三个字，我给你算一笔账。