永明星河尊享II和安盛盛利II：同样6.5%，我会这样选

你好，我是大贺。

今天聊两款最近被问得很多的2年交港险产品。

永明「万年青·星河尊享II」。还有安盛「盛利II-至尊」。

这类产品最容易让人看花眼。

因为你打开演示表。满屏都是6.5%。每家公司都讲得很漂亮。每个方案都像是长期复利机器。

但我做港险9年。我很明确地说一句。

只看IRR选产品，容易选错。

看演示表只是入门。看结构才是真功夫。

截至2026年5月10日，我把香港市场上10家保司、13款2年交产品放在一起看。最后我会把答案收回来。不是13选13。而是更现实的13选2。

人均6.5% IRR的港险市场，到底该信谁

港险2年交产品，确实很受欢迎。

缴费期短。资金占用集中。后面交给时间复利。这个逻辑没问题。

但问题在于，很多人默认了一件事。

这笔钱可以一直不动。30年不取。50年不取。甚至放到100年。

现实不是这样。

孩子教育要钱。房产置换要钱。家庭突然有事也要钱。看到新的投资机会，也可能要钱。

销售绝对不会主动告诉你的是。很多演示表里的漂亮IRR。前提是你别动它。

你一提钱。产品之间的差距就出来了。

这也是我今天不想只比收益的原因。我要比的是使用场景。

钱真的放进去之后。能不能取。取了之后会不会伤筋动骨。底线够不够硬。红利结构稳不稳。

这些才是选2年交储蓄险的关键。

13款产品各有各的6.5%，这份表先看清

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。总保费10万美金。

你会发现一个很有意思的现象。

宏利宏挚传承。100年预期IRR可以到6.50%。

周大福匠心传承2。第100年预期总收益到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊。第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II。最终复利IRR也都是6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II。缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家。第30年复利IRR达到6.500%。

国寿傲珑盛世。第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。

太保金如意。第100年复利IRR是6.30%。预期总收益4367万美金。

忠意启航创富·卓越。第100年复利IRR6.22%。

安达传承首创V-丰成。第26年后复利IRR稳定在6.50%。

听起来是不是都挺好？

这就是难点。

同样写6.5%，含金量不一样。

有的是靠后期终期红利撑起来。有的是保证部分更厚。有的是复归红利更早滚起来。有的中途一取钱，就开始难受。

下面这些表，可以先看一遍。不用急着下判断。你先感受一下。港险市场现在有多“卷”。

真相一：很多产品的6.5%，前提是你最好别取钱

我先做一个温和测试。

总保费10万美金。2年缴清。从第5年开始。每年提取5000美金。也就是总保费的5%。

这个模式可以理解成“255”。

它不算激进。更像是偶尔做教育补充。或者做一部分家庭现金流。

这一轮之后，表现比较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

但这里面还要再分层。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，表现最突出。

它们在整个保单周期里。提取后的现金价值还能健康增长。没有明显失血。

这点很重要。

有些产品账面IRR不错。一开始提取就变样。现金价值下滑明显。后期增长也乏力。

这类产品我不建议给灵活用钱的人。

不是说产品一定差。而是使用体验不友好。你想用它做教育金。又希望中途能取。那就别只看100年IRR。

能不能扛住提取，才是第一道筛子。

真相二：提取力度稍微加大，有产品会直接断单

第二个测试更接近真实规划。

从第10年开始。每年提取1万美金。也就是总保费的10%。

这个模式更像养老补充。也像子女教育金集中使用。不是随便取一点。而是持续输出现金流。

结果就很直接了。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个强度下会中途断单。

这句话要看清楚。

断单不是小问题。它说明保单里的价值支撑不住这种领取节奏。

而安盛盛利II和富卫盈聚天下II。这一轮依然稳。

我对安盛盛利II的看法，也是在这里变得更清晰。

它未必每个结构指标都第一。但它的全周期提取表现很均衡。没有明显短板。这类产品适合持有计划比较清楚的人。

你知道自己大概第几年开始用钱。你也知道提取强度不会太夸张。安盛这类节奏，会比较舒服。

不过，我也要把话说满一点。

如果你的钱很可能提前频繁动用，别只选安盛。

它均衡。但不是最抗压的那个。

真相三：真正能边养边用的，只有三款

第三轮，我把压力继续往上打。

从第2年开始。也就是刚缴费完成。每年提取5000美金。

这就是“225”模式。

它非常狠。保单刚开始长肉。你就开始割肉。这考验的是底层结构。

这一轮能撑住的产品，只剩三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这点我会给很高权重。

因为很多家庭买长期储蓄险。嘴上说长期不动。实际心里也希望留一手。

孩子要留学。家里要换房。父母要医疗备用。这些都不是小概率事件。

真正优秀的长期产品。不能只在“不取钱”的世界里优秀。它要能经得起折腾。

三轮测试之后，我会先锁定三款核心产品。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但光看提取还不够。

提取测试看的是“用起来痛不痛”。接下来还要看结构。也就是这笔钱到底靠什么长大。

除了IRR，这三个指标更决定命运

很多人问我。大贺，到底看哪个数字？

我一般会看三个。

回本速度。保证收益。复归红利占比。

先看回本和6.5%达成速度

所有主流2年交产品。预期回本时间集中在5-6年。

这个差异不大。

真正有差距的是。什么时候达到6.5%复利。

宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。第28年达到6.5%。

宏利宏挚传承。第43年达到6.5%。

周大福匠心传承2。第48年达到6.5%。

短中期IRR也能看出节奏。

10年IRR。安盛盛利II-至尊是4.82%。这里最高。

15年IRR。宏利宏挚传承是5.73%。这里最高。

20年IRR。安盛盛利II-至尊是6.21%。这里最高。

这也是我说安盛适合“持有期相对确定”的原因。

它不是只靠100年画饼。中前期节奏也不错。

再看保证收益，这是产品底线

保证收益不性感。但它很诚实。

它代表保司写进合同里的底线。不是演示。不是预期。不是“未来可能”。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II。10年。

永明万年青星河尊享II。永明万年青星河传承II。周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。宏利宏挚家传承。这些保证回本是13年。

保证收益率看终身。

永明万年青星河尊享II和传承II。保证收益率最高。达到1%。

周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。保证收益率是0.55%。

这里我立场很明确。

看重底线的人，我会优先看永明。

永明万年青星河系列的1%终身保证收益率，在这一轮里很突出。这不是包装词。这是产品结构的硬度。

这几年香港保监局持续推动分红透明化。市场也越来越关注保证IRR。10Life曾披露过一些对比。安盛盛利2保证IRR峰值仅0.23%。永明星河尊享2保证峰值1.00%。

这个差异不能忽略。

预期收益可以很漂亮。但保证收益决定最差情况。

最后看复归红利占比

这个指标，很多销售讲得少。

复归红利是什么？

简单说。它是已经分配到保单上。还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高。产品越早进入滚雪球状态。中途提取的抵抗力也更强。

5-50年均值看下来。

富卫盈聚天下是21.86%。排名第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低。只有9.75%。

宏利产品分红机制不同。不参与这个口径对比。

这里要注意。

行业里一直在讨论“低保证高分红”的设计。它不是一定不好。但它更依赖未来分红兑现。

盛利2复归红利占比5-50年均值约14.12%。星河尊享2约22.76%。差距接近10个百分点。

这会影响什么？

影响提领确定性。也影响现金价值抗压能力。

永明星河尊享II的强项就在这里。

它有1%保证收益。又有接近**20%**的复归红利占比。结构更稳。更早熟。

这款产品的软肋也不是没有。它未必在所有预期IRR节点都最亮眼。但我更喜欢它的结构。

长期产品，别被包装词骗了。底层结构比漂亮话重要。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，对应两类人

讲到这里，答案其实已经很清楚了。

我会把这13款2年交产品。最终收敛到两款。

永明「万年青·星河尊享II」。安盛「盛利II-至尊」。

不是说其他产品完全不能买。而是这两款更有代表性。一个偏结构稳。一个偏节奏均衡。

如果你担心中途用钱，我会优先选永明

永明万年青·星河尊享II。我给它的定位是“早熟型”。

它的核心很直接。

保证收益1%。行业里很突出。复归红利占比接近20%。还能支持“225”极限提取。

这三个点放在一起。含金量很高。

它不是只适合放着不动。它更适合边养边用。尤其适合资金计划不那么确定的人。

比如你给孩子做教育金。但未来是否留学不确定。

比如你想做长期美元资产。但中途也想保留现金流。

比如你不是激进收益导向。你更在意底线和韧性。

这种情况，我会更倾向永明。

资金使用不确定，就选永明星河尊享II。

我的判断很明确。它的结构更稳。抗压能力更强。底线更厚。

如果你持有节奏清楚，安盛更顺

安盛盛利II-至尊。我给它的定位是“均衡型”。

它的优势不是某一个指标极端突出。而是整体节奏舒服。

第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。255测试表现突出。2/10/10测试也稳。

前期不激进。中期稳定。后期不掉队。

这类产品适合什么人？

你知道这笔钱大概率能放比较久。你对提取节奏有预期。你更看重预期收益表现。你不希望产品中间出现明显难受期。

这种情况，安盛可以重点看。

持有期限清楚，提取计划不乱，安盛盛利II-至尊更合适。

但我不会把它推荐给特别保守的人。原因也很简单。它的保证收益和复归红利结构，不是最强。

你要接受这一点。

它胜在均衡。不是胜在底线。

最后给你一个更直接的选择

我把话说得再直一点。

想要稳。想要抗提取。想要更厚的保证底线。我会优先看永明万年青·星河尊享II。

想要预期收益节奏好。持有期比较明确。中途提取不会太乱。可以重点看安盛盛利II-至尊。

短期周转钱。不要碰这类产品。

5年内大概率要用的钱。也不适合拿来做长期储蓄险。

这不是银行存款。更不是随存随取的现金管理。

港险储蓄险的价值。在长期。在结构。在时间。也在你能不能忍住乱动。

“好”产品只适合“对”的人。

你真正要想清楚三个问题。

这笔钱准备放多久？中途用钱概率有多大？你更在意确定性，还是预期收益？

答案清楚了。产品也就没那么难选了。

大贺说点心里话

如果你已经在看2年交港险，别急着被某个IRR打动。先把产品结构和购买渠道都看清楚。有些信息差，确实会影响最后成本。