安盛盛利2和永明星河尊享2：别被258提领带偏了

你好，我是大贺。

今天聊两款被问得很多的提领型港险。安盛「盛利2」，和永明「星河尊享2」。

这两款都不弱。

但我想先把话说在前面。

很多人看到“258提领”就心动。100万美金保费。2年交。第5年开始，每年领8万美金。听起来很爽。

可姐妹，听我一句劝。

258更像赛车场。255才像普通家庭的家用车。

你拿养老钱、教育金、家庭备用现金流去跑赛车。图啥呢？

258提领很漂亮，但普通家庭别这么用

先看最吸睛的数字。

所谓258提领。就是100万美金总保费。2年交。从第5年开始。每年领走8万美金。

在这个提法下，盛利2确实很能打。

全市场很多产品扛不住。包括友邦、永明等产品。跑到后面都会断单。

永明「星河尊享2」在这个方案下，大约第55年账户枯竭。第54年退保价值只剩1,550美元。

这组数据放在销售材料里，很有冲击力。

但我不建议普通家庭照着258去领。

这不是盛利2不好。

恰恰相反。盛利2能扛住，说明它结构很特别。

可问题在于，258是拿来展示产品上限的。不是拿来当日常方案的。

你一年领8%。从第5年就开始领。这个节奏太猛。

咱普通人家不折腾。

如果这笔钱是教育金。孩子要用的时候，不能说今年行情不好，先不领了。

如果这笔钱是养老金。你每年生活费要花，不能全靠演示表给你安全感。

我会更关心一个问题。

这个领法，在分红没有完全兑现的时候，还扛不扛得住。

这才是关键。

盛利2扛得住258，是因为它很早就动了未来收益

盛利2为什么在258里面这么漂亮？

核心不是魔法。

它前九年基本不动本金。先动复归红利。再动终期红利。

这会让本金被消耗得更晚。

演示表看起来就很顺。

在258提领下，盛利2第5年模拟提取预期IRR是0.05%。第10年到5.06%。第20年到6.50%。

这个曲线确实好看。

再看一张图。

盛利2在模拟258提取下，第10年IRR是5.06%。静态IRR是4.82%。

短期看，提了钱之后，演示IRR还更好看。

这个地方你得留个心眼。

终期红利不是保证的。

它能决定收益的上限。也会带来波动。

万一分红实现率没有达到演示。或者遇到市场回撤。你每年固定提8万。

每一笔提取，都在吃未来的增长空间。

我打个比方。

一棵树还没长大。你就拼命掰嫩枝去卖钱。

前几年看着有钱拿。

后面树长不高了。你才发现代价不小。

盛利2不是不能领。

我的态度很明确。

不要用258当普通家庭的提领模板。

258适合看产品极限。

不适合拿来安排真实生活。

两款产品的红利结构，性格完全不一样

讲到这里，得把底层结构拆开。

香港保险的分红保单里，通常有三笔钱。

第一笔，叫保证价值。

这个是白纸黑字写在合同里的。雷打不动。

第二笔，叫复归红利。

发下来了，就确定是你的。可以理解成安全垫。

第三笔，叫终期红利。

它弹性最大。上蹿下跳。决定收益天花板。

这三笔钱的比例，决定了一张保单的性格。

永明「星河尊享2」更像底盘厚的车。

盛利2更像加速快的车。

看第30年的结构。

永明「星河尊享2」第30年，保证占比约20%。复归占比约12%。终期占比约68%。

安盛「盛利2」第30年，保证占比约13%。复归占比约12%。终期占比约75%。

第30年预期总价值也不一样。

星河尊享2是1,507,954美元。

盛利2是1,604,504美元。

盛利2更高。

但它靠更多终期红利撑起来。

我不喜欢只看预期总价值。

这个数字当然重要。

但你要问它是怎么来的。

如果更多来自保证价值和复归红利，我心里会更踏实。

如果更多来自终期红利，预期会更漂亮。但不确定性也更高。

永明这款，保证价值给得更足。复归红利也扎实。

收益上限没那么激进。

但它的底盘更稳。

盛利2则反过来。

保证价值压得更低。

终期红利抬得更高。

这会让它在预期收益上更好看。

也会让它在前期的确定感上弱一点。

这里没有谁一定对。

保单设计本来就不是一个答案。

有人要高上限。

有人要厚安全垫。

但这两款的差异，一旦开始领钱，会被放大很多倍。

这就是我不建议你只看258的原因。

258会把盛利2的优势放得很大。

也会把普通家庭的真实风险藏起来。

只放着不动，盛利2前30年确实更强

我们再回到静态收益。

假设投保25万美金。2年交完。不提钱。不操作。

就让保单自己增长。

第10年，盛利2预期IRR是4.82%。星河尊享2是4.00%。

第20年，盛利2是6.21%。星河尊享2是6.00%。

第30年，盛利2是6.50%。星河尊享2是6.35%。

第40年到第50年，两款产品预期IRR都到6.50%。

这组数据，我的判断很直接。

只看放着不动的二三十年，盛利2更占优。

它前30年的速度更快。

尤其第10年和第20年，差距看得出来。

不过再往后看，差距会收窄。

第40年、第50年，两款都到6.50%的预期IRR。

你要是做五十年、七十年的传承规划，终点差距没那么大。

回本时间也要一起看。

盛利2保证回本时间是18年。预期回本是5年。

星河尊享2保证回本时间是13年。预期回本是6年。

这就很有意思。

盛利2预期回本快一点。

但保证回本更慢。

永明预期回本慢一年。

但保证回本更早。

这也符合两款产品的性格。

盛利2赌的是更高预期。

永明给的是更厚底盘。

买保险不丢人，买错了才丢人。

你不能只问哪个收益高。

你得问自己，能不能接受它的收益来源。

255才更像普通家庭的正确打开方式

我更建议普通家庭看255提领。

也就是2年交。第5年开始。每年领总保费的5%。

100万美金保费下，每年领5万美金。

这个节奏更像真实生活。

不是表演赛。

是日常驾驶。

在255提领下，前20年盛利2的剩余账户价值仍然领先永明。

但星河尊享2的保证价值明显更高。

第30年左右，两款产品剩余现价和IRR几乎拉平。

具体看这张表。

2年交。年交50万。从第5年开始每年提取5万。

第5年，盛利2退保价值952,384。尊享2是832,831。

第10年，盛利2退保价值1,244,693。IRR 4.96%。尊享2退保价值1,139,316。IRR 4.15%。

第20年，盛利2退保价值2,078,415。IRR 6.50%。尊享2退保价值1,993,053。IRR 6.33%。

第30年，两款预期退保价值完全一致。都是3,226,750。IRR都是6.50%。

这才是我觉得最有参考价值的地方。

前中期要领得舒服。要上限高。

我会优先看盛利2。

前面想拿得更踏实。更看重保证价值。

我会优先看星河尊享2。

现在很多家庭为什么开始看港险？

背景也很清楚。

到2025年10月末，住户存款余额已经突破160万亿元。人均储蓄超过11万元。

钱放在账户里。大家心里也焦虑。

想找一个长期稳定出口。

港险自然会被拿来比较。

但我提醒一句。

稳定出口，不等于追演示神话。

尤其教育金。

2025年中国家庭留学教育金年均支出达25万元。较2023年增长18%。规划需求同比增长42%。

教育金是刚性提领。

到了时间就要用。

这个场景下，我会更偏向底盘厚的方案。

不是说盛利2不能做教育金。

但如果你前10到15年就要稳定领钱。

我会更建议你把星河尊享2认真放进备选。

这个你得留个心眼。

演示收益高，不代表每个家庭都适合。

写在最后：先想清楚什么时候领钱

安盛和永明，都是顶级保险集团。

没必要纠结哪家永远更强。

没有哪家公司能一直第一。

投资风格不同。资产周期不同。产品结构也不同。

真正值得你花时间想的，是两个问题。

第一，你这笔钱什么时候开始领？

第二，你希望保单给你的确定感有多强？

我的选择标准很明确。

如果这笔钱是长闲钱。近十年基本不动。你也能接受前期保证价值低一点。

我会选安盛盛利2。

它适合长线放。也适合中后期慢慢释放现金流。

别一上来用258猛领。

它的优势会更舒服地体现出来。

如果你看重安全垫。或者前10到15年就要开始领。

比如养老金。教育金。家庭长期现金流。

我更建议永明「星河尊享2」。

它没有盛利2那么锋利。

但底盘更厚。

分红波动的时候，心里会更稳。

选产品像挑鞋。

外观看着再漂亮，也得上脚走两步。

盛利2像一双跑鞋。

快。轻。上限高。

星河尊享2像一双厚底鞋。

没那么刺激。

但走长路，脚下更踏实。

大贺说点心里话

如果你已经被258提领打动了，我建议先把真实用钱时间表列出来。港险不是只看哪张演示表更漂亮，关键是怎么买、怎么领，别把好产品用错了。