20款港险怎么选？5个问题选对宏挚传承/环宇盈活，买错易踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打9年了。

你是不是看了一堆测评，越看越懵？

宏利好还是友邦好？永明收益高还是保诚更稳？周大福能不能买？忠意靠不靠谱？

我太理解这种感觉了。
市面上20多款产品，每个博主都在吹自己推的那款，看完一圈下来，脑子里全是数字。
但就是不知道该买哪个。

选不好不是你的问题，是没人帮你梳理清楚。

今天这篇文章，我不会像其他测评那样堆一堆表格让你自己看。
我会用5个问题，手把手帮你筛选。
看完这篇，你就知道自己该买哪款了。

别急，咱一步步来。

第一步：你为什么考虑港险？

在回答"买哪款"之前，先确认一件事：港险适不适合你？

很多人是被**6%**收益吸引过来的。
但对港险的本质并不清楚，我先帮你捋一捋。

港险的核心优势，就两点：

第一，长期收益确实更高。

香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种回报率在**2.0%-3.2%**左右。

为什么差这么多？
因为香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金，投资范围覆盖全球。
而内地保险受监管约束，主要投资国内的固收类资产，境外投资仅占**2%**左右。

说白了，香港保险的钱能在全球范围内找机会，内地保险的钱只能在国内转。

第二，功能更灵活。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。
而且从第3个保单周年日开始，每年都能转换一次货币，终身无限次。

这意味着什么？
如果你有子女海外教育、自己海外退休、出国就业、全球旅居的规划。
港险可以帮你做货币配置。

这张图很直观：同样1块钱，2%、4%、**6%的复利，99年后差距是天壤之别。
6%的绿线在99年时接近350。
而2%**的蓝线几乎贴着横轴。

长期来看，香港储蓄分红险的收益还是可观的，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

但港险不是万能的。

如果你的钱5年内要用，港险不适合你——前几年退保会亏本。
如果你没有任何海外需求，也不在意美元资产配置。
那内地增额终身寿也能满足基本需求。

确认了港险适合你，咱们进入下一步。

第二步：你打算交几年？

港险的缴费期限主要有2年交、5年交两种主流选择。

你只需要回答我一个问题：你手上的钱，是一次性到位，还是分几年慢慢投入？

如果资金充裕，想尽快把钱放进去——选2年交。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

2年交的好处是资金尽早进入复利通道，回本更快。
缺点是对现金流要求高，两年内要拿出30万美金。

如果想分散投入压力，或者收入是逐年到账的——选5年交。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

5年交的好处是每年投入压力小，适合工薪家庭或者收入分批到账的情况。
5年缴费期限持有保单20年，预期可获得**5%至6%**的年化复利。

我的建议：

• 如果你手上有现成的美元或港币，或者刚卖了房、拿到大额奖金，选2年交


• 如果你是用每年的收入来投保，或者不想一次性占用太多现金流，选5年交

确定了缴费期限，咱们进入最关键的问题。

第三步：你什么时候要用钱？

这个问题决定了你该选哪款产品。

港险是长期持有的。
但"长期"到底是多长？10年？20年？30年？
不同的用钱时间，最优产品完全不同。

5年交的情况

如果你6-20年内要用钱——首选宏利「宏挚传承」****

宏挚传承5年交6年回本，市场领先。
9年复利到4%，14年本金翻倍复利5.8%，21年本金翻3倍复利6%。

宏挚传承主要在前20年发力。
如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

这张表清楚地显示：前20年，宏挚传承的预期总收益断层领先。

如果你25年以后才用钱——看后期爆发力

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。
所以长期来看，谁先到6.5%，谁就更强。

达到**6.5%**的时间：安达传承首创丰成 27年、保诚信守明天 28年、友邦环宇盈活 30年、永明星河传承II 35年。

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

2年交的情况

如果你5-20年内要用钱——宏挚传承依然是天花板

2年交的测算下，宏挚传承+启航创富是前中期回报的天花板产品，保单前20年妥妥的断层领先。

如果你20年以后才用钱——安达传承首创V丰成值得关注

安达传承首创V丰成的优劣势很明显：前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。
但20年开始就是市场第一了，27年就能到**6.5%**也是当下市场的纪录。

如果你想要全周期无短板——周大福飞扬盛世

周大福飞扬盛世：预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%。
20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%。

全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

小结：

• 6-20年用钱 → 宏挚传承


• 25年以后用钱 → 友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天


• 全周期无短板 → 周大福飞扬盛世

第四步：你需要定期提领吗？

如果你买港险是为了养老、补充现金流，那就不能只看"预期总收益"了。
还要看"提领之后账户还剩多少"。

很多产品在不提领的情况下收益很好看。
但一旦开始提领，账户价值掉得很快，甚至会断单（账户归零）。

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看永明星河尊享II****。

我帮你把20款砍到3款以内，就是这个意思。

5年交提领场景

场景1：投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%）

前20年宏挚传承表现好，20年后万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

场景2：投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费7%）

这种提领方式下，很多产品都断单了。
剩下的产品中，星河尊享II整体最强。

场景3：投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费8%）

20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强，综合也是星河尊享II最强。

场景4：投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费12%）

这种比较晚提领的方案，情况有点复杂。
前20年除了宏挚传承之外，启航创富也有一段比较有优势。
20-30年，保诚的信守明天最强。

2年交提领场景

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（总保费5%）

10-20年之间，宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回。
保单20年后，综合更强的是星河尊享II、富卫盈聚天下。

不过这俩怎么选？一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。
再加上万年青星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II吧。

小结：

• 需要提领 + 20年内开始 → 宏挚传承


• 需要提领 + 20年后开始 → 永明星河尊享II


• 不需要提领，纯放着增值 → 回到第三步的结论

第五步：你更看重品牌还是收益？

到这一步，你心里应该有候选名单了。
但还有一个问题需要想清楚：你是要大品牌的安心感，还是要小公司的高收益？

限高政策后，大品牌更有优势

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？
以前小公司可以用"高收益"来吸引客户，现在大家天花板一样高，拼的就是品牌、资管能力、分红稳定性。

说白了，限高对大保司更加友好。

大品牌代表：宏利、友邦

宏利

宏利1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（就是加拿大十元纸币上的那位）创办。
进入香港超过126年，管理加拿大的政府社保，也是香港强积金的供应商。

截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

友邦

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦1919年在上海成立，1931年开始经营香港的业务。
是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。

从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型的，所以体现在分红实现率上，波动很小。

高收益代表：忠意启航创富

启航创富（卓越版）15-22年收益全场最高，主打的也是前期的高爆发。

但我更推荐宏挚传承。
一方面宏挚传承背后的宏利作为国际老牌保司，对比忠意实力更强，知名度也更高。
此外，两款产品都只有单一的终期红利，因此分红实现率需要重点考核；而忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%参考意义也没宏利那么强。

我的建议

如果你是第一次买港险，或者保费超过50万美金——选大品牌。

宏利、友邦、保诚、安盛、永明，这五家百年老店，任选一家都不会错。

如果你已经有大品牌的保单，想做一些补充配置——可以考虑高收益的新兴公司。

周大福、富卫、忠意，这些公司的产品在某些场景下确实有优势。

如果你对人民币升值有信心——重点关注永明。

永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。
对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。

决策树总结：你的最优解是？

跟着我走完5个问题，你现在应该能定位到自己的最优解了。

我帮你画一张决策地图：

路径A：追求前期高收益（6-20年用钱）

→ 宏利「宏挚传承」

• 5年交6年回本，市场领先


• 9年复利到4%，14年本金翻倍


• 前20年预期总收益断层领先


• 提领场景下前20年也是天花板

适合人群：给孩子存教育金、10-15年后要用钱、不想等太久的人

路径B：追求后期高收益（25年以后用钱）

→ 友邦「环宇盈活」/ 永明「星河传承II」/ 保诚「信守明天」

• 30年左右达到6.5%的天花板收益


• 大品牌、资管强、分红稳定


• 限高政策后优势更明显

适合人群：给孩子存创业金/婚嫁金、30年以后才用钱、追求品牌安心感的人

路径C：需要定期提领（养老/现金流）

→ 20年内开始提领：宏利「宏挚传承」
→ 20年后开始提领：永明「星河尊享II」

• 宏挚传承提领后账户价值衰减慢


• 星河尊享II长期提领后账户余额大幅领先


• 两款产品覆盖了几乎所有提领场景

适合人群：40岁以上投保、想用港险补充养老收入、需要稳定现金流的人

路径D：全周期无短板（不确定什么时候用钱）

→ 周大福「飞扬盛世」

• 预期5年回本


• 10年IRR 4.25%，20年IRR 6.08%，34年到6.5%


• 全周期几乎没有短板

适合人群：不确定什么时候用钱、想要一款"万金油"产品的人

路径E：看重人民币配置

→ 永明「星河尊享II」/ 永明「星河传承II」

• 首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益


• 对人民币升值有信心的首选

适合人群：认为人民币会升值、想用人民币投保的人

百年老五家 vs 新兴力量

百年历史老五家：

• 宏利-宏挚传承保障计划


• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划/盈御多元货币计划3


• 保诚-信守明天多元货币计划


• 安盛-挚汇储蓄计划


• 永明-万年青·星河尊享II/传承II计划

港资新兴力量：

• 周大福-飞扬·盛世/匠心·传承储蓄寿险计划2


• 富卫-盈聚·天下寿险计划


• 万通-富饶千秋储蓄计划

我的终极建议：

如果你看完还是拿不定主意，就选宏利「宏挚传承」或者友邦「环宇盈活」。

宏挚传承前期强，环宇盈活后期稳。
两款都是大品牌、好产品，闭眼选都不会错。

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。
但如果你追求"均衡"，它也是很好的选择。

附录：如何验证分红实现率？

选完产品，还有一件事很重要：别被虚假信息误导。

网上有很多"分红实现率对比图"，看上去很有说服力。
但有些数据是错的、过时的、甚至是PS的。

我教你怎么自己查，一分钟搞定。

两个关键概念

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子：投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%；如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%。

总现金价值比率 = (保证金额+实际到手的分红) ÷ (保证金额+计划书上演示的分红)

这个指标把保证和非保证两部分收益结合起来考量。
相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现，相对来说更加客观。

怎么查？

每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。

这项数据，2017年香港保监局就强制保险公司披露了。
为的就是结束分红不透明的时代，让客户享有更高的知情权。

以宏利为例：

我的建议：

不是官网原版的数据大家不要相信，还是更加建议大家自己去比对。

尤其是网上各个保险公司的分红实现率对比图，不一定是真的，因为稍微PS一下就能更改数字。
我们不去官网看最源头的数据的话，是无法知道真实情况的。

附录：主流保司背景速查

最后，我把主流保司的背景信息整理成速查表，方便你快速了解。

百年老五家

宏利

• 1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（加拿大十元纸币上的人物）创办


• 进入香港超过126年


• 强积金市占率27.9%，全港第一


• 评级：惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-

友邦

• 1919年在上海成立，1931年开始经营香港的业务


• 香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万


• 偿付能力充足率275%


• 评级：标准普尔AA-、惠誉AA

保诚

• 1848年创立至今已有176年历史


• 英式分红的引领者，拥有超过30年英式分红运营经验


• 偿付能力充足率295%


• 评级：标准普尔A、穆迪A2、惠誉A-

安盛

• 总部位于法国，拥有200多年的历史


• 连续10年全球No.1保险品牌


• 资管规模1.5万亿美元，全球第九


• 评级：标准普尔AA-、穆迪Aa3、惠誉AA-

永明

• 1865年成立于加拿大，1892年进入香港市场，扎根132年


• 全球管理资产规模高达8万亿港元


• 首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益


• 评级：标准普尔AA级、穆迪Aaa3级

新兴力量

周大福人寿

• 前身是成立于1985年的富通保险，2024年三季度正式更名


• 新世界集团全资附属，周大福珠宝黄金储备超1743吨


• 偿付能力充足率314%


• 评级：惠誉A-、穆迪A3

富卫

• 2013年李泽楷旗下盈科收购荷兰ING香港业务，更名为富卫集团


• 业务规模全港前五


• 偿付能力比率292%


• 评级：穆迪A3、惠誉A

万通

大贺说点心里话