盛利II、宏挚传承、环宇盈活：2年交和5年交怎么选

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险9年。

今天聊一个很现实的问题。

同样是香港储蓄分红险。你选2年交，还是5年交。最后买到的，可能完全不是同一套逻辑。

很多人盯着一个数字。6.5%复利。

这个数字当然好看。但我更想问一句。

你这笔钱，是准备放着不动。还是以后要边走边拿？

这行干久了就明白。纸上数据是一回事。实际到手，是另一回事。

我的客户里有个典型案例。孩子刚出生时买了美元储蓄险。5年交完。第6年开始，每年提18000美元。原本是为了教育金。后来发现，账户里剩下的钱，还能继续滚。

这才是很多家庭真正会遇到的场景。

不是把钱丢进去50年不碰。而是中间要用。要提。要安排现金流。

2年交还是5年交，答案从一开始就不同

市面上很多收益榜单，都有一个隐藏前提。

完全不提领。

钱进去以后，不拿。一直滚。滚到几十年后，看谁的数字最大。

这种榜单可以参考。但不能直接拿来做决定。

我这次对比了近20款香港储蓄险产品。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承/宏挚家传承」、友邦「环宇盈活」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」等。

看完以后，我的判断很明确。

问“哪款收益最高”，本身就是外行问题。

你要先问两个问题。

钱怎么交。放多久。

2年交，适合资金一次性比较充足的人。前期保费打进去快。现金价值启动也快。

5年交，更适合预算分批安排的人。压力轻一些。曲线也更平滑。

同一个产品，在2年交里可能很强。换到5年交，排名可能就变了。

真实场景才是试金石。

10-20年：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

10到20年这个阶段，我不会跟你空谈长期复利。

这段时间，最重要的是流动性。

孩子读书。家庭周转。买房缺口。生意备用金。都可能用到钱。

收益再漂亮。拿不出来，就没意义。

2年交里面，我会优先看安盛「盛利II-至尊」。

它不是靠极限收益出圈。它强在现金价值释放很稳。

按素材里的2年交方案。安盛盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR达6.21%。预期总收益是972312美元。

这个表现，在10-20年很扎实。

我会把它给到这类人。

资金现在比较集中。未来10多年可能要动用。又不想牺牲太多收益。

宏利「宏挚家传承」也很强。

2年交方案里，它第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到6.5%复利IRR。

不过在10-20年这段，我还是更偏安盛盛利II。

理由很简单。这个阶段不是比谁最后冲得更高。是比谁前中期现金价值更舒服。

如果是5年交，我会把答案换掉。

我会看宏利「宏挚传承」。

素材里的5年交方案显示。宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫「盈聚天下II」也不差。也是预期第6年回本。第20年IRR达6.00%。

但在10-20年这个窗口，我更偏宏利宏挚传承。

它的账户表现更适合中期规划。特别是教育金前半段。或者家庭备用金。

这里还要提醒一句。

安盛盛利II-至尊在5年交方案里，保证回本期是第25年。

预期数据好看。但保证回本拖得更后。

保守家庭要看这个点。

不是说不能买。是别只盯着预期回本。

这一段我给得很直接。

10-20年，2年交选盛利II。5年交选宏挚传承。

短期资金别碰储蓄险。

但10年以上不用的钱，可以认真比较。

20-30年：宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开距离

到了20-30年，比赛就换了一种味道。

前面比流动性。这里开始比复利加速。

时间越长，产品之间的差距越明显。

2年交里面，**宏利「宏挚家传承」**开始明显上来。

它第24年达6.5%复利IRR。这是全场最快。

到保单第30年，预期总收益是1923756美元。IRR达6.5%。

这个数据很硬。

如果你是给孩子做一笔长周期教育金。比如大学以后还能接研究生、创业金、婚嫁金。

或者你是给自己做养老金。20多年以后才用。

那2年交，我会优先看宏利宏挚家传承。

5年交阵营里，这一段我会看富卫「盈聚天下II」。

它第25年达6.5%复利IRR。同级别里速度最快。

第30年，预期总收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

这个阶段，富卫盈聚天下II的表现很突出。

我不会把它放在短期资金里讲。那不是它最舒服的位置。

它适合愿意等的人。

20年以后，优势会更明显。

这一段的判断也很清楚。

20-30年，2年交看宏挚家传承。5年交看盈聚天下II。

但我会加一个前提。

你得真能放得住。

资金中途反复要用，就别拿30年收益去安慰自己。

30年以上：宏挚家传承守长线，环宇盈活更像定海神针

30年以上，才是真正看复利威力的地方。

这个阶段，前10年的差别反而没那么重要。

你看这张复利曲线。

1元本金。按6%复利滚40年。终值约10.29。

按4%复利滚40年。终值约4.80。

按2%复利滚40年。终值约2.21。

差距不是一点点。

30年以上，2年交我还是看宏利「宏挚家传承」。

它前面20-30年已经跑出来了。超长线也能守住。

素材里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

这就是超长线的威力。

5年交里，我会把**友邦「环宇盈活」**拿出来讲。

它第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

单看第50年总收益，它不是最高的那个。

但超长线不是只看一张表。

还要看保司底盘。公司经营。分红稳定。长期兑现。

友邦这种老牌保司，在长期传承场景里，价值会更明显。

30年以上5年交，我会优先看环宇盈活。

这不是因为它每一年都最激进。

恰恰相反。它更像定海神针。

分红实现率，是6.5%能不能落袋的闸门

港险储蓄险，很多收益来自非保证分红。

计划书上的数字，是演示。

不是写进合同里的确定收益。

这点一定要分清。

高收益榜单最大的问题，就是只展示结果。很少解释前提。

分红能不能实现，才是长期收益的闸门。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的。

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

我看30年以上产品时，不会只看谁演示高。

我会看这家公司有没有长期派发能力。

特别是宏利、安盛、友邦、永明这类百年保司。

不是迷信大公司。

而是几十年的分红险，拼的是长期经营。

计划书不能替你兑现分红。

保司能力才会影响实际到手。

还有一个背景。到2026年5月，利率下行预期仍然是很多家庭关心的事。

2025年高净值人群做境外配置时，现金流优先的趋势已经很明显。胡润研究院相关白皮书里，**72%**把稳定现金流列为第一诉求。

这和过去只看资本增值，不太一样了。

大家更关心每年能不能拿。拿完以后，账户还稳不稳。

真要边拿边用，永明星河尊享II更适合多数家庭

前面讲的，多数是不提领场景。

但现实里，很多人不会这么用。

普通人买储蓄险，大多有提领需求。

孩子教育金要拿。退休现金流要拿。家庭备用金也可能要拿。

我更关心这个场景。

素材里有一个566提领演示。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%。也就是每年提18000美元。

这个设计很接近真实家庭用法。

前15年，宏挚传承账户价值领先。

这很好理解。它中前期表现强。

但到第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品账户价值步调一致。

真要长期边拿边用，我最推荐的是永明「万年青星河尊享II」。

理由就一个字。

稳。

它的保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

复归红利的特点，是派发后就更接近锁定。对提领型客户很重要。

你每年都要拿钱。账户还要继续滚。

这时候，单纯演示高没有那么重要。

稳定性更重要。

我不会把星河尊享II推荐给所有追求极限收益的人。

但如果你明确要做退休现金流。或者孩子教育金要每年拿。

5年交提领场景里，我会优先看永明星河尊享II。

这才是港险的正确打开方式。

不是只看最高数字。

而是看你的钱，未来到底怎么用。

写在最后：不同年限，我会这样选

最后把不提领场景的答案合并一下。

这张表更适合你收藏。

我按持有时间说清楚。

10-20年。

2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

这个阶段，我更看重回本和现金价值释放。

20-30年。

2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

这个阶段，复利开始加速。能放得住的人，才适合这么选。

30年以上。

2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

这个阶段，保司兑现力和长期稳定性更重要。

如果你不是不提领，而是边拿边用。

我会把永明万年青星河尊享II单独放进候选。

它不一定每个榜单都最抢眼。

但提领场景里，它的稳，是实打实的优势。

一句话。

短中期看现金价值。长线看复利。提领看稳定。

别被一个6.5%带着走。

把时间账和需求账算清楚。再谈产品。

大贺说点心里话

港险不是不能买。怕的是买之前只看演示收益，没想清楚以后怎么用钱。你如果正在纠结2年交、5年交，或者想知道怎么买更省，可以把具体预算和提领计划发我看看。