**忠意启航创富（卓越版）**：被忽视3年的港险突然翻身？这些坑没人告诉你？

你好，我是大贺。

今天聊一款让我有点意外的产品——忠意「启航创富（卓越版）」。

一款曾被忽视的产品，突然站起来了？

说实话，之前我都没怎么注意到过忠意这家公司。

不是它不好，而是那会儿市场太卷了。

**7%+**收益率的产品一抓一大把，友邦、宏利、永明轮番上新。

光是头部公司的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

但最近整理数据的时候，我发现了一个有意思的现象：

在一张2年交热门产品的对比表里，启航创富（卓越版）的前期收益，居然一直稳稳地跑在最前面。

不是某一年领先，是从第4年开始，一直领先到第30年。

这就有意思了。

一款曾经被市场忽视的产品，怎么突然就"站起来"了？是产品本身升级了，还是市场环境变了？

咱们拿数据说话。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

先说结论：不是产品变了，是游戏规则变了。

2024年底，香港保监局落地了收益率限高政策。

简单说就是：所有储蓄险的长期演示收益率，不能超过6.5%。

这一刀下去，市场格局直接洗牌。

以前那些动不动7%、**7.2%**的产品，后期收益全被"削平"了。

你去看现在的产品对比表，30年以后的收益曲线，几乎变成一条直线——大家都是6.5%，拉不开差距。

所以现在选产品，要换个思路——学会往前看。

看什么？看前期的收益表现，看什么时候能触及**6.5%**的预期收益率。

既然终点都一样，那谁能更快到达，谁就更有价值。

这才是**忠意启航创富（卓越版）**突然"亮眼"的真正原因：它前期"冲"得确实猛。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

别被表面迷惑，咱们直接看数据。

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

回本速度： 保证14年回本，预期4年回本。4年预期回本，在2年交产品里是最快的。

收益率表现：

• 10年IRR：4.74%
• 20年IRR：6.09%
• 30年IRR：6.17%

这组数据什么概念？

2025年5月，六大国有银行1年期定存利率已经跌到0.95%，银行理财产品平均年化收益率也只有**2%**出头。

而这款产品前10年就能做到**4.74%**的复利，差距是肉眼可见的。

再看绝对收益的对比：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元

虽然单看数字不算特别夸张，但胜在稳。

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

5年交的表现也不错，在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

看完这组数据你就懂了：这款产品的核心卖点，就是"前期跑得快"。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

但数据不会骗人，优点说完了，缺点也得摊开讲。

这款产品有一个结构性的问题：没有复归红利。

什么意思？

港险储蓄险的分红通常分两种：复归红利（归入保单、持续复利）和终期红利（退保时一次性给付）。

大多数主流产品两种都有，但**忠意启航创富（卓越版）**只有终期红利。

这意味着：如果你想中途提取现金，只能从保证金额和终期红利里面提。

而终期红利一旦提取，就不再参与复利增值了。

会影响到长期的复利增值效果。

验证一下。以常见的255提领（2年交，第5年起每年提取总保费的5%）为例：

• 第30年：忠意启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：忠意启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

差距有多大？时间越长，差距越大。

566提领（5年交，第6年起每年提取6%）也是同样的情况：

• 第60年：忠意启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

这才是真相：提领确实没啥优势。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品分析完了，再聊聊公司。

忠意这个名字在内地确实不太响亮，但它背后的母公司——忠意集团（Generali Group），来头可不小。

基本面：

• 成立于1831年，快200年历史了
• 全球最大的保险和资产管理企业之一
• 《财富》世界500强排名第245位
• 2024年保费收入952亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 管理资产规模8,630亿欧元

评级：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• Moody's财务实力评级：A3

三大评级机构都给了A级以上，公司还是靠谱的。

分红实现率：

2024年所有产品的分红实现率都达到了**100%或以上。储蓄险也是100%**达成。

不过说句实话，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

但考虑到公司的整体实力，未来分红表现也能期待一下。

最终答案：站起来了吗？

回到开头的问题：这款曾经被忽视的产品，到底站起来了没有？

我的答案是：站起来了，但只站了一半。

先说站起来的部分：

忠意启航创富（卓越版）最大的特点就是前30年的收益很不错。

在收益率限高的新规则下，"前期跑得快"本身就是一种稀缺优势。

2年交4年预期回本、前30年收益持续领先，这些数据是实打实的。

功能也算齐全：更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有。

背后公司也挺靠谱的，快200年历史的欧洲老牌险企，评级、规模都在线。

但另一半没站起来的是：

后期收益很普通。2年交的长线收益率只有6.21%，连**6.5%**都没"跑"到。

不适合长期持有。

提领也很弱。没有复归红利的结构性缺陷，导致一旦开始提取，账户余额会明显落后于竞品。

另外，只支持美元保单，有多元货币需求的朋友要综合考虑一下。

所以结论很清晰：

如果你没有提领的需求，就是想短期持有个30年然后退保，那这款产品还是不错的。

但如果你需要中途提领、或者打算长期持有传承给下一代，那市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

毕竟每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有些门道。