保诚信守明天、世誉财富：能买，但别把它当稳稳的储蓄

你好，我是大贺。

最近问保诚的人又多了。

主要集中在两款产品。一个是保诚「信守明天」。一个是保诚「世誉财富」。

很多人纠结的点，不是保诚有没有名气。也不是收益演示漂不漂亮。

而是一个更现实的问题。

我买了以后，会不会也遇到回撤？会不会交了几年，发现跟当初说的不一样？会不会成了别人嘴里的“大冤种”？

这个担心，我觉得很正常。

买保险，本来买的就是安全感。你要是看到保单价值中间往下掉，心里肯定不舒服。

尤其是给孩子做教育金。给家庭做传承。给养老做储备。

这些钱，都不是拿来刺激的。

家庭的钱要分三层配。短期要稳。中期要灵活。长期才谈进攻。

保诚的问题，也要放在这个框架里看。

交满5年才发现收益低于承诺，问题出在哪

我先讲一个很典型的反馈。

有用户在小红书说，自己从2016年开始缴费。连续交了5年。

当时代理人给过一份纸质收益表。上面显示，八年后会开始盈利。

代理人还是同学。信任感很强。

她就一直没太关注保单表现。

后来再去看，发现实际收益远低于当初承诺。更让她接受不了的是，中间还出现了保险价值回撤。

最后她选择止损。

类似反馈，不止这一条。

有人说买保诚10年还没回本。有人说分红实现率只有六七十。也有人因为回撤问题，直接退保。

站在投保人的角度，这种体验很差。

我不替任何公司洗地。

你交出去的是实打实的钱。你当初听到的是收益预期。几年后看到的却是回撤。

这个落差，谁都会难受。

但这里也有一个关键点。

当初代理人讲的“收益表”，到底是保证的，还是演示的？客户有没有看懂保证现金价值和非保证红利？中间有没有把长期产品，当成了短期储蓄？

这些问题，才是核心。

熟人介绍没有用。人情单没有用。只说大公司也没有用。

钱是你的。保单也是你的。

你要先看懂规则。

不了解，不要买。不能接受，也不要买。

这句话我说得很直接。

隽升当年的预期收益，是怎么缩水的

保诚被吐槽最多的，还是前两年“隽升”的红利回撤。

香港保诚有超过60年历史。过去在港险市场一直很强。

但隽升这件事，确实伤了不少口碑。

有网友分享过一张结单。

2016年趸交买的隽升。前几年看起来还不错。

到第5年，退保收益率有3.2%。

这个水平放在当年，其实不低。内地很多3.5%储蓄险，也要持有接近10年，才可能接近这个体验。

但后面情况变了。

到第7年，总额倒亏7500美金。

原本预期第10年现价大约20万美金。2023年显示只有18万美金左右。

少了大约2万美金。约合14万人民币。

这种落差很刺眼。

我做港险9年，对收益波动见过不少。分红险不是定存。它会受投资环境影响。

不过，见怪不怪，不代表投保人就该无条件接受。

特别是买之前，很多人根本不知道“演示收益”不是承诺收益。

这才是最麻烦的地方。

你以为买的是一条直线。实际拿到的是一条曲线。中间还可能有下坡。

如果这笔钱你5年、8年就要用，那保诚这类产品确实不适合。

我说得更重一点。

短期要用的钱，别碰这种分红储蓄险。

不是保诚一家公司这样。

整个港险分红储蓄，都不该拿短钱去买。

保诚不是不行，它只是打法更激进

问题到底出在哪？

我会从保诚的资产配置看。

截至2024年末，保诚的权益证券占比是28.09%。债务证券占比是59.33%。

这个权益比例不低。

对比一下安盛。安盛权益类资产只有20%出头。债券类资产40%出头。

这说明什么？

保诚不是纯防守型选手。

它更偏“求胜”。

说白了，它愿意用更高的权益资产占比，去换长期更高的回报机会。

这件事本身没有错。

过去二十年，全球利率长期往下走。长期债券很难支撑保单里那些**6%到7%**的长期演示回报。

想把收益抬上去，就要有权益资产。

股票、基金、另类资产，都会承担一部分进攻任务。

但进攻越多，波动也越明显。

2020到2023年，外部环境又非常特殊。

美国疫情初期大规模财政刺激。通胀飙涨。后来2022到2023年大幅加息。

股债一起承压。

保诚资产又主要在北美和亚洲。这两个区域一受冲击，保单表现自然会受影响。

这就是为什么，我看到隽升回撤，并不惊讶。

短期波动 ≠ 长期结果。

但你能不能忍受短期波动，是另一个问题。

保诚也不是所有产品都拉胯。

比如「快享钱」这类产品，分红实现率常年维持在100%上下。

这点要分开看。

不能因为隽升回撤，就说保诚全线不行。

也不能因为某些产品表现好，就说保诚随便买。

我的判断很明确。

保诚适合能拿得住的人。也适合能理解波动的人。

你要的是稳稳的账面体验。你看到回撤就睡不着。那我不会优先推保诚。

你要的是长期复利。能站在10年后看今天。那保诚可以进入候选名单。

想长期增值，信守明天要少折腾

再说回现在的热门产品。

先看保诚「信守明天」。

它的投资策略是股债七三开。

这个结构已经很清楚了。

它不是保守型产品。它是带进攻属性的长期储蓄险。

我更愿意把它放在“长期增值”和“财富传承”场景里看。

比如给孩子配置。比如家庭里有一笔长期不动的钱。比如你希望未来二三十年后，给家里留一份美元现金流。

这种钱，才适合谈信守明天。

如果你3年后想取。5年后想取。每年还想固定领一笔。

我不建议用它。

信守明天的特点，是不提领时，中期增值速度会起来。

放到市场热门产品里，它的预期收益能排到中上游。

但它有一个明显短板。

提领表现一般。

原因不复杂。

它的终期红利占比较高。你太早提领。或者频繁提领。对收益折损会比较明显。

这类产品最怕你一边想要高收益，一边又总想提前拿钱。

鱼和熊掌，很难一起拿。

我经常跟客户说，给娃的钱，得经得起时间。

教育金也好。传承金也好。你要先想清楚，这笔钱到底什么时候用。

如果你准备长期不动。信守明天可以看。

如果你准备边放边取。我会谨慎。

下面这张对比图里，也能看到热门产品之间的差异。

同样是1年交，总保费50万美金，美元结算。

0岁宝宝不提领场景下，第30年IRR，世誉财富是6.18%，宏挚传承是6.34%，环宇盈活是6.50%。

第100年IRR，世誉财富是6.49%，宏挚传承是6.50%，环宇盈活是6.50%。

这些长期数字看着都不错。

但我不会只看终点。

我更看中你中途会不会拿钱。

保单不是Excel表。家庭现金流也不是一条直线。

孩子上学。家庭换房。父母养老。生意周转。

这些都会打断计划。

信守明天适合长期放。不适合频繁动。

这是我对它最核心的判断。

只想10年左右拿钱，世誉财富更顺手

再看保诚「世誉财富」。

它比信守明天稍微温和一点。

但也只是相对温和。

世誉财富债券类占45%，股票类占55%。

股票类还是过半。

这说明它仍然不是低波动产品。

世誉财富真正的亮点，不是单看长期收益有多突出。

而是它的保证回本节奏比较快。

它保证回本期是第9年。总现价第4年回本。

而且保证现价买完即达保费的85%。

比如交50万美金，保单生效后保证现价有42.5万美金。

这个设计，对一类人很有吸引力。

就是想要高一点的预期收益，又不想保证现金价值太薄。

特别是只准备持有10年左右的人。

看同样的0岁宝宝不提领场景。

第10年IRR，世誉财富是5.03%。宏挚传承是4.40%。环宇盈活是5.15%。

世誉财富不是第一。

但它在第10年这个节点，已经能做到5%出头。

再叠加第9年保证回本，这就是它的价值。

不过，这款产品我也有保留。

它只有终期红利。股票类资产又超过一半。

一旦投资不理想，对收益影响会比较明显。

这点不能忽略。

我的判断是：

你想要保证回本快，又想争取高收益，还只打算放10年左右，世誉财富可以看。

但你要接受它的波动。

你不能只盯着“第9年保证回本”。

还要看非保证部分占比。看终期红利。看你中间是否需要提领。

如果你10年内很可能要频繁拿钱，世誉财富也未必舒服。

如果你就是想稳，想每年看到数字平滑往上走。

那我会更倾向让你看安盛、宏利这类更适合防守的方案。

不是谁更高级。

是打法不同。

拿不住20年，买保诚大概率会难受

最后说分红实现率。

这是很多人最关心的地方。

保诚分红产品主要分三类。人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们重点看前两类。

从整理的数据看，保诚共有242个分红数据。

平均分红实现率是82%。

这个数字，我觉得还算可以。

其中116个数据高于80%，接近一半。

但也有84个数据低于70%，差不多三分之一。

这里很能体现保诚的性格。

有的产品表现特别夸张。

比如创未来基本储蓄计划，10年以上保单分红实现率达到1044%。

但也有产品很难看。

比如创未来儿童储蓄，2015年保单实现率只有3%。

这就是激进策略的两面。

跑得好，很亮眼。跑得差，也难受。

不过，个例不能代表全部。

整体看，保诚大部分数据在70%到90%之间。并不算差。

更有意思的是，保诚官网单独披露了20年以上保单分红实现率。

这一点，在港险市场很少见。

生效20年以上的保单里，子女培育多储蓄计划A，第20年实际平均总内部回报率是6.32%。

更美好保障计划系列是5.77%。

这些产品穿越过多个市场周期。

这才是保诚真正想给你看的东西。

这也符合我对港险的理解。

港险不是短炒工具。

它更像防守储蓄。先安全保值。再拉长时间做长期增值。

真正的财富是复利。

复利这件事，最怕中途下车。

这两年，内地高净值家庭做海外资产配置的人更多。美元资产、海外保险、家族传承工具，都被反复讨论。

这背后不是跟风。

是很多家庭开始意识到，资产不能只放在房产和单一币种里。

但我也要提醒一句。

跨境配置，不等于买高波动产品。长期传承，也不等于忽略中途体验。

站在10年后看今天，保诚有它的位置。

但拿不住20年的人，买保诚大概率还是会难受。

我的态度很明确。

如果你能持有至少10到20年。不在意中间账面波动。也不打算高频提领。

保诚「信守明天」和「世誉财富」都可以看。

如果你有高频提领需求。只想持有10年以内。或者看到回撤就焦虑。

我不建议优先选保诚。

安盛、宏利，可能更适合你。

买港险不是选一个“最厉害的公司”。

而是看你的钱属于哪一层。

短期钱，要流动性。中期钱，要确定性。长期钱，才配谈复利和传承。

保诚的问题，从来不是能不能买。

而是你能不能接受它的打法。

能接受，再谈产品。

不能接受，就别硬上。

大贺说点心里话

保诚这类产品，最怕买之前只听收益，买之后才发现自己承受不了波动。真要配置，先把持有周期、提领节奏和家庭现金流算清楚，再谈怎么买更省。