盛利Ⅱ和星河尊享2：谁更适合做第二退休金

你好，我是大贺。

今天聊两款港险。安盛「盛利Ⅱ」。以及永明「万年青·星河尊享2」。

这篇不是单纯看收益率。

我更想聊一个现实问题。以后你真的要用钱。保单能不能拿。每年能拿多少。能不能一直拿。

尤其是现在延迟退休已经落地。男职工退休年龄逐步延到63岁。女职工最晚到58岁。每4个月延迟1个月。累计最多延迟36个月。

站在你的角度想。社保养老金往后推。自己手里能不能提前准备一条现金流，就很关键。

账户里有多少钱，不等于每年能拿多少钱

很多人看港险。第一眼看总现金价值。看IRR。看第30年、第50年有多少钱。

这些数字当然要看。

但我跟你说实话。真正到用钱那一天，你更关心的不是账面有多少。

你会问三个问题。

能不能拿。能拿多少。能拿多久。

这就是我理解的“终身现金流”。

港险储蓄险最容易让人看偏的地方，也在这里。收益榜单看的是长期增长。高保底榜单看的是确定性。高提取榜单看的，是你把钱拿出来以后，保单还能不能继续撑住。

如果你买港险，是为了以后需要用钱时能从保单里提。比如孩子读书。提前退休。补充养老金。甚至每年固定拿一笔生活费。

那你就不该只看收益榜单。

你要看高提取。

三种用钱方式，其实是三种人生选择

这次我看的，是港险高提取榜单。

它和高保底榜单不一样。和高收益榜单也不一样。它不问“谁最后账面最高”。它问的是“谁一边提钱，一边还能长期活得好”。

最后真正能留下来的，只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「万年青·星河尊享2」。

你先别急着问哪款更好。

我会先问你。你未来怎么用钱。

大体就三种。

第一种，早点开始拿。每年拿一点。像发工资。

优点很直接。稳定。有安全感。缺点也明显。单次金额不会太高。

第二种，前期不拿。让账户多长一段时间。后面越拿越多。

这种更适合有耐心的人。长期更厚。但前面要忍得住。

第三种，短时间内拿很多钱。

前期现金流很爽。比如孩子留学。买房支持。家庭大额支出。但它容易后劲不足。

说白了就是这么回事。三种方式不是产品差异。是人生节奏差异。

你选的不是一张保单。你选的是未来几十年现金流怎么走。

想像工资一样每年领，先看5/6/6和5/6/7

这里会出现一个词。提领密码。

别被这个词吓住。听起来复杂。其实很简单。

这次测试统一条件是：年缴6万美元，交5年，总保费30万美元。

比如“5/6/7”。翻译成人话就是。交5年钱。从第6年开始。每年拿总保费的7%。也就是每年拿21000美元。持续终身。

这不是强制领取。只是拿来做统一测试。

先看温和一点的。5/6/6。

交5年。从第6年开始。每年提总保费的6%。也就是每年18000美元。

这个场景，很像“第二份工资”。金额不夸张。节奏很早。适合想早点形成现金流的人。

这个场景里，很多产品都还能看。

因为每年拿6%。压力不算极限。账户有时间继续长。

但一旦提高到5/6/7，差距就开始拉开。

第6年起。每年提21000美元。这个提取节奏就更激进了。

这张表我会重点看第100年。

在5/6/7场景下，安盛盛利II-至尊和永明万年青星河尊享II的账户余额，达到16478024美元附近。

宏利宏挚家传承只剩898308美元。

这个差距不是一点点。

同样每年拿21000美元。早期看不一定特别明显。拉到很长周期，产品结构差异就出来了。

我对这个场景的判断很明确。

如果你想第6年就开始拿钱。还想拿一辈子。盛利Ⅱ和星河尊享2才是重点选项。其他产品不是不能用。但压力测试下，后劲差距太大。

再补一张安盛盛利Ⅱ的同类提取演示。

安盛在这种早提场景里，很有攻击性。

它的优势不是“账面漂亮”。而是你真的开始提钱以后，它还撑得住。

这点很重要。

因为养老金也好。教育金也好。不是看着舒服。是要每年真拿得出来。

愿意等几年，现金流会明显变厚

第二种用钱方式，是前期不急。

比如你现在40岁。想55岁以后用。或者现在孩子还小。打算10年后再用。

这种情况，我不会让你太早提。

账户前面多滚几年，后面的提取能力会明显变强。

看5/10/8。

交5年。从第10年开始。每年提总保费的8%。也就是每年24000美元。

这类场景里，参与对比的产品包括宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、保诚信守明天多元货币、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II。

你会发现。产品之间的差距，有时不在“能不能提”。而在“提完以后账户还剩多少”。

再看更典型的5/15/12。

交5年。从第15年开始。每年提总保费的12%。也就是每年36000美元。

这个节奏，更像养老启动。前面沉淀。后面提高现金流。

这里有一个数据很值得看。

在5/15/12场景第40年，保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。友邦环宇盈活是812366美元。

差距不是最大。却很有参考意义。

因为第40年通常还不是终局。很多家庭养老金会一直拿。不是拿几年就结束。

我会更关心后面有没有持续能力。

如果你是养老规划。第15年以后开始拿。每年拿12%。这种模型更接近真实生活。

这个时候，产品不能只看前期回本。也不能只看前10年漂亮不漂亮。

要看它被提取以后，有没有明显失速。

我对这类场景的态度也很直接。

愿意等的人，别太迷恋早提。延迟几年开始领，现金流会更厚。账户也更耐用。

尤其是养老金规划。不要把保单当短期账户用。

短期拿得爽。长期可能就薄。

第20年开始重度提取，才是真压力测试

第三种情况，是前期不动。后期重用。

比如你现在35岁。打算55岁开始补充养老金。或者你现在45岁。想65岁之后提高生活质量。

那就看5/20/16。

交5年。从第20年开始。每年提总保费的16%。也就是每年48000美元。

这个数字不低。

总保费30万美元。每年拿48000美元。相当于每年拿总保费的16%。

这不是普通小提取。是真压力测试。

参与对比的还是这几类主流产品。宏利宏挚传承。宏挚家传承。友邦环宇盈活。保诚信守明天多元货币。安盛盛利II-至尊。永明万年青星河尊享II。

这个场景我看得更严。

因为每年拿48000美元，不是小修小补。它会直接考验产品底层结构。

真正能同时做到三件事的，产品非常少。

提得动。提得久。提完还能涨。

筛到最后，还是安盛盛利Ⅱ和永明万年青星河尊享Ⅱ。

我不会把所有产品都说成“都可以”。那样没有意义。

高提取这个赛道，本来就不是人人都能打。

很多产品适合长期增值。很多产品适合看保底。很多产品适合传承。

但你要的是一辈子现金流。还要高频提取。标准就不一样了。

盛利Ⅱ主攻早提，星河尊享2主攻稳提

看到这里，其实可以收敛了。

两款产品都能打高提取。但性格完全不同。

安盛「盛利Ⅱ」：更适合想早点拿钱的人

盛利Ⅱ最突出的点，是早提能力。

传统常见模型是5/6/7。也就是第6年开始拿7%。

盛利Ⅱ可以升级到5/5/7。第5年就能开始拿钱。

它还支持5/10/9、5/15/13、2/5/8这类提取方式。

说白了，它几乎把“提取”这件事做到很前面。

它大约7年回本。30年左右进入6.5%复利区间。

这个收益节奏，在市场里已经很靠前。

如果你未来有明确用钱需求。比如孩子留学。提前退休。家庭备用现金流。盛利Ⅱ会更顺手。

有需要就取。没需要就继续滚。

这点我认可。

但我也要把不舒服的话说在前面。

盛利Ⅱ的保底收益比较低。保证回本时间偏长。5年交情况下，保证回本需要25年。2年交情况下，保证回本需要18年。

这代表什么？

它更依赖分红表现。

如果你特别在意确定性。或者一听到“非保证”就睡不着。盛利Ⅱ不一定适合你。

别被话术忽悠了。高提取和高确定性，很难同时做到极致。

永明「万年青·星河尊享2」：更适合稳稳拿很久的人

永明这款，思路不一样。

它不是最激进的早提选手。它更像一个养老金引擎。

你不着急用钱。你希望后面越拿越安心。它就很对味。

它的保证收益可以做到接近1%。大约13年就能保证回本。

在分红险里，这个组合不常见。

更关键的是，它的复归红利占比更高。并且是全港唯一一款把“面值+现金价值双保证”的归原红利模式写进合同里的公司。

领钱没有手续费和折损。

这句话很重要。

你拿的钱，更像是账户“长出来的部分”。不是每次都在动根基。

再看保证IRR。第80年，永明「万年青·星河尊享II」保证IRR达到1.000%。在对比产品中最高。

我的判断很清楚。

如果你是为了养老。又不是特别急着前几年拿钱。永明星河尊享2会更稳。

它的提领能力没有盛利Ⅱ那么激进。但它的确定性更舒服。长期拿钱的心理压力也更小。

这类产品，适合不想折腾的人。

写在最后：你真正要选的，是未来怎么用钱

普通人没有复杂资产配置。其实可以简单一点。

想要灵活用钱。早点形成终身工资流。优先看盛利Ⅱ。

更看重长期。尤其是养老阶段的稳定提取。优先看万年青·星河尊享2。

但别忘了。产品只是工具。

同一款产品，用法不同，结果可能完全不一样。

你要先想清楚三个问题。

什么时候开始用钱。每年希望拿多少钱。这笔钱要拿多久。

这三个问题，比任何榜单都重要。

港险不是万能的。它更适合长期资金。短期周转钱，别放这里。

如果你想给自己做第二份退休金。那就按现金流来设计。不要只盯着收益率。

大贺说点心里话

这类高提取产品，买之前一定要把领取节奏算清楚。不是谁演示得高就选谁。你要知道自己的钱，未来哪一年开始真正要用。