永明万年青星河尊享II：中年家庭更该看的不是高收益

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险这行第9年。测过的储蓄型产品也不少了。

今天聊永明这次升级。产品是永明「万年青星河尊享II」「星河传承II」。

截至2026年05月10日再回头看，2025下半年港险行业确实很热。友邦、保诚、宏利、永明都在动。内地访客新造保费也冲到505亿港元。储蓄型占比到了61%。

竞争很白热化。

但我得说句公道话。很多升级，是宣传页好看。真正落到家庭用钱、传钱、失能安排上，差距很大。

永明这波，我觉得是切中了中年家庭最怕的三件事。

人倒下了，保单还能不能听我的。

钱传下去，会不会半路断档。

孩子出国，全家搬家，钱能不能跟上节奏。

这三个问题，平时没人愿意想。真到那一天，才知道疼。

万一我倒下了，这张保单还能听我的吗？

四五十岁的人，最怕的不是自己辛苦。

最怕的是自己一出事，全家跟着乱。

失能这件事，很多人不愿提。可我做港险这么多年，越看越觉得，这才是家庭资产规划里最容易被忽略的洞。

你买了一张保单。里面有现金价值。有未来现金流。有给孩子的安排。有养老的钱。

但问题是，万一你丧失行为能力了。谁来操作？谁来领钱？谁能替你做决定？

很多家庭到这一步，会卡住。

家人知道这张保单有价值。也知道这笔钱很重要。

但拿不出来。动不了。流程走不清。家里人还可能意见不一致。

这才是最难受的地方。

永明这次新增了丧失行为能力转让。可以预先指定一位或多位家庭成员，作为保单转让继承人。

这句话听着很产品化。

说白了，就是你清醒的时候，先把“万一我不清醒了，谁接手这张保单”定好。

而且它不是只能一个人接。

可以定义100%转让保单。也可以定义25%比例以上的多人转让保单。

这点我很看重。

家庭资产最怕模糊。谁能接。接多少。顺序是什么。最好提前写清楚。

另外，永明也升级了丧失行为能力保障。

原来这类安排，很多产品会做得比较单薄。现在可以预先指定1-3位家庭成员，在被保人丧失行为能力后领取保障金。

还可以定义100%领取保障。也可以做25%比例以上的多人领取。领取顺序也能提前定。

我不觉得这是小功能。

这是中年家庭真正用得上的功能。

你别光看宣传页上写多少预期收益。真金白银看细节。一个家庭最需要钱的时候，钱能不能按你的意思到家人手里。这才是底层安全感。

我对这次升级的判断很明确。

失能安排，是永明这波升级里最有价值的一块。

它不是为了好看。它是在补一个现实漏洞。

钱传下去，最怕半路断档

再聊传承。

很多人以为，保单写了受益人，就算传承安排好了。

没这么简单。

尤其是家庭结构复杂一点。孩子还小。夫妻共同资产多。父母也要照顾。海外身份、跨境资产再一叠加，保单交接就不是一句“指定受益人”能解决的。

永明这次新增了受益人保单暂托。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人及保单主权人。保单继续传承。

重点是“继续”。

不是人走了，保单就断。不是资产立刻停下来。它可以继续运作，继续承接后面的安排。

如果受益人是未成年人，也不是直接扔给孩子。

可以由保单暂托人接管。

这就更接近真实家庭场景了。

孩子还没成年。钱不能乱给。保单也不能没人管。这个中间人怎么安排，权限怎么定义，什么时候交出去，都很关键。

永明这次的结构是三层。

• 受益人保单暂托。
• 后补保单主权人。
• 指定保单暂托人。

后补保单主权人可以指定3位。还能指定继承先后顺序。

指定保单暂托人也可以指定3位。还能定义权限。也可以指定某个日期，或某个年龄，由后补保单主权人继承。

这套东西，我会称它为保单交接的“预案系统”。

不夸张。

2025下半年，港险行业确实都在往类信托化方向走。至少有6家主要保司升级了分红储蓄产品的传承功能。包括后补持有人、身故支付选项、保单暂托等。

友邦、保诚、永明都在做。

但咱们对着同行扒一扒。永明这个3+3+3三层多级守护，细节颗粒度是第一梯队。

它不是只告诉你“可以传”。它把“谁接、怎么接、未成年怎么办、接不上怎么办”都往前推了一步。

我的立场也很清楚。

家里有未成年孩子，或者资产不想一次性落到某个人手里，永明这次传承升级很值得认真看。

这种安排，就是提前把不确定性堵住。

孩子出国、全家搬家，钱别卡在币种上

第三件事，是跨境生活。

这几年问港险的人，很多不只是为了收益。

他们关心的是，以后孩子在哪读书。家里会不会去新加坡。养老要不要多地生活。医疗和生活资金怎么安排。

这种情况下，币种就不是小事。

永明这次把保单货币扩展到9种。

原来有美元、加元、人民币、英镑、澳元、港币。

这次新增新加坡元、欧元、迪拉姆。

看着只是多了三个选项。

其实多出来的是生活方式的选择权。

孩子将来去欧洲读书，欧元能对上。家庭有新加坡规划，新币能对上。对中东资产或生活安排有兴趣，迪拉姆也给了入口。

更关键的是，美元、人民币、加元、澳元、迪拉姆这5种保单，预期收益表现完全一致。

这一点不要轻轻放过。

多币种产品不少。但不同币种之间，收益表现完全一致，并不常见。

它意味着你不必为了币种选择，牺牲预期回报。

当然，预期不是保证。分红险仍然要看未来分红表现。这个边界一定要有。

不过在设计层面，永明这次确实减少了币种选择带来的摩擦。

再加上SunWallet钱包，可以对外提取17种货币。

包括日元、泰铢、韩元、欧元、新加坡元、迪拉姆等。

对中年往上的家庭来说，这种便捷比很多花哨演示更实在。

钱要用的时候，能不能顺手用。能不能少折腾。能不能少换汇账户。

这些都是真问题。

我会这样判断。

如果你未来有跨境教育、海外养老、多地生活计划，永明这次货币升级是加分项。

但如果你完全没有跨境需求，只是单纯追短期收益，那这个功能对你价值没那么大。

别为了功能多而买。

要为了自己真的用得上而买。

永明这次升级，补的是中年家庭的真实漏洞

把三件事放一起看，永明这次升级的方向很清楚。

不是堆噱头。

是补家庭资产规划里最容易出事的环节。

保单货币扩展到9种。新增新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

传承中可以指定最多3位受托人。

丧失行为能力保障领取人，也从原来1位，升级到可以按优先次序指定最多3位家人。

这波升级解决的，都是到了那个节骨眼上才知道有多痛的问题。

人还清醒的时候，很多安排看起来麻烦。

人一旦不清醒了，没安排才是真的麻烦。

资产还在，不代表家人能用。

保单还在，不代表能按你的想法交接。

受益人写了，不代表传承过程一定顺。

这就是我对永明这次升级比较认可的原因。

它不是只在收益页上做文章。

它在问一个更现实的问题。

万一生活不按计划走，这张保单能不能继续替你工作。

写在最后：两张里我更倾向万年青星河尊享II

最后给一个明确判断。

在万年青星河尊享II和星河传承II里，我更倾向万年青星河尊享II。

原因不复杂。

它的主定位是现金流规划。

用来做养老、教育储备、家庭灵活备用金，匹配度更高。

而且它的收益确定性比较强。早期、中期、晚期提领表现，在各时间维度里都属于第一梯队。

这里我也提醒一句。

港险储蓄型产品，不该只看演示收益。

2025年10月后，香港分红险透明度要求更严格。保司要披露过去5年分红实现率。行业合格线一般看85%以上。

永明近5年主力分红险实现率维持在90%以上。

这不是未来收益保证。

但它说明一件事。

永明作为加拿大百年老牌保司，投资盘和分红记录，至少是站得住的。

我不会把这款产品推荐给短期资金。

三五年内要大额周转的钱，别放这里。

保守到完全不能接受分红波动的人，也要谨慎。

但如果你有一笔长期资金。想做养老现金流。想给孩子留教育钱。也想把失能、传承、跨境用钱提前安排好。

万年青星河尊享II，我会放在香港储蓄型保单的优先选择里。

它最打动我的地方，不是告诉你未来能赚多高。

而是让你在用钱、传钱、交接这几件事上，更有掌控感。

中年家庭真正需要的，往往不是更刺激的数字。

是关键时刻，钱还听你的。

大贺说点心里话

如果你正在比较香港保险储蓄计划，别只问哪款收益高。更要看它能不能匹配你的家庭结构、用钱节奏和传承安排。想把这些细节算清楚，可以来找我聊聊。