安盛盛利2和友邦环宇盈活：人民币还是美元怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天聊一个很常见的问题。

买香港储蓄险，到底选人民币保单，还是美元保单？

很多朋友一听到人民币保单，就觉得省心。不用换汇。不怕汇率。缴费也方便。

这话没错。

但只说了一半。

人民币保单的省心，很多时候是用长期收益速度换来的。这笔账，很多人买的时候没算清。

我拿两个典型案例讲。

一个是成都张阿姨。50岁。以后养老、医疗都在国内。她更适合人民币版的安盛「盛利2」。

另一个是深圳李女士。30岁。给孩子准备未来教育金。她更适合美元版的友邦「环宇盈活」。

两个人都不是乱选。

但底层逻辑完全不一样。

同样是给家庭做规划，为什么一个选人民币，一个选美元

深圳李女士的情况很典型。

30岁。孩子刚出生。她给孩子规划教育金。年交10万美元，交5年。选择的是友邦「环宇盈活」美元保单。

按素材里的演示，持有20年后，保单价值约135万美元。

同期人民币版本约980万人民币。按7.2汇率折算，美元保单多出来接近115万人民币。

这个数字很直观。

孩子以后留学。用钱本来就是美元、英镑、港币这种外币场景。她现在配置美元保单，逻辑是顺的。

但成都张阿姨不一样。

她50岁。未来支出都在国内。养老在国内。医疗也在国内。她不打算移民，也没有海外置业计划。

对她来说，最大的问题不是多赚一点。是别折腾。别让汇率影响缴费节奏。

这就是我一直说的。

选币种，不是单纯换一种钱。是选择背后的资产池。

人民币保单偏防守。美元保单偏进攻。

你买的不是“人民币”三个字。也不是“美元”三个字。

你买的是未来几十年的现金流逻辑。

成都张阿姨为什么只认人民币版盛利2

先看张阿姨。

她最在意三件事。

保费能不能稳定交。未来领取的钱能不能直接用。中间不要因为汇率搞得心烦。

人民币保单在这点上确实舒服。

全程人民币结算。无需换汇。不占用外汇额度。内地银行卡也可以直接缴费。

这对很多中老年客户很重要。

我见过太多客户。年轻人觉得换汇没什么。父母辈一听外汇、额度、账户，就开始紧张。

张阿姨这种情况，选人民币版安盛「盛利2」，我不反对。

她的目标很清楚。不是冲最高收益。是锁定国内养老现金流。

人民币保单的核心功能，就是锁定现金流成本。

这句话很关键。

你未来要花人民币。现在保费也是人民币。中间没有美元兑人民币的波动。每年交多少钱，心里有数。

这类人我会直接建议人民币。

比如未来确定不出国。没有海外教育。没有海外养老。也不想承担汇率波动。

选人民币，不丢人。

但要讲清楚代价。

便宜和省心从来不是一回事。省心也不是免费的。

同一款盛利2，人民币版慢了约20年

张阿姨选人民币没问题。

但很多人栽就栽在这一步。

只看到“不用换汇”。没看到“长期复利慢”。

同样是安盛「盛利2」。

素材里给到的数据是，美元保单30年复利可达6.5%。人民币保单要50年才能达到相近收益。

中间差了约20年。

这不是小差距。

20年是什么概念？

一个刚出生的孩子，已经大学毕业。一个50岁的人，已经70岁。一笔教育金，已经从准备期进入使用期。

你为了确定性，付出的不是一点点收益。

是时间。

人民币的安全感，本质上是更低的资产增值速度。

这点我说得重一点。

如果你30岁，给孩子准备20年后的教育金。还选人民币保单图省心，我会很谨慎。

因为你的用钱时间很长。你明明有时间去承受波动。也有时间去吃复利。

你却把自己锁在一个更慢的资产池里。

这事儿没人跟你明说。

还有一个问题。

香港很多王牌储蓄险，本来就是美元版更成熟。

素材里也提到，友邦盈活、盈御3等产品，大多只有美元版。

这意味着什么？

你坚持人民币，选择面会变窄。

不是每家公司的好产品，都愿意给你人民币版本。

你可能为了币种，放弃产品本身。

这就很亏。

深圳李女士多出来的115万，靠的不是运气

再看深圳李女士。

她为什么敢选美元？

不是因为她胆子大。是因为她的目标和美元保单匹配。

孩子未来可能留学。教育金使用场景本来就偏海外。她的时间也足够长。20年，不是短钱。

美元保单的优势在这里会更明显。

美元是全球储备货币。背后绑定的是更大的资产池。美债、高息债券、跨市场股票，选择范围都更宽。

素材里的数据也很直白。

2024年中国10年期国债收益率约2.3%。全球高息国债、债券约8%。

近10年对比里，A股仅有1次跑赢美股。

这不是说美股永远赢。也不是说美元资产没有波动。

但长期看，美元资产确实给了更高的收益上限。

耶鲁模式也能说明这个逻辑。

大卫·史文森执掌35年，资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长20多倍。

核心不是押单一市场。

是多元化。分散化。用全球资产池去做配置。

香港顶级储蓄险、分红险，多数也是沿着这个思路走。

投资策略更成熟。美元版产品也更多。

2025年香港保监局GL16更新执行后，美元保单演示IRR上限被要求在6.5%。港元为6%。也强制披露近5年分红实现率。

到2026年05月10日看，这个规则已经不是新闻。它已经变成选品的基本门槛。

我会更看重两件事。

演示收益有没有合理。分红实现率有没有连续稳定。

头部公司美元保单实现率普遍维持在95%-105%。这个区间有参考价值。

但别把演示当承诺。

这是港险里最容易误解的地方。

美元保单也有真实代价。

内地换汇通常要两次操作。点差损耗约0.5%-1.5%。每年还有5万美元外汇额度限制。

2025年个人购汇额度仍是5万美元。银行对大额购汇用途核查也更严。“蚂蚁搬家”式购汇被明确禁止。

这点到2026年依然要重视。

美元保单不是适合所有人。短期要用的钱，别碰。

但如果你是长期资金。又有海外教育、移民、全球配置需求。

我会优先看美元保单。

不是因为它听起来高级。

是因为它的资产池更宽。产品选择更多。长期收益上限更高。

既怕汇率，又想要收益，可以看双币现价一致

很多家庭会卡在中间。

说自己像张阿姨，也不完全像。说自己像李女士，也没那么进取。

怕美元波动。又不甘心只拿人民币保单的慢收益。

这种情况，不要硬选。

可以看第三条路。

双币现价一致型产品。

比如素材里提到的永明星河尊享、万通富饶千秋等。

这类产品的核心，是人民币和美元现金价值挂钩。

说白了，它在结构上减少你对币种的纠结。

你不用完全押人民币。也不用完全承担美元换算后的心理波动。

它适合哪类人？

我会分得很清楚。

第一类。钱长期不用。想要美元资产池。又担心未来人民币支出不方便。

第二类。家庭内部有分歧。一个人要稳。一个人要收益。双币结构可以降低沟通成本。

第三类。未来用钱场景不确定。孩子可能留学，也可能不留学。家庭可能移民，也可能留在国内。

这种“不确定”，才是双币产品真正有价值的地方。

不过我也提醒一句。

双币现价一致，不等于没有成本。

产品条款、现金价值曲线、分红机制，都要一项项看。

有些产品名字听着灵活。实际前期现金价值薄。中途退保并不好看。

我不会因为“双币”两个字就推荐。

我会看三点。

• 现金价值什么时候回本。
• 美元和人民币现价如何挂钩。
• 分红实现率和公司历史表现是否稳定。

尤其是2025年新规之后，分红实现率披露更透明。

这对客户是好事。

以前很多人只看演示表。现在至少能看到过去几年兑现情况。

但你要记住。

披露不等于保证。透明不等于稳赚。演示不等于承诺。

这三个句子，最好刻在脑子里。

怕汇率，又想拿更高收益，双币现价一致可以看。但别只看概念。一定要看条款。

写在最后：两位妈妈的选择没有输赢，但我会这样判断

回到张阿姨和李女士。

张阿姨选人民币版盛利2，我认为是合理的。

她50岁。生活重心在国内。没有海外消费计划。她买的是确定性。不是收益弹性。

李女士选美元版环宇盈活，我也认为是合理的。

她30岁。孩子教育金周期长。未来用钱可能在海外。她买的是长期复利和全球配置权。

这两种选择没有绝对输赢。

但这句话不能拿来当废话。

我给你更直接的判断。

未来所有支出都在国内。你极度怕汇率。你也不想折腾账户和换汇。

选人民币保单。

但你要接受一个结果。

长期增值速度会慢。产品选择也会少。

如果你有海外教育、移民、置业计划。或者家庭资产已经重仓人民币。

我会优先看美元保单。

短期波动不用天天盯。关键是资金能不能长期放。

如果钱三五年内要用。别碰长期储蓄险。人民币和美元都一样。

最后看一组对比。

素材里给到，美元保单在长期保值与抗通胀维度评级是**★★★★★。人民币保单是★★★☆**。

这不是说美元保单稳赚。

它代表的是资产池和使用场景的差异。

人民币保单是“躺平求稳”。用收益换安心。

美元保单是“主动增值”。用波动换长期高收益和全球配置权。

我自己的偏好也说清楚。

年轻家庭。教育金周期超过15年。未来有海外用钱可能。我会优先美元保单。

中老年客户。养老全在国内。对汇率特别敏感。人民币保单够用了。

夹在中间的家庭。双币现价一致型可以认真筛。

不要为了省心，牺牲20年复利。

也不要为了收益，把短期生活钱放进去。

港险不是越复杂越好。

关键是你的钱，未来到底在哪里花。

大贺说点心里话

人民币还是美元，不是嘴上选个币种。它决定了你未来几十年的资产路径。真要配置，建议先把家庭用钱时间、币种需求和产品条款放在一起算清楚。