友邦盈御3：连续十年销冠的"港险之王"，有个隐藏问题99%的人没注意

你好，我是大贺。

2025年1月，延迟退休政策正式落地了。男职工退休年龄将逐步延迟到63岁，女职工延迟到55-58岁。这意味着什么？领养老金的时间又往后推了。

养老这事儿等不得。全球养老金储蓄缺口已经超过51万亿美元，中国2025年养老基金当期缺口将达1.1万亿元。别指望社保够用——养老保险抚养比已经降到2.65:1，社保养老金替代率不足40%。

现在不规划，以后就晚了。今天我就来聊聊友邦的王牌储蓄险——盈御多元计划3，看看它到底能不能成为你养老金的有力补充。

友邦：香港保险的「绝对王者」

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。这话听着狂，但数据不骗人。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。更夸张的是，友邦新造保单数目已经连续十年称冠。十年，整整十年，没有任何一家公司能撼动它的位置。

我给你算一笔账：香港有几十家保险公司，能连续十年拿下新造保单数目第一，说明每年都有大量客户用真金白银投票。这种市场地位，不是靠营销砸出来的，是靠产品和服务一单一单积累起来的。对于刚接触港险的朋友来说，选友邦至少不会踩大坑。

盈御3：王牌产品的基本面

盈御多元计划3的缴费方式非常灵活。趸交、3年、5年、10年交，你可以根据自己的现金流情况自由选择。

门槛也不高。整付最低7500美元，期交2000美元就能上车。对于想用港险做养老补充的普通家庭来说，这个门槛相当友好。

另外，盈御3提供9种货币的保单可以选择。虽然大部分人会选美元保单（收益最高、币种稳定），但如果你对其他货币有配置需求，选择空间也足够大。

收益实测：前五名的水准

说到储蓄险，收益是绕不开的话题。

盈御3如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。长期收益最高能做到7.19%。

这个成绩怎么样？和宏挚传承、富饶千秋的收益打平，在主流保险产品里能排到前5名。仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

前期收益略差一些，这是事实。但是拉长到二三十年，盈御3的表现依然稳居第一梯队。养老规划本来就是长跑，前几年跑得慢一点，不影响最终成绩。

动态提领：566方式下的真实表现

大部分人买港险，不会把钱放着一直不动。尤其是用来补充养老金的保单，肯定要定期提取。

所以除了静态收益，我们更要看动态收益——提领取钱之后，账户里还能剩下多少。这里用比较常见的566提取方式举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

到第20年，已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也能排到前10名。提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

不过要注意，在保单的中后期，收益差距会比较明显。和匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。这是我见过最现实的问题：同样的本金，选择不同产品，几十年后差距可能是百万级别。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

为什么盈御3的收益不是最高的？根本原因在于投资策略。

盈御3的固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同区域来分散风险。

而匠心传承2跃进版的投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。股权类资产最低60%，最高可以做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。对于养老规划来说，稳健有时候比高收益更重要。毕竟养老金是兜底的钱，经不起大起大落。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说完产品层面，再看看公司层面的投资能力。根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额2,378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着友邦锁定了非常稳定的长期投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。地域分布上主要集中在亚太地区，欧美地区比较少，保持着一贯的稳健风格。

公司债券组合达到750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散。这样的配置，有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

买分红险，最怕的就是"画饼"——计划书上的收益很美，实际兑现打骨折。友邦在这方面表现如何？

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。这个成绩相当不错。

更亮眼的是终期红利。终期红利的分红实现率平均值达到108%，超过100%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么概念？就是友邦不仅兑现了当初承诺的收益，还额外多给了一些。对于做养老规划的朋友来说，这种"说到做到"的能力，比任何营销话术都更有说服力。

附加功能与服务体验

除了收益，盈御3在灵活性方面也下了功夫。友邦盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的养老金领取需求。

友邦还首创了红利解锁功能。简单说，你可以先把红利锁定成保证收益落袋为安，之后如果觉得市场行情不错，还可以把锁定的钱重新转回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

货币转换方面，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

还有一点不得不提：友邦有自己的App。在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后看看友邦的股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。股权分散可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

总结：不会出错的选择

总体来说，友邦盈御3给我的感觉是：选它不会出错。收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、能省多少钱，这里面还有不少门道。