2025港险冰火两重天：有人飙300%有人跌40%，这份避坑指南必看

你好，我是大贺。

最近港险圈都在传2025上半年的数据有多火爆。但是我看完完整数据后，第一反应不是兴奋，而是警惕。因为数据不会骗人，表面繁荣的背后，藏着很多人没注意到的危险信号。

警惕！港险市场正在"两极分化"

先把风险搞明白再说。

我见过太多踩坑的案例，很多人只看到"港险大热"就冲进去。结果选了一家正在走下坡路的保司，后续服务、理赔都成问题。

这个数据你必须看清楚：周大福人寿标准保费同比下滑40.4%，太寿香港下滑8.5%，就连友邦在经纪渠道的标准保费也微跌1.5%。

如果说整个市场是热的，那经纪业务渠道就是"冰火两重天"。有人在狂飙，有人在掉队。

部分保司在特定渠道下滑明显，投保前一定要摸清保司的渠道优势，避免踩坑。别被表面繁荣迷惑，这是我今天最想说的第一句话。

大背景：市场整体火爆，新单飙升50%

说完风险，咱们再看大盘。

2025年上半年香港保险业新单保费达1737亿港元，同比增长50.3%。长期业务新造保单保费同样上升50%，退休计划业务更是飙涨76.4%。

整个市场仿佛坐上了火箭。

但这恰恰是问题所在——市场越热，分化越明显。大盘涨50%的背景下，有保司跌了40%，这个落差才是真正需要警惕的。

头部格局：87%市场被前十家瓜分

香港保险市场的"头部效应"非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

数据说话：前十家保司共占**87.4%市场份额，光是前五名就占据了59.6%**的江山。

具体来看：

• 汇丰人寿306亿港元，市场份额17.6%，同比增长23.4%
• 恒生保险217亿港元，市场份额12.5%，同比增长40.0%

选择头部保司往往意味着更稳健的财务实力和更长期的服务保障。这不是虚话，2025年内地已经出现保险公司债券违约的案例——天安财险、天安人寿先后公告无法兑付十年期资本补充债本息。行业洗牌正在加剧，头部效应只会越来越明显。

黑马崛起：谁在逆势狂飙？

有人下滑，自然有人上升。

富卫人寿是所有头部公司里冲得最猛的"黑马"——总保费172亿港元，市场份额9.9%，同比增长129.3%。在经纪渠道更夸张，92亿港元，同比增长291.3%，接近翻三倍。

安盛保险交出了**364.2%的惊人增幅答卷，宏利也达到了112.2%**的增长。

这些数据说明什么？市场不是没机会，而是机会在向优势保司集中。选对了，你享受的是**300%的增长红利；选错了，你承担的是40%**的下滑风险。

深挖标准保费：看穿业务真实质量

很多人只看总保费，但行业内还有一个更关键的指标——标准保费。什么是标准保费？它把不同缴费期的保单折算成年缴保费，能更公平地反映一家公司长期保障型业务的"含金量"和健康度。

标准保费排名前10：汇丰人寿、中银人寿、友邦、保诚保险、中国人寿、宏利、安盛保险、香港永明金融、恒生保险、富卫人寿。2025年Q2合计保费881亿港元，同比增长41.4%。

中银人寿和保诚保险排名提升，反映出它们在不同业务类型上的优势差异。看保司不能只看一个维度，多角度交叉验证才能看清真实实力。

高净值客户偏好：为何选择"细水长流"？

再看一组有意思的数据。

TOP15家保司总整付件数5.17万件，非整付件数50.7万件，几乎十倍之差。汇丰人寿整付均价1567万港元，非整付均价37.6万港元。友邦非整付件数117313件，是所有保司里最多的。

这侧面说明高净值用户还是选择了"细水长流"的缴费方式。5年交是个不错的选择，更符合利用保险进行长期财务规划的本质。

避坑指南：选保司的三个关键维度

最后给你划重点。

第一，选保司先看头部格局。 前10家保司占了**87.4%**的市场份额，头部玩家实力更稳，选择他们的产品更安心。尤其在行业洗牌期，稳健比激进重要得多。

第二，不同需求盯准不同维度。 高净值客户看整付件数对应的保司表现，大众保障需求可关注非整付件数领先的机构，精准匹配更省心。

第三，警惕渠道分化风险。 同一家保司在不同渠道的表现可能天差地别，投保前一定要搞清楚你走的是什么渠道，这个渠道的服务能力如何。

数据不会骗人。看清楚再下手，比冲动投保重要一百倍。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。