太保香港「鑫安逸」：内地保证利率被压到2%，这款港险却把3.5%写进了合同

你好，我是大贺。北大硕士，在四大行做了6年理财经理，转型港险规划已经9年。

今天要聊的这款产品，让我想起以前在银行柜台的场景——客户最爱问的一句话就是："大贺，有没有那种收益确定、写进合同的产品？"

那时候我还能推五年期大额存单。现在，五年期的已经找不到了。

你的"保证收益"正在被悄悄压降

你有没有发现，最近去银行存钱，五年期定存已经下架了？

这不是你眼花，是真的消失了。建设银行大额存单最高期限已缩至3年，利率仅1.55%；中信银行、招商银行大额存单最长只剩两年期，利率1.40%。

国有大行的3年期定存利率，现在只有1.25%。

存款这条路，越走越窄。

更让人担心的是保险这边。内地监管正在引导险企把保证利率从2.5%往1.5%-2.0%方向压降，目的是防范利差损风险。2025年三季度，普通型产品预定利率研究值已降至1.90%，分红险预定利率上限可能进一步降至1.5%。

说句大实话，银行自己人都不存定期了。

这意味着什么？你手里那份"保证收益"，正在以肉眼可见的速度缩水。

这张图说的就是当下的核心矛盾：内地的产品给你的是"可能性"，含非保证分红，说好听是预期收益，说难听是画饼。

而这种在30年长周期内提供高确定性溢价的资产，在目前的跨境财富管理市场中，已经具有极高的稀缺性。

内地在压降，离岸在拉高。两个方向，一个缺口。

一款"逆势而行"的产品横空出世

就在这个节骨眼上，太保（香港）推出了「鑫安逸」储蓄险。

我研究过几十款港险产品，这款产品的核心卖点极其纯粹，用一句话概括就是：所有收益写入合同，100%确定。

具体数字是这样的：

• 纯保证复利最高3.5%
• 单利5.91%（持有30年）
• 如果预缴，单利达到6.11%

别被数字糊弄了，关键看写没写进合同。这款产品的收益，全部写进合同，没有分红，没有"预期"，没有"非保证"。

这款产品太符合内地客户的喜好了。

内地客户经历过2015年股灾、经历过理财产品打破刚兑、经历过分红险年年不达预期，骨子里最想要的，就是"告诉我确定能拿多少"。

鑫安逸以一种近乎"降维打击"的姿态进入市场，给出的答案就是：确定，全部确定，一分不差地写在合同里。

在全球降息周期开启、资产收益率中枢普遍下移的大背景下，这份确定性本身，就是最贵的东西。

数据验证：100万保费的30年旅程

光说不练假把式。这笔账我帮你算明白。

以3年交、总保费100万（每年33.33万）为例，来看鑫安逸的财富增长曲线：

第6年：保证回本。 退保价值达到100万，盈亏平衡，一分不亏。

第10年：130.77万。 年化复利IRR达3.02%，相当于单利3.42%。10年后，你的100万稳稳地变成了130万出头，这是保证数字，不是预期。

第20年：185.38万。 IRR升至3.30%，相当于单利4.49%。20年，本金翻了将近一倍，全程无需操心任何投资决策。

第30年（满期）：271.30万。 锁定全期3.5%纯保证复利，相当于单利5.91%。100万变成271万，30年，不靠运气，靠合同。

值得一提的是，鑫安逸支持美元和港元两种货币。两者收益有所差异：

美元保单收益更高，适合有美元资产配置需求的家庭。港元保单相对保守，港币与美元挂钩，汇率波动更小。

对比碾压：保证的鑫安逸 vs 画饼的分红险

有人会说，内地也有分红险，收益也不低啊。

好，我们来真刀真枪地比一比。

对比对象：内地市场目前的顶流分红型增额寿——中英人寿福满佳C款。

对比条件：3年交、总保费100万，同等条件下谁赢谁输。

先看10年这个节点：

• 鑫安逸纯保证退保价值：1,307,670元
• 福满佳C含预期分红生存总利益：1,232,475元

注意，鑫安逸这边是纯保证，一分不差；福满佳C这边是含预期分红，也就是说，那个1,232,475元里面有一部分是"可能有、也可能没有"的分红。

鑫安逸的"确定性"竟然比内地顶流产品的"可能性"还要高。

再看30年维度：

• 鑫安逸保证IRR：3.50%
• 福满佳C预期IRR：3.12%
• 差距：0.38个百分点

更扎心的是，福满佳C款第30年的保证利益现金价值仅1,399,200元——也就是说，把分红拿掉，30年后只有139.9万，而鑫安逸的保证价值是271.3万。

两者根本不在一个量级上。

鑫安逸通过离岸资产配置优势，实现了在不确定的分红时代给投资者一份"稳赢"的承诺。这不是营销话术，是数字说话的结果。

底层揭秘：太保凭什么敢写进合同？

看到这里，很多人会有一个疑问：3.5%纯保证复利，这也太好了，太保真的能兑现吗？

这个问题问得好。我以前在银行的时候，客户最爱问的一句话就是——"这个收益能保证吗？"

所以我们来看看，太保的底气从哪里来。

第一，长久期资产匹配。

鑫安逸是30年固定期限的产品。这个期限能精准匹配国际市场上的长端美元债（如30年期美债）的收益率。

逻辑是这样的：你交保费，太保拿去配置高收益长债，在发行端就把收益率锁定了。未来市场利率怎么波动，对太保的资产端影响有限，再投资风险被有效对冲。

第二，资本金溢价。

提供3.5%的长期纯保证收益，对保险公司而言是极重的资本负担。太保香港在2025年底完成了30亿港币的注资，本质上是用这笔增资作为"资本护城河"，在特定市场窗口期通过让渡利润空间来换取市场份额。

对于资本压力较大的中小型险企而言，此类产品几乎不可模仿。

换句话说，这不是一个中小险企随便就能复制的产品。背后是太保香港的资本实力和资产配置能力在支撑。能做到这件事的，市场上屈指可数。

行动之前：投保实操与避坑清单

了解清楚了，想动手了，先把这些信息装进脑子里。

产品基本参数

核心要素整理如下：

• 投保年龄：15日至80岁
• 缴费方式：仅支持3年期，没有其他选项
• 保障期限：30年，到期自动终止，不可延长
• 保单货币：美元或港元，二选一
• 最低年缴保费：10,000美元 / 80,000港元
• 保费预缴：支持，预缴利率4.50%（预缴后单利可达6.11%）
• 健康告知：总保费450万美元以内，无需体检及申报健康状况，门槛极低
• 附加价值：总保费达22.5万美元，可对接国内"太保家园"养老社区入住权

三个必须知道的坑

坑一：流动性刚性。

前6年退保，本金会有损失。3.5%的复利需要在第30年完全释放，这款产品只适合长期闲置资金，不具备短期投机价值。如果你的钱3年内可能要用，别碰这个。

坑二：汇率波动。

保单以美金/港币结算。如果你最终需要换回人民币使用，汇率变动会影响你的实际购买力。目前美元处于相对高位，但30年是很长的时间，这个变量要提前想清楚。

坑三：年龄红线。

80岁是投保上限。 对于有财富传承需求的高龄老人，必须在80岁前完成保单架构设计，包括受保人、持有人的安排。错过这个窗口，产品就买不了了。

窗口期倒计时：限额5亿，先到先得

说完产品，说说时间窗口。

鑫安逸将于2026年3月5日正式发售，限额5亿港币。 届时部分香港银行渠道也将同步开售。

在充满不确定性的周期中，"确定性"本身就是最高昂的溢价。

在美联储降息预期逐步兑现的当下，长端美债收益率未来大概率走低。现在锁定一份3.5%纯保证复利的30年资产，具有显著的战略防御价值——你锁的不只是收益，是在锁一个未来越来越难复制的利率环境。

这款产品最适合谁？

• 追求安全、稳定、长期回报的家庭
• 希望对冲内地利率下行风险的中产
• 有跨境资产配置需求、手里有长期闲置美元的高净值客户

5亿港币的额度，不算多。这类产品一旦市场认知打开，额度消化的速度往往超出预期。

大贺说点心里话

聊了这么多，鑫安逸的核心价值其实就一句话：在内地保证利率一路压降的大背景下，它把3.5%纯保证复利白纸黑字写进了合同。

但买港险，产品只是一半，另一半是"怎么买才不踩坑"。渠道选择、保单架构、汇款方式……这里面有不少信息差，很多人买完才发现多交了冤枉钱。

扫码加我微信，发送「信息差」三个字，我把这些你可能不知道的关键细节，一次性给你说清楚。