给孩子做财富传承别踩坑！香港终身寿险4个维度碾压内地产品

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近接待了一位50岁的企业家客户，手里有500万想给孩子做传承。我帮他对比了内地和香港的终身寿险，结果他看完直接愣住了。

同样500万保费，内地产品大概能留700多万，香港产品能留1200万。

这差距怎么来的？今天我就把这事儿掰开了说清楚。

同样是终身寿险，香港和内地差在哪？

说实话，终身寿险在内地一直不温不火。不是大家没有传承意识，而是产品本身吸引力不够。

你想想，中国第一批富起来的人，现在都五六十岁了，正是该考虑把钱传给下一代的时候。

但内地的终身寿险，要么杠杆低，要么钱锁死，要么赔付方式死板——这让人怎么下手？

香港终身寿险被很多人忽略了，但实话实说，它在产品设计上确实领先不少。接下来我从四个维度给你对比一下。

对比一：杠杆率——1.x倍 vs 2倍+

给你算笔账。

假设你今年40岁，想给孩子留100万美金（约700多万人民币）的身故保障。在香港买终身寿险，10年缴费，每年保费大概在2.2万到4.7万美金之间，总保费在19万到43万美金不等。

说白了就是，杠杆基本可以做到2倍以上。你交一块钱，将来能给孩子留两三块钱。

这张表是我整理的10款主流产品对比。40岁男性投保100万美金保额，总保费从19万美金到43万美金都有选择。

到百岁时，返还总保费的比例在**3.8%到5.5%**之间。

内地呢？同样条件下，杠杆能做到1.5倍就不错了。很多产品交500万，将来也就留个700万出头。

你说这事儿有没有性价比？通过保险做传承，本来就是为了比直接给现金更划算。

如果交500万只能留600万，那我还不如直接把钱给孩子算了。

2025年5月，内地保险预定利率研究值已经跌破2.13%，预计8月份**2.5%**的产品就要全部停售。利率下行是大趋势，香港产品的杠杆优势只会越来越明显。

对比二：流动性——锁死20年 vs 随时可用

这事儿我见多了。

很多五六十岁的客户，虽然有传承的想法，但他们还在事业打拼期，企业资金需求量很大。用钱需求、投资需求、传承需求往往是混在一起的，很难单独切出一块钱说"这500万就是给孩子的，我永远不动"。

内地终身寿险最大的问题就是——钱进去就被锁死了。很多产品到第十年、二十年，现金价值可能还没回本。

你中途想用钱？对不起，要么亏着退，要么就别动。

香港终身寿险就灵活多了。资金放进去复利可以做到4到5个点，算下来收益还是比较高的。

关键是，你自己要用钱的时候，可以做保单贷款，也可以做减保，钱是能周转出来的。

你看这张利益演示表，40岁投保，10年缴完后现金价值就开始稳步增长。既能兼顾传承，又不耽误自己用钱。

顺便说一句，2025年5月银行存款利率又下调了，1年期定存已经降到0.95%，5年期才1.3%。

把钱存银行？说白了就是在贬值。

对比三：赔付方式——一次性打款 vs 分期+定制

别被忽悠了，身故赔付方式这个细节很多人不注意，但其实特别重要。

内地很多寿险的赔付方式特别简单粗暴——人没了，1000万一次性打到孩子账户里。

问题来了：你孩子能承接这么大一笔资产吗？他拿到钱会不会被骗？会不会被杀猪盘？会不会挥霍掉？

香港终身寿险自带"小信托"功能，身故支付方式可以完全按照你的意愿来设计。

你可以选择一笔过支付，也可以选择分期——10年期、20年期、30年期都行。比如每年给孩子打100万，分10笔打。

或者前面每月领3万5万生活费，到30岁、40岁他成熟了，再把剩余资产一次性给他。

这种设计更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力来定制，能更长远地保障财富传承的效果。

对比四：法律属性——普通资产 vs 免税+隔离

终身寿险相比存款、房产这些普通资产，有个特别大的优势——法律属性。

第一，在全球大部分国家和地区，终身寿险赔下去的钱是不收遗产税的。虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，这个趋势是有的。

提前规划，总比临时抱佛脚强。

第二，你孩子作为受益人拿到的这笔钱，所有权只属于他一个人。哪怕他已经结婚了，这笔钱也不会因为婚姻问题被伴侣分割走。

但如果你给孩子留的是存款、房产呢？一旦涉及离婚，这些资产都有可能面临分割。

实话实说，这年头婚姻风险不比投资风险小。

结论：为什么香港终身寿险正在成为富人标配

总结一下，4点优势非常明确：

• 杠杆率：香港2倍+，内地1.x倍
• 流动性：香港随时可用，内地锁死20年
• 赔付方式：香港分期定制，内地一次性打款
• 法律属性：香港免税+隔离，内地普通资产

中国第一批富起来的人，现在正是需要做传承规划的年纪。他们五六十岁，很多还在事业打拼期，既要考虑自己用钱，又要考虑给孩子留钱。

终身寿险是一个很适合做财富传承的工具，而香港的终身寿险在产品设计上确实有很多先进的地方。我觉得这类产品接下来会变得越来越大众。

如果你有传承规划的需求，可以认真考虑一下香港终身寿险。

大贺说点心里话

看完今天的对比，你应该明白为什么越来越多的高净值客户选择香港终身寿险了。但具体怎么买、选哪家公司、怎么设计方案最划算——这里面还有不少门道。