富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，全港最快？但这个隐藏代价没人告诉你

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问富卫这款新升级的盈聚天下II到底怎么样。说实话，当我第一次看到"25年IRR6.5%"这个数据时，确实眼前一亮。

要知道，2025年5月六大行存款利率又双叒叕下调了——1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期也才1.3%。这种大环境下，一款产品喊出"25年6.5%"，确实够吸引眼球。

但先别急着心动。咱们拿数据说话，看完这篇测评再做决定不迟。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

升级后的盈聚天下II只支持2年交和5年交，两个缴费期的收益都有明显提升。

先看5年交的变化：

达到6.5%的时间，从原来的44年直接缩短到25年，整整提前了19年。这意味着什么？直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，也超过了保诚信守明天的28年。目前整个港险市场最快到达**6.5%**的产品，就是盈聚天下II了。

预期回本时间也加快了，从7年缩短到6年。5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

收益记忆点很清晰：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

再看2年交：

达到6.5%的时间从36年缩短到28年，几乎也是市场最快。18年就能达到6%，28年到6.5%。

这个数据挺有意思——在银行2%以上利率产品都成稀缺品的今天，港险能给出这样的预期收益，确实有吸引力。

代价是什么？保证收益的取舍

不吹不黑，预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

5年交的保证回本时间，从13年延长到17年。保证IRR也全面下调：30年从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%，峰值从0.5%降到0.3%。

2年交也是类似的情况，保证回本时间延长到16年（原来13年），保证IRR峰值0.3%。

简单说就是：预期收益往前冲了。但保底的部分缩水了。

这个取舍怎么看？如果你相信富卫的投资能力，能接受分红波动，那预期收益的提升确实诱人。但如果你是保守型投资者，更看重"最差情况下能拿多少"，那这个变化需要认真考虑。

数据不会骗人，升级有升级的好。但代价也得看清楚。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的升级幅度还不够，得和市场上的主流产品比一比才知道水平。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

前20年，依旧是宏挚传承的收益最突出。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20到30年这个区间，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年以上的长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的表现更亮眼。以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期最快28年即可到达6.5%。整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

港资保司对比：降维打击

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势就更明显了。

举个直观的例子：万通的富饶千秋需要41年、周大福的匠心传承2需要42年才能达到6.5%。而盈聚天下II只需要28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

提领能力实测：能否挑战提领王？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

我测算了567和5-10-8两个常用的提领密码。

567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）：15到25年盛利II最有优势，其次是盈聚天下II。25年后两者基本持平。

5-10-8提领：18到25年盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。30年后盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三者并驾齐驱，是目前长期提领的最优解。

2年交的表现更强势。盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

为什么提领能力提升这么多？因为盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两者叠加更有利于提领。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化。该有的都有：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

两个特色权益值得单独说：

富传家选项：可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。一胎二胎都能享受，一个受保人最多奖励一次。初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

很多人对富卫不太熟悉，觉得不如友邦、安盛这些老牌大公司。这个顾虑可以理解。但咱们还是拿数据说话。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券等。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。穆迪评级A2、惠誉评级A。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。富卫的表现如何？

产品数量：22款；总分红实现率：10年+均值91%；复归/周年红利：10年+均值91%；终期红利：10年+均值91%。

70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成，分红实现率最大值103%，最小值56%。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

总结：谁适合买盈聚天下II？

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）。

但不得不说，超高的中后期收益是牺牲了一些保证收益的——长线保证回报仅为0.3%。

那么，谁适合买盈聚天下II？

适合的人群：信任富卫、看重综合收益和提领能力、有育儿规划（初生婴儿奖赏）、能接受保证收益较低的投资者。

可能不太适合的人群：追求绝对稳妥、更看重品牌知名度的保守型投资者。如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

但如果你信任富卫，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能已经对盈聚天下II有了判断。但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。