宏利宏挚传承：第9年IRR破4%、14年翻倍，为什么说买错容易亏？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询宏利宏挚传承的人特别多，问的问题也很一致："大贺，这产品前期收益那么猛，是不是闭眼入就行了？"

我跟你讲实话——这款产品优势和短板都极其明显，适合的人买了是真香，不适合的人买了可能会后悔。今天咱们拿数据说话，把它扒个底朝天。

升级后的宏挚传承，变了什么？

为应对限高政策，宏利先后对宏利宏挚传承进行了两次调整。

升级后确实更贴心了：货币选项从原来的美元/港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种；新增了2年缴付期选项；3年交的10年IRR也从3.45%悄悄提到了4.29%。

按说踩中了市场需求，该一片叫好才对。但实际评价却褒贬不一。为什么？往下看你就明白了。

优势一：前15年收益稳居第一

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存跌至0.95%，5年期也只有1.30%。你的钱放银行，一年下来几乎没什么增长。

而宏利宏挚传承呢？咱们拿数据说话。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例：

• 完成缴费后第6年，预期收益就已超过本金
• 第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%
• 前15年收益在主流产品里稳居第一

这个阶段，其他产品根本追不上。就算到了15-20年，忠意启航创富开始发力，宏挚传承也紧跟其后，差距并不大。

前期收益之王，名副其实。

优势二：回本速度行业领先

储蓄险的回本速度，直接关系到资金灵活性。宏挚传承在这方面表现相当亮眼：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本
• 2年交5年回本，稳居第二

前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

宏挚传承的一大亮点就是无忧选功能。简单说，就是从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

最大的特点是派息100%来自终期红利，丝毫不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年甚至可领取**9.7%**的派息

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。一份保单两种体验，很灵活。

短板一：20年后收益增长乏力

说完优势，该说短板了。别被表面数字迷惑，20年是一个分水岭。

还是同样的测算条件，20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了。尤其是20-27年，复利IRR增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：友邦环宇盈活30年就达标，而宏挚传承要47年，比前者晚了17年。

想要长期规划传承，它不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

为什么后期会乏力？核心原因在于红利结构。港险大多数产品的非保证红利分为复归红利和终期红利。

但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利相当于护城河，能让产品更晚动用保证金额和终期红利。而宏挚传承没有这层保护，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了磨损率不断提高。

以566提领为例，第30年账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元。这就是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利的评价褒贬不一，很大程度上是因为分红实现率波动较大。但我跟你讲实话，它其实也算行业中上水准。

按2025最新公布数据：

• 几乎所有产品分红数据达**80%**及以上
• 10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标

投资风格相比友邦确实较为激进。但换个角度看，这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。仁者见仁，智者见智。

总结：谁适合买宏挚传承？

作为百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品砸自己招牌。宏挚传承的优势和短板都很明确：

• 虽然后期乏力，但前20年收益、提领没有对手
• 虽然没有复归红利，但无忧选及时弥补，一种产品两种体验
• 虽然分红实现率略有波动，但旗舰产品持续达标

买保险不是买最好的，是买最合适的。这个产品适不适合你，得看你的需求——只要你前20年用钱场景多，比如教育金、养老储备，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你想要长期积累、跨代传承，那可能需要再看看其他选项。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。