忠意启航创富（卓越版）：前25年收益市场第一，但有个硬伤必须说清楚

你好，我是大贺。

先说结论，再看数据：忠意刚发布的2025半年报相当亮眼，而他们的旗舰储蓄险忠意启航创富（卓越版），在前25年的收益表现确实拿下了市场第一。

但这款产品有个硬伤——结构太简单，不适合做提领。

这款产品到底适不适合你？往下看。

忠意2025半年报：稳健增长+三项大奖

测评产品之前，先看看公司的底子。

忠意集团2025上半年的财务数据相当扎实：

• 承保保费总额505亿欧元，同比+0.9%
• 人寿净流入63亿欧元，同比+25.2%
• 经营业绩40亿欧元，同比+8.7%
• 调整后净利润22亿欧元，同比+10.4%
• 偿付能力比率212%，远超监管红线

除了业绩增长，香港忠意还拿下了三项行业大奖。分别是亚洲保险大奖-年度市场营销项目大奖、彭博商业周刊-企业社会责任杰出大奖、亚太史蒂夫®大奖-多元共融创新贡献奖。

业绩和荣誉双丰收，公司的稳健程度没问题。接下来重点看产品。

产品基本面：结构简单，回本极速

**忠意启航创富（卓越版）**的基础信息很清晰：

• 缴费方式：2年缴或5年缴
• 保障年期：至138岁
• 签发年龄：出生后15日至75岁
• 账户结构：保证收益+终期红利（非保证），没有复归红利

结构简单意味着什么？后面会讲到它的局限性。

但这款产品最抓眼球的，是回本速度——堪称"闪电级"：

• 2年缴：最快3年回本
• 5年缴：最快7年回本
• 保证回本期：两个缴费期都是14年

对比市场上需要6-9年才能预期回本、18年保证回本的产品，直接破了行业纪录。资金灵活性这块，确实没话说。

保费优惠：5年缴无门槛18%起步

忠意的保费优惠政策力度非常大，特别是5年缴费。

2年缴保费回赠：

• <20万美元：2%
• 20万-50万美元：3%
• 50万-100万美元：4%
• ≥100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• <5万美元：18%
• 5万-10万美元：20%
• 10万-20万美元：22%
• ≥20万美元：25%

注意看，5年缴无门槛就是**18%**起步，而且是保费次年回赠。这个力度在市面上确实少见。

收益实测：前25年市场第一

不吹不黑，用数据说话。

以2年缴+现行折扣为例：

• 10年预期IRR：5.03%
• 20年预期IRR：6.24%
• 保单前25年预期收益：市场第一

再看5年缴+现行折扣：

• 第15-20年预期收益：市场第一
• 第10年和第25年：保持前三名

前期收益优势非常明显，在前20年展现出了绝对的统治力。

但必须说清楚：第30年开始，长期收益不占优势，基本掉出第一梯队。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

顺便提一句，2025年5月六大行1年期定存利率已经跌到0.95%，5年期才1.3%。对比这款产品10年预期IRR 5.03%、20年6.24%，收益差距一目了然。

投资策略：动态配置穿越周期

高收益背后是什么逻辑？看投资策略。

忠意的资产配置有相当大的动态调整空间：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

保单初始期，固收类资产占比达60%，非固收类40%。保单后期，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%。

如果说回本快是这款产品的"基础安全感"，那中期收益就是其"核心竞争力"。

忠意也做了数据回测：根据过去20年数据（2004-2024），目标投资组合资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期。

三大功能升级：传承精细化管理

测评这么多年，这款产品在传承功能上确实有点东西。

**忠意启航创富（卓越版）**新增了三大功能，以传承精细化管理实现降维打击。

功能一：保单托管选项

保单持有人可以委任一名临时保单持有人暂时管理保单，等到第二保单持有人或受益人达到指定年龄，再完整交接。临时保单持有人每年提取不超过**50%**的金额。

举个例子：爷爷身故后，父亲作为临时持有人管理保单，待孙女18岁后完整交接。既能防止资产过早挥霍，又确保紧急情况下资金灵活使用。

功能二：保单分拆选项

第3个保单周年日或保费缴付年期完结起，可分拆至多份保单。

这个功能适配多子女家庭或跨代传承。比如将1份保单拆给3个儿孙，避免遗产分割纠纷；或预先设定受保人身故时自动分拆，实现"一代投保，三代受益"。

功能三：身故保障支付方式

可选择一次性支付或分期支付，还支持"一笔过+分期"组合支付。

比如为18岁受益人设定"30%一次性支付+70%分10年领取"，匹配教育、创业等场景，避免资金滥用。

一张保单覆盖多种需求，传承规划的灵活度拉满了。

总结：谁适合这款产品？

买保险不是买菜，得算明白账。

**忠意启航创富（卓越版）**的优势很清晰：

• 回本极速：2年缴最快3年回本
• 中短期收益碾压：前25年市场第一
• 传承功能强大：托管、分拆、组合支付一应俱全

但硬伤也必须说清楚：结构简单，缺少复归红利账户，不适合做提领。如果你的需求是持续提取现金流，这款产品不是最优解。

适合谁？

• 追求快速积累财富，投资期限10-20年的投资者
• 风险偏好稳健，看重资金安全的人群
• 有复杂财富传承需求、多子女家庭的高净值客户

特别是那些对中短期收益有明确预期、又不想承担太大波动的投资者，这款产品确实提供了理想的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。