友邦「环宇盈活」VS「盈御3」：同一家公司的两款王牌，99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会让一些人不舒服——因为我要告诉你，很多人买友邦储蓄险的方式，从一开始就错了。

买储蓄险之前，先想清楚这个问题

我见过太多客户，一上来就问："大贺，环宇盈活和盈御3哪个好？"

这个问题本身就是个坑。

买保险之前，先想清楚你要用这笔钱干嘛。

你是打算10年后拿出来换房？还是20年后给孩子留学用？又或者是50年后传给下一代？

答案不同，选择就完全不同。

选择环宇盈活还是盈御3，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

接下来，我用四个真实场景帮你拆解，看完你就知道自己该选哪个了。

场景一：5年缴费，持有20-30年

这是最常见的场景——手里有50万美金闲钱，打算交5年，持有个二三十年，给自己攒一笔养老钱或者孩子的教育金。

咱们来算一笔账：

同样50万美金总保费，5年缴清：

• 第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%
• 第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3是263.3万美金

差了将近30万美金，够在香港买辆不错的车了。

更关键的是，环宇盈活第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

在5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

场景一结论：中期持有选环宇盈活，收益领先明显。

场景二：趸交50万，快速增值

有些客户手里有一笔钱，想一次性投入，让钱尽快滚起来。

趸交模式下：

• 第10年：环宇盈活预期退保82.5万美金，盈御3是77.2万美金
• 第30年：环宇盈活预期退保330.7万美金，盈御3是287.8万美金

两款产品保证回本期都是16年，预期回本期都是5年左右。但对于中前期持有的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

场景二结论：趸交快速增值，环宇盈活依然领先。

场景三：早期提领，补贴生活

这个场景很多人会忽略——买了储蓄险，第6年开始每年提一点出来补贴生活，俗称"567提领"。

这里出现了一个很多人不知道的大坑：

567提领模式下（第6年起每年提取**7%**总保费）：

• 盈御3在第40年后直接断单了，账户清零
• 环宇盈活不断单，长期预期收益+总提取能拿426万美金
• 盈御3只能拿130万美金

差了将近300万美金！

为什么差这么多？看复归红利占比就明白了：

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

场景三结论：有早期提领需求，必须选环宇盈活，盈御3会断单。

场景四：长期传承，50年以上

如果你的目标是把这笔钱传给下一代，甚至下下代，那情况就不一样了。

第50年及以后，两款产品IRR都稳定在6.5%，收益差距基本抹平。

但如果你采用"5/20/16后期提领"模式（第20年起每年提取**16%**总保费），盈御3后期韧劲更强。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。这才是真正的刚需——满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求。

场景四结论：超长期传承，盈御3后劲足。

为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的产品，为什么表现差这么大？

答案在底层资产配置：

• 盈御3：债券固收不低于25%，增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，环宇盈活的底层资产配置会更激进一些。这促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

友邦的分红：场景再多，也得靠谱

说了这么多场景，有人可能会问：预期收益能兑现吗？

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

你的场景，决定你的选择

说到这里，答案已经很清楚了。

不是产品好不好，是适不适合你。

环宇盈活适合谁？

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 有早期提领需求
• 持有期在30年以内

盈御3适合谁？

• 长期持有、稳健增值
• 财富传承为主要目的
• 持有期50年以上
• 不打算早期大额提领

有一点要提醒：两者的提领表现放在市场上都不算特别突出。不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

还有，就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。退保会有损失，而且盈御3本身就是为长期设计的。

最后说一句大实话：2025年银行存款利率第七次下调，六大行3年期定存利率已经降到1.25%，1年期跌破1%只有0.95%。

在这个背景下，能锁定**6.5%**预期IRR的储蓄险，价值不言而喻。

场景对了，产品才对。希望这篇文章能帮你做出正确的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。