友邦盈御3：被捧成"港险入门神器"，但有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年银行存款利率跌破1%，理财平台频繁暴雷——浙金中心祥源系列超140亿资金无法兑付的新闻还历历在目。这时候，很多人开始把目光投向香港保险。

而提到港险，绑定友邦几乎成了"政治正确"。

但我跟你讲，友邦盈御3真的适合所有人吗？今天我们用数据说话。

友邦：香港保险的「绝对王者」

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。这话虽然夸张，但也不是没有根据。

根据友邦官网披露的数据，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。更厉害的是，友邦新造保单数目连续十年称冠——整整十年，没有任何一家公司能撼动它的位置。

说实话，能在竞争如此激烈的香港市场保持这样的统治力，友邦的品牌护城河确实够深。

盈御3：王牌产品的基本面

作为友邦目前最受欢迎的储蓄险，盈御多元计划3的门槛设计相当友好。

缴费方式可选择趸交、3年、5年或者10年交，灵活度很高。有9种货币的保单可以选择，美元、港币、人民币、英镑、欧元都有。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。这个门槛对于刚接触港险的朋友来说，压力不大。

你要这么想：先用一张小保单试试水，熟悉整个流程，后面再加保也来得及。

收益实测：前五名的水准

来看具体收益数据。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。长期收益最高能做到7.19%，与宏挚传承以及富饶千秋的收益打平，在主流保险产品里能排到前5名。

这个很重要——7.19%的长期收益意味着什么？对比一下2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率后的数据：1年期定存利率降至0.95%，5年期降至1.3%。

10万元定存1年利息仅950元。

不过说实话，在前期的收益略差一些。目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，盈御3的6.10%确实有差距。

动态提领：566方式下的真实表现

大部分人买港险，不会把钱放着一直不动。所以除了静态收益，我们更要关注动态提领后的表现。

用最常见的566提取方式举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年的时候，已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

但我见过太多这种情况了——很多人只看前20年的数据就下单了。在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

和匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

收益差距的根本原因，在于投资策略的差异。

盈御3固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。大部分投资于国债和企业债券，并且投资了不同区域来分散风险。

而匠心传承2跃进版的投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。在理财平台频繁暴雷的当下，稳健本身就是一种价值。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说到稳健，我们再看看友邦公司层面的投资布局。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着友邦有着非常稳定的长期投资收益。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。对比浙金中心那种底层资产指向地产项目的理财产品，这种透明度和安全性高下立判。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

买分红险，最怕的就是"画饼"。预期收益写得再漂亮，兑现不了也是白搭。

友邦过往产品的分红实现率最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。这个成绩相当不错。

更亮眼的是终期红利——分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。这意味着友邦不仅能兑现承诺，很多时候还能超额完成。

我跟你讲，分红实现率这个指标，比任何销售话术都更能说明问题。

附加功能与服务体验

在附加功能上，盈御3也一个不落。

支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的资金需求。友邦还首创了红利解锁功能，可以把锁定的红利重新转换回去继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

盈御3支持9种货币转换，可以根据汇率变化灵活调整。

还有一点不得不提，友邦有自己的app，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后看看友邦的股东阵容。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。这种股东结构，给长期持有保单的人吃了一颗定心丸。

总结：不会出错的选择

总体来说，友邦盈御3给我的感觉是：选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。但如果你追求极致收益、愿意承担更高波动，那可能需要看看其他选项。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的保单，不同渠道的成本可能差出好几万。