安盛盛利II对比永明星河尊享II：领钱强和求稳怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险这行第9年。

今天聊两款很多高净值家庭会纠结的产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款都很强。但强的方向不一样。

一个更像进攻型现金流机器。一个更像稳健型家庭底仓。

如果你问我，想提前退休，想让一份保单每年给你发钱，哪个更顺手。我会更偏向盛利II。

但如果这笔钱是孩子学费。是家庭安全垫。是不能出大波动的钱。我会更偏向星河尊享II。

这篇不讲虚的。我们按真实场景看。

存款利率低，港险真正解决的是现金流问题

这两年，大家对存钱的感受很明显。

内地银行定存利率低。理财又不敢乱买。钱放着，感觉越来越不顶用。拿去投资，又怕亏。

2025年延迟退休方案已经开始实施。男性法定退休年龄逐步延到63岁。女职工也会逐步延到55岁或58岁。

很多人开始聊FIRE。也就是财务自由，提前退休。

但我一直提醒客户。财务自由不是账户上有一串数字。而是每个月有没有稳定现金流。

别算收益率，算月领多少。

从我接触到的客户看，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户选择最多的三款港险产品。

环宇盈活更适合港险小白。产品逻辑简单。接受度高。

但盛利II和星河尊享II，争的是另一件事。一个偏现金流进攻。一个偏稳健底仓。

这就不是谁更有名的问题了。是你的钱，到底准备用来干什么。

给孩子存学费，我会更看重星河尊享II的13年保证回本

教育金这类钱，我的态度很明确。

不能太激进。

孩子什么时候上学，时间点很清楚。小学、初中、高中、大学。节奏不是你想改就能改。

这类钱，我会优先看保证回本。不是只看演示收益。

永明万年青星河尊享II，预期回本通常在第6-7年。更关键的是，它的保证回本时间是13年。

这个数字在港险市场里，确实很能打。我会把它看成星河尊享II最核心的安全感。

再看安盛盛利II。它的预期回本也不差。5年交大概第7年。2年交大概第5年。

但保证回本就慢了。

2年交，盛利II保证回本18年。星河尊享II是13年。

5年交，盛利II保证回本25年。星河尊享II还是13年。

这差距很直观。尤其是5年交。盛利II比星河尊享II慢了12年。

我不会说盛利II不好。它不是弱。它只是更依赖非保证部分的兑现。

教育金场景下，我不建议太贪。孩子学费这笔钱，最好别拿来赌弹性。

如果你是给孩子存学费，我会优先选星河尊享II。

理由很简单。它的保证回本更快。底层感觉更稳。你睡得着。

家庭压舱石，星河尊享II的1%保底很少见

再看家庭底仓。

什么叫底仓。就是这笔钱不追求刺激。也不天天拿出来比较。

它的任务是稳住家庭资产。像船底的压舱石。平时不显眼。遇到风浪，很重要。

这类钱，我会看两个点。

一个是保证收益。一个是分红结构。

永明星河尊享II的长线保证收益率达到1%。在同类产品里，这个数字很少见。

安盛盛利II的保证收益率大约是0.23%。这个地方，我对盛利II有保留。

保证收益低，是盛利II最大的短板。

再看复归红利占比。星河尊享II前50年保单年度均值是22.76%。安盛盛利II-至尊是14.12%。

复归红利占比高，通常意味着红利结构更平滑。不完全靠最后的终期红利撑场面。对保守型家庭更友好。

这里我说得直接一点。

如果你家里这笔钱，是最后一道防线。是父母养老。是孩子教育。是未来十几年不能出差错的钱。

星河尊享II更合适。

它不一定最猛。但它给的安全垫更厚。产品结构也更像防御型资产。

盛利II不是不能做底仓。但它更适合接受波动的人。也更适合追求账户长期增值的人。

安盛作为全球保险巨头，资产配置能力确实强。过去分红实现率记录也很抗打。买安盛，买的是它的兑现力。

但话说回来。保证部分就是保证部分。非保证部分就是非保证部分。

这个边界不能混。

想把保单当工资发，盛利II的567提领更顺

很多客户找我，不是为了“几十年后看起来很美”。他们要的是现金流。

尤其是FIRE人群。目标很清楚。

不上班，也有钱进来。少上班，也能覆盖生活。把保单当工资发。

这里就要看567提领。

测试条件是这样。5年交。每年缴6万美元。总保费30万美元。第6年开始，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个模型很狠。刚交完保费就开始领。一领就是长期领。

它考验的不是演示表好不好看。而是保单的回血能力。

盛利II在这个场景里很强。

第30年，盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。

盛利II比星河尊享II多了约7.3万美元。和宏利宏挚传承相比，第30年账户余额也差了近20万美元。

这就是盛利II好玩的地方。

它不是只让你领。它还尽量让账户继续长。

一份保单，每年给你发钱。这句话放在盛利II的567模型里，比较贴切。

说白了。你第6年开始拿钱。每年拿2.1万美元。拿完之后，账户还在滚。

这对提前退休人群很重要。

很多人算FIRE，只算总资产。比如我有300万。我有500万。听起来不少。

但真正退休后，你面对的是每月开支。房贷。孩子。父母。医疗。旅行。日常生活。

账户数字不能直接买安心。现金流可以。

盛利II的底层资产配置更偏权益类。这也是它能在提领状态下继续冲的原因。

但这句话也有另一面。

权益类更高，弹性更强。波动也会更明显。分红险的演示收益，也不是保证收益。

这点一定要讲清楚。

我会把盛利II推荐给这类人：

• 已经有基础安全垫。
• 能接受非保证分红波动。
• 想从第6年开始做现金流。
• 希望保单边领边滚。
• 目标是提前退休或半退休。

如果你每年领的钱，是生活刚需。一点波动都接受不了。我不会让你只押盛利II。

你需要搭配更稳的资产。或者把提领比例降下来。

盛利II适合拿来做现金流引擎。但不要把它当无风险提款卡。

财富长跑30年，盛利II的后劲更强

再看长期增值。

这部分对谁重要。对想做跨代传承的人重要。对不急着用钱的人重要。对想先积累、后提领的人也重要。

两款产品长期预期IRR峰值都能达到6.5%。这点看上去差不多。

但我会看另一个问题。谁更早到这个位置。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

这个差距不小。

很多人看到两款最终都到6.5%，就觉得一样。我不这么看。

时间很重要。早10年、20年到高位，意义完全不同。

尤其是你后面要提领。账户前期长得更快。后面可领空间就更大。

这就是我说的，盛利II的后劲。

它的价值爆发更早。同样持有年限下，账户更容易先做厚。后面做高比例提领，更有底气。

如果你计划持有30年以上，我会更偏向盛利II。

它适合财富长跑。适合未来做现金流。也适合把钱留给下一代。

但这里还有一句提醒。

你不能只拿盛利II的演示IRR做决定。因为预期IRR不是保证回报。分红要看保司经营。也要看市场环境。还要看长期资产表现。

安盛的优势，是全球资产配置能力强。它过去分红实现率也有说服力。这点是它的底气。

星河尊享II的优势，是结构更稳。保证部分更扎实。防御感更强。

一个像发动机。一个像安全带。

你要飙车，就别嫌发动机有波动。你要稳坐，就别嫌安全带不刺激。

写在最后：想领钱选盛利II，怕波动选星河尊享II

这两款产品，我不会简单说谁碾压谁。

但放到场景里，答案很清楚。

如果你追求现金流。想第6年开始拿大钱。想把保单当工资发。想做提前退休的被动收入。

我会优先选安盛盛利II。

它是增值提领利器。567模型下，领得多。剩得也多。后劲也更强。

如果你追求稳健。给孩子准备学费。给家庭做长线底仓。不想早期大额抽血。更看重保证回本和安全垫。

我会优先选永明星河尊享II。

它的13年保证回本很硬。1%长线保证收益率也很少见。复归红利占比更高。防御属性更明显。

再直白一点。

想要现金流，选盛利II。害怕波动，选星河尊享II。

想让钱替你打工。想未来每年领钱。盛利II更顺。

想让家庭资产稳一点。不追求刺激。星河尊享II更稳。

两家保司都是香港市场里的重要玩家。品牌、长期经营、分红记录，都不是小公司能比的。

真正的区别，不在“哪家更有名”。而在你买这张保单的目的。

目的错了，再好的产品也会买别扭。

大贺说点心里话

如果你已经在看盛利II和星河尊享II，别只盯演示表。更该把缴费期、提领节奏、家庭现金流一起算清楚。买港险这件事，产品是一半，怎么买也是一半。