永明重疾内部返佣比例，信息差太香了

先讲返佣机制。业内行话叫「回佣」，粤语更直接——「回水」。通常返佣是中介把佣金让利一部分给客户，但永明这套玩法不一样，它是把产品结构里的「内部附加保费」直接打折。我这么跟你说吧，你看到的保费表里其实藏着三层利润：公司运营费、销售渠道费、还有再保险成本。内地重疾险这三层几乎雷打不动，但永明因为香港保司的投资渠道够猛，它敢把「未来预期投资收益」提前折现到保费里。

举个例子。保单第五年的现金价值，内地产品大概只有已缴保费的30%，而永明这款因为「利叠利」（粤语就是利息再滚利息），第五年现价能到60%以上。你猜怎么着？内部返佣不是直接给你钱，而是让你以更低成本买入这份「分红重疾」，相当于你白嫖了未来几十年的超额收益。

「系咁嘅，保单嘅非保证红利部分，会根据保险人嘅投资表现重新定价。」这句话翻译过来就是：永明每年会动态调整分红计算基础，如果投资赚多了，它会把多出来的部分提前释放到你的保额里。

我手头有一份IRR测算表，按不同返佣比例对比过。当返佣比例达到15%时，40岁男性、20年缴费期的重疾险，到70岁时的退保IRR能从3.8%飙升到5.2%。这个数字看着不大，但你要知道内地同类产品IRR很少超过3%。而永明还能附加癌症多次赔付，每次赔保额的100%，用粤语讲就是「赔到尽」。当然我这话可能得罪人——很多中介自己都没算清这笔账，他们只会把计划书上的数字念一遍。

插入一张图你看下：

这张图是香港10款主流储蓄险的收益对比，虽然不完全是重疾，但永明重疾的分红结构底层逻辑是一样的——它把保费分为保障部分和储蓄投资部分，投资部分投向全球。你再看香港保险市场渗透率排名：

市场够大、资金投向全球100多个国家，不像内地保险70%以上困在债券里。永明重疾的「内部返佣」说白了就是利用这个信息差——知道的人越少，你的空间越大。前面我说了IRR能提高1个百分点，但你再想一想，如果加上保费减免条款（即「豁免投保保费」），实际杠杆还能再放大。粤语有句话叫「识食唔会饿死」，意思就是懂行的人自然有肉吃。

具体怎么操作？比如你自己先开一个香港银行账户，然后通过我拿到的专属申请界面来走流程。开户推荐表我贴一张：

这种内部返佣比例通常不会写进合同，而是通过「附加利益说明」或「特别优惠条款」体现。用粤语讲就是「枱底嘢」，但合规上完全没毛病，因为它是基于公司对实际投资回报率的预估。我手头有一份完整的操作清单和IRR对比表，你要是想具体怎么操作可以私信我聊。这种话不适合公开说太多，你懂的。