太保香港「鑫相伴」：比收租更稳的"收租"方式，每年**3.3%**准时到账，终身不断

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过300+高净值家庭。

今天聊一款我最近被问得最多的产品——太保香港**「鑫相伴」**。

很多客户问我：大贺，银行存款利率跌成这样，我的钱还能放哪里？

说实话，这个问题我2024年回答过无数遍，但2025年的答案，和去年已经完全不一样了。

比收租更稳的「收租」方式

我有个客户老张，在北京有两套出租房。去年他跟我算过一笔账：一套房子市值600万，月租金6000块，年租金7.2万，租金回报率1.2%。

"大贺，我这房子收租，还不如存银行。"

我说：老张，你这话放在2020年是对的，那时候五年定存还有4%。

但现在嘛……银行存款利率比你收租还低。他愣住了。

给你算一笔账：2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率，五年期定存降到1.3%，活期更惨，只有0.05%。

老张那套房子1.2%的租金回报率，居然"跑赢"了银行存款。

但问题是，收租真的稳吗？

空置、维修、租客纠纷、房价下跌……这些风险老张都经历过。他跟我说，有一年房子空了三个月，直接少收两万多。

这时候我就会建议：与其操心收租，不如试试"无需管理的收租资产"。

快返型年金险，可能不是收益最高的产品，但一定是最能让你体验"落袋为安"快感的产品。

它的逻辑很简单：一次性整付，5年内开始发利息到终身，本金不动甚至微涨，年年吃利息。

说白了就是：你当"甩手房东"，保险公司帮你"收租"，每年准时把"租金"打到你账上。

这样的产品，很多真正的房东非常喜欢。没有空置期，没有维修费，没有租客跑路，更不用担心房价跌。

每年3.3%准时到账，终身不断

说回太保香港**「鑫相伴」**，这款产品的"租金"是怎么发的？

一次性整付10万美金，即交即领。交完钱，第一年末就能保证领取2500美金，也就是本金的2.50%。

注意，这是保证的。不是预期、不是演示、不是"如果投资收益好的话"——是白纸黑字写进合同的保证派息。

这个钱可以领取终身。相当于你锁定了一个终身年化单利2.5%的银行存款。

但问题来了：2.5%好像也不算特别高啊？

别急，还没说完。

从第5年起，鑫相伴还会派发**0.8%**的周年红利。这部分是非保证的，但根据太保的历史分红实现率，这个数字是相当靠谱的。

算一下：保证2.5% + 周年红利0.8% = 每年落袋3.3%。

3.3%是什么概念？对比一下2025年5月的银行利率：五年定存1.3%。

鑫相伴的收益是银行的2.5倍，而且是领到终身。

还有一个细节很多人不知道：保证派发的利息和周年红利，你不想取出来的话，可以存在保险公司。保司会给一个**4.5%**的利息——比你存银行还高。

我给你看一下具体的收益演示：

这张表很清楚：50岁女性一次性投10万美金，第1年末就开始每年领2500美金。

第7年末预期回本，第8年末保证回本。

往后呢？本金不动，纯吃利息。预期IRR终身能达到5.55%。

这个收益率，放在当下的利率环境里，已经非常能打了。

8年回本，之后纯赚

很多客户最担心的问题是：万一我中途急用钱怎么办？

鑫相伴的回本速度，在同类产品里是最快的。

看第8年：累计领取2万美金（8年×2500美金）+ 8万保证现金价值 = 10万美金。

第8年保证回本。

注意，这是"保证"回本，不是"预期"回本。如果按预期收益算，第7年末就已经回本了。

这意味着什么？从第8年开始，你的本金就已经全部"落袋为安"了。往后每年领的钱，都是纯赚的。

我有个客户，40岁，手里有300万人民币闲钱。他跟我说：大贺，我不想折腾了，就想找个稳定的现金流，每年有点进账就行。

我给他算了一笔账：300万人民币≈42万美金，按鑫相伴的派息比例——

• 每年保证领取：10500美金
• 周年红利：3360美金
• 合计约13860美金，折合人民币约10万块

每年10万块的被动收入，不用操心、不用管理、准时到账。

他说：这不就是我想要的"躺赚"吗？

我说：对，而且比躺赚更稳。本金多的话，甚至能靠利息一直生活下去，实现财务自由。

为什么现在锁定利率比买房更重要

说到这里，可能有人会问：大贺，利率会不会回升？我再等等？

我的判断是：未来10年，不太可能迎来利率回温。低利率大概率会成为新常态。

这不是我瞎说的，看数据：

我小姨，2020年存了笔4.0%的五年定存，今年到期。现在要转存，发现国有六大行的五年定存已经降到1.3%。

5年时间，收益暴跌67.5%。

这张表是2025年5月的最新数据。六大行的利率几乎一模一样：五年定存1.3%，活期0.05%。

更扎心的是，这已经是2022年9月以来的第七次下调了。

某大行专家也表示，明年还有60~80bp的降息空间。换句话说，明年0.?%的五年定存，可能要和我们见面了。

这两张图是AI对未来利率走势的分析，核心结论很一致：

• 当前一年期存款利率1.48%，10年期国债收益率约2.5%
• 基准情景下（60%概率），利率持续下行，2030年前降至1%以下
• 人口老龄化、债务周期约束、政策导向，都指向低利率常态化

经济转型、人口老龄化、每年1000万毕业生就业供给、债务泡沫消化……这些问题都悬而未决。

指望利率回升，可能要等很久很久。

所以我通常会建议：如果能把手里的人民币投入到利率高于市场水平、并且能锁定利率的快返型年金险中，有两大好处——

第一，利率越低越开心。 因为你的收益是锁定的，外面利率跌得越狠，你越划算。

第二，不用担心再投资风险。 不用像我小姨一样，五年后到期转存，发现收益暴跌67.5%。

「房东」背后的大靠山：中国太保

有人可能会担心：这个保险公司靠谱吗？万一跑路了怎么办？

这个问题，放在太保身上，基本不用担心。

鑫相伴背后的太保寿险香港，是中国太保集团在香港开设的全资子公司。

而中国太保，几乎是内地人无人不知的存在：

• 中国三大寿险公司之一，top3级别险企
• 连续14年入选《财富》世界500强
• 全国首家在上海、香港、伦敦三地上市的保司
• 服务近2亿客户
• 每年保费收入超2000亿

背后是谁？上海国资委，根正苗红的国有企业。

看这张图，几个核心数据：

• 集团管理资产3.77万亿元，较上年末增长6.5%
• 集团内含价值5889.27亿元，较上年末增长4.7%
• 太保寿险香港穆迪评级A3，评级展望稳定
• 偿付能力充足，达238%

偿付能力238%是什么概念？监管要求的及格线是100%，太保是及格线的2.38倍。

还有一个数据很有意思：太保寿险香港的保单件均保费是115万港元，市场最高。

这说明什么？有钱人用脚投票，选择了太保。

说白了就是：你这个"房东"背后的"房子"，是国企盖的、世界500强物业管理、评级机构认证过的优质资产。跑路？不存在的。

隐藏福利：高端养老社区入住权

最后说一个很多人不知道的隐藏福利。

对于养老人群来说，太保香港还有一个独特的优势：可以对接内地太保家园高端养老社区。

总保费达22.5万美元，就能获得太保尊尚会的入住资格。而且，香港太保直付费用，不占结汇额度——这一点对很多客户来说非常重要。

看这张表，不同积分对应不同入住权益：

• 积分22.5万-29.9万：超级城市版
• 积分30万-49.9万：精英版（旧版黄金版）
• 积分50万-149.9万：家庭版（旧版铂金版）
• 积分150万-399.9万：康养香港版（旧版钛金版）
• 积分400万以上：家族版

行权有效期是终身，不同版本对应最高优先入住权、优先入住权、康养入住权等不同权益。

这意味着什么？

你买了鑫相伴，不仅每年有3.3%的"租金"到账，老了还能住进太保家园的高端养老社区。

我有个客户，50岁，给自己配了30万美金的鑫相伴。他跟我说：大贺，我这是一石二鸟——现在每年领钱，老了还有地方养老。

我说：对，而且这两件事都不用你操心，保险公司帮你安排得明明白白。

大贺说点心里话

聊了这么多，其实核心就一句话：在利率下行的时代，锁定一个稳定的现金流，比什么都重要。

但怎么买、买多少、怎么搭配，这里面的门道还挺多的。