香港终身寿险：99%有钱人不知道的传承神器，比存银行多赚3倍

你好，我是大贺。

今天不聊分红储蓄险，聊一个被严重低估的险种——香港终身寿险。

我见过太多这样的情况：身家几千万甚至过亿的客户，钱放银行利息越来越少，想给孩子留点什么，却不知道怎么操作。

先讲个真实的故事。

老张的烦恼：60岁，身家过亿，却不知道怎么给儿子留钱

老张今年62岁，深圳某制造业老板，身家大概1.2个亿。

前几天他给我打电话，开口就是一句话："大贺，我现在特别焦虑。"

我问他怎么了。

他说："我刚去银行存了1000万，5年定期，利率才1.3%。一年利息13万，还不够我请客户吃饭的。"

这还不是最让他焦虑的。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，5年期定存利率已经跌到1.30%。说白了就是，10万块存5年，利息从7750块降到了6500块。

老张的问题很典型：中国第一批富起来的人，年龄已经到五六十岁甚至更大，开始认真考虑一个问题——我的钱花不完，怎么传给下一代？

但他发现，传承这件事，远比他想象的复杂。

五六十岁的客户很多还在事业打拼期，企业资金需求量大，不可能把钱全锁死。

我告诉他：终身寿险是一个很适合做财富传承的工具。但他说内地的终身寿险他看过，不太满意。

于是我给他详细讲了香港终身寿险的玩法。

场景一：儿子刚结婚，直接给现金怕被分走

老张的儿子小张，今年28岁，去年刚结婚。

老张跟我说："我儿子这个媳妇吧，人是不错，但我总觉得心里没底。万一哪天离婚了，我给儿子的钱不是要被分走一半？"

这个担心太正常了。给孩子留存款、房产，资产都有可能面临分割。这是婚姻法的规定，没办法。

但香港终身寿险不一样。

作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。

就是老张买一份终身寿险，受益人写儿子的名字。将来老张身故了，这笔钱赔给儿子，这个钱的所有权只归儿子一个人。

哪怕儿子已经结婚了，哪怕将来离婚了，这笔钱也不会因为婚姻问题被伴侣分割走。

终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这是法律赋予的属性。

老张听完，眼睛亮了："这个好，这个好。"

场景二：企业还在扩张，钱不能全锁死

但老张马上又提出第二个问题："大贺，我现在企业还在扩张，资金链经常紧张。你让我拿500万出来买保险，万一明年要用钱怎么办？"

这个问题问到点子上了。

用钱需求、投资需求与传承需求往往混合在一起，很难单独切割出一块资产做传承。

内地终身寿险的问题就在这里：到第十年、二十年现金价值可能还没有回本。钱交进去基本就锁死了，想用都用不了。

但香港终身寿险会兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性。

算一笔账你就明白了：

资金放进去复利可以做到4到5个点。对比银行1.3%的存款利率，这个收益已经是3倍多了。

更重要的是，可通过保单贷款或减保方式周转资金。

就是你急需用钱的时候，可以拿保单去贷款，贷出来的钱去周转，保单继续有效。或者做减保，取一部分钱出来用，剩下的继续滚存。

我给老张看了一份利益演示表：

40岁投保，保额100万美金，10年缴费。 到第10年缴费期满，退保发还金额已经接近29万美金，同时身故赔偿额超过109万美金。

这才是真正的性价比：既能保持资金灵活性，又能锁定传承杠杆。

场景三：儿子才25岁，一下给他1000万怕他hold不住

老张还有个顾虑："我儿子从小没吃过苦，花钱大手大脚。我要是突然给他1000万，他能hold住吗？"

这个问题我太熟悉了。

内地很多寿险身故赔付方式特别简单粗暴：人走了，钱一次性打到受益人账户里。1000万一下子到账，对一个25岁的年轻人来说，真的是考验。

被骗、被杀猪盘、被挥霍掉，这种事我见过太多了。

但香港终身寿险自带小信托功能。

身故赔偿可选择一笔过或分期方式（10年期、20年期或30年期）。

就是老张可以提前设定好：我走了以后，这1000万不要一次性给儿子，每年给他100万，分10年给完。

或者更灵活：前面每个月给3万5万生活费，保证他的现金流。等他到了35岁、40岁，我觉得他足够成熟了，再把剩下的钱一次性给他。

更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做设计，能更加长远保障。

老张听完直拍大腿："这个功能太实用了！"

老张的选择：交400万，留1000万，还能随时用

说了这么多，算一笔账你就明白了。

40岁左右的人在香港想给孩子留1000万，保费不需要做到500万。

杠杆基本可以做到2倍以上。 交一块钱将来能给孩子留两三块钱，这个事是有性价比的。

我给老张拉了一张产品对比表：

40岁男性保额100万美金，10年缴费，年缴保费约22,330-47,030美元不等，总保费范围从191,100美元到434,500美元不等。

换算成人民币，大概150万-350万的总保费，就能给孩子留下700多万人民币的身故赔偿。

对比一下：

• 银行存款：1000万存5年，利率1.3%，5年利息65万，本金还是1000万
• 香港终身寿险：交300万保费，身故赔偿700万+，复利**4-5%**持续增长

哪个更划算，一目了然。

老张最后选了一款10年缴费的产品，年缴30万美金左右，总保费约200多万美金。将来给儿子留下的身故赔偿，预计在500万美金以上。

额外收获：遗产税的提前规避

最后再说一个很多人忽略的点：遗产税。

现在内地和香港都还没有遗产税。但随着税种完善，遗产税有这个趋势。

看看全球其他国家：美国遗产税最高40%，日本最高55%，韩国最高50%。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。

这是什么概念？

假设将来内地开征遗产税，税率30%。老张直接给儿子留1000万现金，要交300万的税。但如果通过终身寿险赔付，这1000万可能一分税都不用交。

省下来的300万，够买多少份保险了？

我跟老张说："你现在买终身寿险，不仅是在做传承规划，也是在做税务规划。等到遗产税真的来了，再想做就来不及了。"

老张深以为然："这个账，算得太明白了。"

结语：传承不是等老了再想，而是现在就要规划

终身寿险接下来会变得越来越大众。

不是因为大家都变有钱了，而是因为银行利率越来越低，传承需求越来越迫切。

2025年5月，银行5年定存利率跌到1.3%。2025年3月，大额存单3年期平均利率仅2.197%，5年期仅2.038%，出现明显利率倒挂——存5年不如存3年。

说白了就是，银行已经不想让你存钱了。

这个时候，如果想要做传承可以看一下这类产品。

香港的终身寿险在产品设计上确实有很多很先进的地方：杠杆高、资金灵活、自带信托功能、还能规避遗产税。

传承这件事，不是等老了再想，而是现在就要规划。

大贺说点心里话

香港终身寿险怎么选、怎么买、怎么省钱，这里面门道还挺多的。