友邦盈御3：新手第一份港险，为什么老手都推荐它？背后有个很少人说的原因

你好，我是大贺，北大硕士，做港险规划9年了，服务过500多个内地家庭。

今天这篇，我直接说结论——如果你是第一次买港险，盈御3是最不容易出错的选择。

不是因为它收益最高，恰恰相反，它在收益榜上只能算中等偏上。

但我见过太多新手踩坑的案例：有人冲着高收益买了某款产品，结果分红实现率只有60%；有人贪便宜选了小公司，后来理赔时才发现服务跟不上。

新手最怕的就是"看起来很美，用起来糟心"的情况。

而友邦盈御3，恰恰是那种既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

接下来我从三个维度展开说说，为什么我给自己家人买的逻辑也是这个。

理由一：友邦=港险圈的"国家队"

不绕弯子，友邦这个公司真的太靠谱了。

先看历史：1919年在上海成立，比新中国还早30年。1931年开始经营香港业务，到现在快100年了。能活这么久的保险公司，本身就说明问题。

再看规模：友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

总资产值达2890亿美元——这是什么概念？相当于两个茅台的市值。

最能说明问题的是，友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股。恒生指数就是香港股市的"晴雨表"，能进前十的都是香港经济的顶梁柱。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点夸张，但确实反映了一个事实：在香港保险圈，友邦的地位是独一档的。就像内地买车，你可能不知道该选哪款，但你知道BBA不会太差——友邦在港险圈就是这个定位。

对新手来说，选一家百年老店、行业龙头，至少不用担心公司跑路、服务拉胯这些问题。

光是这一点，就已经帮你排除了80%的坑。

理由二：分红100%兑现，债券占比97%

买港险最怕什么？计划书上写得很美，到手一看打骨折。

我见过太多这种情况：某款产品宣传IRR能到7%，结果分红实现率只有50%，实际到手只有3.5%。这种落差，对新手的打击是毁灭性的。

但友邦不一样。

看数据：盈御多元货币计划的复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也达到100%。

100%是什么概念？就是计划书上写多少，你就能拿到多少。不打折，不缩水。

友邦能做到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

更重要的是，友邦对投资组合是非常慎重的。2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%，公司债券及结构证券占比46%。

97%的债券占比意味着什么？意味着友邦几乎不赌，不搞高风险投资，就是老老实实拿债券收益。

这种保守策略，在牛市可能跑不赢激进的产品，但在熊市绝对不会让你睡不着觉。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"的运作帮你抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

理由三：长期IRR 7.19%，7月后或成绝版

说完稳，再说收益。

友邦盈御3的长期复利IRR可达7.19%。以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，前10年静态收益位列前三。

7.19%的复利IRR放在当下是什么水平？对比一下你就知道了。

2025年5月，六大国有银行刚刚同步下调存款利率，一年期定存利率降至0.95%，五年期降至1.3%，活期存款利率降至0.05%。银行理财也好不到哪去，2025年2月纯债型固收类理财产品平均年化收益率降至0.82%，创2023年以来单月最低。

存款利率跌破1%，理财收益不到1%，而盈御3的长期IRR是7.19%。

这个对比，不用我多说了吧？

更关键的是，7.19%或许将成为历史。从7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

也就是说，现在买还能锁定7.19%，7月以后就没这个机会了。

补充说明：收益不是最高，但够用

我必须说句实话：盈御3的收益确实不是最高的。

后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利。在第100年时，保诚信守明天比它高300万美元，万通富饶千秋plus比它高141万美元。

如果用566提取模式（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），第100年时与富卫盈聚天下相比差了4770万美元。

可见，盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

不过话说回来，友邦充裕未来·盈尚的复归红利分红实现率最高达到了162%——这说明友邦的分红能力是有保障的。

友邦盈御3的收益方面不够拔尖，但整体还是很不错的。

对于新手来说，与其追求那个"最高"，不如先拿到一个"稳稳的"。

附加价值：9种货币+成绩奖+红利锁定

除了稳和收益，盈御3还有几个功能值得一提：

• 9种货币选择：在保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭，不仅可以进行全球货币资源配置，还能灵活应对汇率变化。
• 卓越成绩奖：鼓励受保人在学业上追求卓越。如果给孩子买，这个功能还能进一步激励学习。
• 红利锁定及解锁权益：红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，可以在使用分红锁定功能1年后，每年使用一次分红解锁功能。
• 无限次更换被保险人、保单拆分：对于传承规划很实用。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

我再强调一遍：盈御3是新手的"最稳答案"，但不一定是"最优答案"。

如果你有更明确的需求——比如想要每年提取现金，有源源不断的现金流；或用多元储蓄产品对冲汇率风险；或想用来作为养老金的补充——那港险中还有更好的选择。

但如果你是第一次接触港险，不知道该怎么选，也不想花太多精力研究，那盈御3就是那个公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显短板的选择。

作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

大贺说点心里话

今天说了这么多，核心就一句话：新手第一份港险，先求稳，再求高。

但"稳"只是第一步。怎么买、从哪个渠道买、能省多少钱——这里面的门道，可能比选产品本身更重要。