6.5%的港险分红险，突然"不香了"？背后这个产品让我沉默了3秒

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想聊一个让我有点沉默的产品。

6.5%的港险分红险，为什么突然不香了？

先说背景。

最近两年，来咨询我港险的朋友越来越多，十个里面有八个开口就问："大贺，6.5%那种分红险，还能买吗？"

我理解这个逻辑。

银行存款利率跌破1%，银行理财平均收益率在2026年2月已经首次跌破2%，连定开型产品都开始倒挂。

说白了就是一句话：钱放哪里才不亏。

于是大家盯上了港险，盯上了那个6.5%的分红险。

但我每次被问，都会多说一句——别跟我说收益，先告诉我写没写进合同。

6.5%的香港分红险，干了10年，产品形态几乎从未变过。

原因很简单：保司喜欢卖这类产品。

投资理想了，多分红，你高兴；投资不理想了，少分红，甚至分红缩水，保司也没有兑付压力。

来者不拒，反正最终的锅不用保司背。

我见过有的保司，把之前发出去的分红又收回去了。

那个6.5%，是预期，不是承诺。

都觉得香港保险好，火得一塌糊涂——但说到底，如果你追求的是确定性，6.5%的分红险，真的不是最优解。

假如回到3年前，你会怎么选？

先看这张图。

我问过很多朋友这个问题：如果你能回到3年前，买到那款保证3.5%的增额寿，你会买吗？

几乎所有人的回答都是：当然买，买到手软。

但当时买的时候，很多人觉得3.5%不够高，觉得还有更好的机会，觉得以后还会有。

结果呢？

2023年8月，内地增额寿预定利率上限从3.5%砍到3.0%，再到如今的2.5%。

那个3.5%的保证收益，一去不复返。

这几年我也一直在找：香港有没有类似的产品？

保证的，写进合同的，不是"预期"的，不是"演示值"的。

有朋友来问，好不容易发现一个5年期保证4.7%的，一查——没听过的小公司，心里又打鼓了。

我一直没有一个特别满意的答案，直到太保鑫安逸出来。

和内地以前3.5%的增额寿没啥区别，不画饼，就是把现金价值写进合同——是多少就是多少。

揭秘：太保鑫安逸，30年保证收益逐年拆解

好，数字不会骗人，咱们拉个表一比就知道了。

太保「鑫安逸」是一款纯保证收益产品，所有现金价值都写在合同里，不存在任何"演示"和"预期"。

内部收益IRR为3.5%（复利）。

听起来好像不高，但我们来把它还原成单利，你就知道这有多香。

以预缴100万美元为例，已交总保费957,546美元：

• 第6年：保证退保价值 1,000,000美元，保证单利 0.74%，保证IRR 0.73%
• 第10年：保证退保价值 1,307,670美元，保证单利 3.66%，保证IRR 3.17%
• 第15年：保证退保价值 1,554,750美元，保证单利 4.16%，保证IRR 3.28%
• 第20年：保证退保价值 1,853,780美元，保证单利 4.68%，保证IRR 3.36%
• 第25年：保证退保价值 2,231,800美元，保证单利 5.32%，保证IRR 3.44%
• 第30年：保证退保价值 2,712,950美元，保证单利 6.11%，保证IRR 3.53%

我以前在银行的时候，绝对不敢想今天的利率。

现在银行活期降至0.05%，部分村镇银行3年期定存低至1.20%，有的甚至比国有大行还低。

你存银行，一年0.95%，存30年还是0.95%。

而太保鑫安逸，第30年相当于每年单利6.11%——而且，这句话后面跟的不是"预期"，是**"保证"**，是写进合同的。

港险我干了10年，像这类敢长期给你保证收益最高6%的产品，真是头次见。

这款产品一出来，简直就是为内地客户的喜好量身定制的——既要保证，又要能跑赢通胀，还得是大公司。

这就是我说它让6.5%分红险"不香了"的原因。

6.5%是预期，6.11%是保证。

这两个数字，不在同一个维度上。

你可能还想问：汇率风险呢？保司靠谱吗？

我知道，很多人看到这里还有两个疑虑没解开。

第一个：收益是不错，但美元以后跌了怎么办？

这个好解决。

太保鑫安逸支持人民币投保，几乎没有汇率风险。

当然，"几乎"不是"完全"，还是有一点点的——但整体来说，这个顾虑基本可以放下。

第二个：太平洋保险靠谱吗？

我知道有朋友遇到过——好不容易找到个保证收益高的产品，一查保司，没听过。

但太平洋，真的不在这个范畴里。

太平洋保险是国资背景的上市险企，这四个字单独拎出来就够了。

而且它不是一家保险公司，是一个全牌照保险集团，旗下涵盖人寿保险、财产保险、养老保险、健康保险和资产管理。

你能想到的保险业务，它都做得到。

太平洋这种国资背景的上市险企，真的不用再担心受怕了——钱放进去，合同在手，保司百分百兑付。

彩蛋：买保险还送养老社区入住权？港险服务的新标杆

这一段是彩蛋，不是每个人都在意，但在意的人会觉得很惊喜。

很多客户跟我抱怨过：友邦、宏利买了之后，啥体检啥服务都不送，连个像样的客服电话都打不通。

但这真不怪它们——因为香港不是内地，只有内地的保司才喜欢去卷服务。

有的外资保司，都2026年了，领个钱、改个电话号码，做个保全，还得手写填表寄过来。

有的保司客服电话不打30分钟都没人接。

确实不能用内地人的思维去理解外资保司的服务水平。

但太保是内地保司，它卷。

在香港投保太保鑫安逸，还能享受太保在内地的养老社区资源——而且香港保单可以直接支付内地养老社区的费用。

买了保险，钱还能花在养老社区上，这在港险里真的少见。

太保尊尚会按积分分为五个层级，来看：

从超级城市版（225,000-299,999积分） 到家族版（400万积分以上），覆盖不同体量的客户。

而且除了养老社区，还有一整套就医服务：

国际二次诊疗意见、海外就医转诊、海外就医陪同、归国随访——一体化全流程，不是那种送了等于没送的虚头巴脑的权益。

这就是为什么我说，太保鑫安逸不仅卷产品，还要卷服务。

最后的悬念：全港限额5亿，下一次是何时？

好，说到最后，我讲一个你需要知道的事实。

太保鑫安逸，全港限额5亿，卖完就没。

这不是营销话术，是有逻辑支撑的。

分红险的逻辑是：来者不拒，投资不理想就少分红，保司没有兑付压力，可以无限卖。

但保证收益产品不一样。

收益写在合同里，需要百分百兑付。 保司承担的压力远大于分红险，卖多了担心玩不起——所以一定限额销售。

太保可以说是第一个吃螃蟹的人。

在港险市场，这类产品真的极度稀缺。

高预期收益，未来一直都会有。

但高保证收益，只有今天才会有。

下一次遇到可以锁定长达30年、3.5%保证复利的产品，会是何时？

没人知道。

3年前很多人没买3.5%的增额寿，现在无数人后悔。

这款产品能抢到的朋友，真的值得恭喜。

大贺说点心里话

聊了这么多，你可能发现了一件事：产品本身只是一部分，怎么买、通过谁买，也藏着巨大的信息差。

关于鑫安逸，我还有一些在公开文章里不方便写的内容——

扫码加我微信，发送「信息差」三个字，我发给你。