友邦盈御3：被吹上天的"首创功能"，到底是真香还是噱头？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近咨询量很高的产品——友邦**「盈御多元计划3」**。

说实话，这款产品的宣传里有个词特别抓眼球：首创。首创的多元货币转换功能，听起来很厉害，但这个功能是真香还是噱头？我帮你扒一扒。

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说背景。2025年1月，人民币汇率一度跌破7.3关口，中美利差扩大到300个基点的历史高位。央行紧急出手，增发600亿离岸央票，把跨境融资参数上调到1.75。

说人话就是：汇率波动越来越大，你的钱放哪种货币，真的会影响最终收益。

盈御3首创的多元货币转换功能，就是针对这个痛点来的——可以把保单在不同货币之间转换。今天觉得美元强势，保单就用美元计价；明天觉得人民币要升值，就切回人民币。

这才是真正的差异化。别家有没有？我帮你查了，这个功能确实是盈御3首创的。

它能最大程度避免汇率风险，让你的保单不再被单一货币绑死。对于资产配置有多元需求的朋友，这个功能确实是加分项。

另外两个实用功能：红利锁定+无限转换

除了货币转换，盈御3还有两个值得关注的功能。

第一个是红利锁定。 香港保险的终期红利是有可能回撤的，市场不好的时候，账面上的钱可能会缩水。

但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。

这个功能是真香还是噱头？我的判断是真香。 关键要看锁定条件是否宽松，比如支持更早锁定、锁定比例更多，条件越宽松越好。

第二个是无限被保人转换。 支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人继续承保。保单按时间复利增值，越到后期收益越高，这个功能让保单可以一直传承下去。

功能之外：收益水平如何？

功能再花哨，收益拉胯也白搭。来看看盈御3的收益基本面。

香港分红储蓄险的收益由保底收益和分红收益构成。盈御3的保底部分收益最高不超过0.32%，这个水平在港险里很正常，大部分收益都来自分红。

分红收益又分复归红利和终期红利。如果分红达成率100%，5年交的收益最高可达7.12%。

7.12%什么水平？在目前市场里表现不错，属于第一梯队。

友邦的分红靠谱吗？

收益写得再漂亮，能不能拿到才是关键。这就要看保司的历史分红实现率了。

我观察了友邦2011年之后的数据：历史分红实现率基本没有低于70%，大部分产品在**80%**左右徘徊，而且单个产品分红稳健，产品间差距也不大。

长时间的分红实现率才更有参考意义。友邦这个水平，在市场上不算最能打的。

但排名比较靠前了。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

买保险不是放着几十年不动，还要看取钱之后账户还剩多少。

盈御3支持29种提取方式。举个例子：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%，到第20年时账户还能剩213.7万。

213.7万的收益已经很不错了。

但和顶尖收益产品相比，第20年差距约18万。

客观看待：回本时间和长期差距

再说说回本时间。盈御3保证回本是第18年，预期回本需要8年。

目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分13年回本，预期7年回本。盈御3这个表现属于中规中矩。

还有一点要注意：如果把时间拉长到50年，和顶尖产品的差距会被拉大到几百万。对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

彩蛋：额外奖金机制

盈御3还有个小彩蛋：卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。

作为对比，富卫某款产品给生孩子的朋友最多4万港币奖金。

如果刚好符合这些条件，选产品时可以把额外奖金考虑上。

选购建议

最后总结一下，选港险必须关注这几点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

盈御3的多元货币转换确实是差异化优势。

但收益和回本时间只是中规中矩。如果你特别看重货币灵活性，它是个不错的选择；如果你更在意极致收益，可能还要再比比。

按照上面的顺序一个一个对比，你就能挑到适合自己的产品了。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。