友邦盈御3：被吹成"港险之王"，但和匠心传承2比差了150万，值不值？

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年了，帮3000多位客户做过产品筛选。今天聊一个很多人问我的问题：友邦盈御3到底怎么样？

先说结论：同样交50万美元，40年后盈御3比匠心传承2跃进版少了超过150万美元。这个差距到底值不值？咱们用数据说话。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

港险储蓄险市场上，产品大致分两类：稳健派和激进派。

友邦盈御多元计划3是典型的稳健派代表，长期收益最高能做到7.19%。这个数字什么水平？仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%，在主流产品里能排前5。

正因为友邦品牌响、收益也不差，盈御3成了很多刚入门港险朋友的第一选择。但是收益高不高，得看跟谁比。今天我就把盈御3和匠心传承2跃进版放在一起，帮你把功课做了。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看静态收益。

盈御3选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%。

前期差距不大。但别被表面数据忽悠。

再看动态收益——也就是边取钱边增值的真实场景。

用常见的566提取方式举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。到第20年，已经提取出45万美元，盈御3的现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也能排前10。

但在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

提取到第40年时，盈御3账户现金价值约84万美元。而匠心传承2跃进版呢？超过237万美元。

差距超过150万美元。

而且越往后收益差距越大。这不是我编的，下面这张对比表说得很清楚：

投资策略对比：固收为主vs股权为主

为什么差这么多？根本原因在投资策略。

盈御3固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。大部分投资于国债和企业债券，还投资了不同区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版，策略完全不同。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。股权类资产最低60%，最高可做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些。但更加稳健。

说白了，一个是求稳，一个是搏高。适不适合你，咱们一起分析。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

很多人选友邦，看中的就是"大"。到底有多大？

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着友邦有着非常稳定的长期投资收益来源。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。地域分布上主要集中在亚太地区，欧美比较少。

公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

收益高是一回事，能不能兑现是另一回事。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。这个水平是相当不错的。

细看两个账户：

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

但终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这一点很重要。终期红利是保单后期收益的大头，友邦能做到108%的兑现率，说明它的长期投资能力确实过硬。先看数据再下结论：收益预期略低，但兑现能力强，这就是友邦的特点。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张。但也不是空穴来风。2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理资产都超万亿美元级别。股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

灵活性对比：盈御3的独特功能

盈御3支持30多种不同的提取方式，能满足各种需求。

红利锁定功能方面，盈御3需按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户。在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的。但友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱按比例重新转回去继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。另外，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

友邦有自己的App，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

还有个小彩蛋：卓越成绩奖。托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

说了这么多，回到最核心的问题：150万美元的差距，值不值？

选盈御3不会出错。收益不是最高的。但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

而且门槛不高，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

但友邦的盈御3也并不是适配所有人。如果你能接受更高波动、追求更高收益，匠心传承2跃进版可能更适合你。适不适合你，咱们一起分析。

大贺说点心里话

对比做完了。但怎么买、从哪个渠道买，这里面还有门道。同样的产品，渠道不同，实际成本差很多。