永明星河系列2：传承升级很实用，稳钱也要看条件

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。

也就是这次升级后的星河尊享2和星河传承2。

我自己看这类港险。不会只盯着演示收益。也不会只看第几年回本。

我更关心一件事。

这份保单，能不能托付。

人还在的时候，能不能稳定提钱。人不在了，能不能顺着安排传下去。万一失能了，家人能不能接得住。

话不好听但得说。很多家庭的麻烦，不是没钱。是钱没安排好。

丘吉尔当年托付给永明的，不只是证券

先讲一个老故事。

二战期间，英国启动过一次秘密行动。叫鱼雷行动。

当时英国要把国家财富转出去。包括25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这不是小钱。放在当时，就是英国的金融命脉。

这批证券后来去了哪里？

去了加拿大蒙特利尔。存进了永明金融总部大楼的三层地下金库。

永明金融，是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这句话分量很重。

它不是普通参与者。它是鱼雷行动里唯一参与的商业机构。

战后，这50亿美元证券完整归还给英国政府。没有损失。

1944年，永明还认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。是英国战争债券活动的单笔最大认购方。

我每次讲永明，都会提这段历史。

不是为了神化一家公司。

而是保险这门生意，时间特别重要。信用特别重要。你买的不是一年两年。很多时候，是几十年。甚至是几代人。

丘吉尔当时确实把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

我们普通家庭没那么宏大的历史背景。

但“托付”这两个字，一样重要。

永明已经有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近3年疫情。

这些背景，不能直接等于产品一定好。

但它会影响我对一家公司长期兑现能力的判断。

星河系列2这次升级，重点就三件事

这次星河系列2的升级，不算花哨。

我看下来，主要是三件事。

新增货币。加强传承。优化失能安排。

第一，新增3种保单货币。

新加坡元。欧元。迪拉姆。

第二，新增受益人保单暂托安排。

受保人身故后，保单不是简单结束。可以继续传承。

第三，优化丧失行为能力支援服务。

新增丧失行为能力转让安排。

这三点，放在高净值家庭规划里，很现实。

尤其是第二和第三点。

见过太多案例了。老人失能。子女意见不一致。资产卡住。该用钱的时候用不了。该传承的时候传不下去。

这事儿真不能将就。

货币从6种扩到9种，真正价值在跨境用钱

原来星河系列支持6种货币。

美元。港元。人民币。英镑。加元。澳元。

这次新增3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这个升级，我觉得有现实意义。

现在很多家庭的生活半径，早就不只在一个地方。

孩子可能在英国读书。父母可能考虑新加坡旅居。家里也可能有中东业务。医疗、教育、养老、投资，都会碰到不同货币。

汇率这东西，不是你想控制就能控制。

能提前做一点对冲，就少一点被动。

这次比较特别的是，5种核心货币回报完全一致。

包括美元。加元。人民币。迪拉姆。澳元。

保证回报一致。预期回报也一致。

这个安排，在市场里不常见。

很多产品名义上支持多货币。实际收益差异不小。客户最后还是会被引导去选美元。

星河系列2这次的思路更直接。

你要人民币，可以。你要迪拉姆，也可以。核心货币之间，回报口径拉平。

这对一些不想承担美元汇率波动的家庭，很友好。

再看提取。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

说白了，它想解决的是“全球生活，一单搞定”。

出国读书。海外养老。跨境就医。给家人生活费。

这些场景，都不是纸面收益能解释完的。

我对这点评价比较高。

要是你家未来有明确跨境用钱场景，星河系列2这次货币升级是加分项。

3+3+3传承结构，解决的是家人扯皮问题

第二个升级，我更重视。

这次新增了受益人保单暂托安排。

通俗讲，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人还是未成年人时，可以由保单暂托人接管。

这就让保单传承，不只是写一个受益人那么简单。

它形成了一个3+3+3结构。

可指定受益人暂托3位。

可指定后补保单主权人3位。

可指定保单暂托人3位。

最终形成“持有人→后备持有人→暂托人”的接力。

这就是我说的，管家式类信托传承。

它不等同于真正的家族信托。

但对很多家庭来说，已经足够实用。

尤其是资产规模还没大到必须设信托。但又不想将来家里乱成一团的家庭。

这里我想插一句现实的。

《民法典》实施后，继承纠纷一直不少。2025年前三季度，全国法院新收继承纠纷一审案件约19.6万件。同比增长8.7%。

这个数字背后，不是法律条文。

是一个个家庭。

谁来管钱。钱怎么分。未成年孩子怎么办。老人再婚怎么办。兄弟姐妹怎么沟通。

这些问题，等到人不在了再处理，往往就晚了。

如果你买星河系列2是为了传承，我会重点看3+3+3。

收益当然要看。

但传承产品，最怕的是中途断档。最怕的是人走了，安排也乱了。

别等到那天才想起。

失能安排不是悲观，是给家人留后路

第三个升级，是丧失行为能力支援服务。

这个点很多人会跳过。

我反而建议认真看。

因为失能不是小概率到可以忽略的事。

中国老龄化在加速。失智人群规模也在扩大。2025年相关资料提到，中国60岁以上失智人群约1700万。预计2030年会超过2200万。

这个背景下，失能安排就很实际。

星河系列2这次优化后，可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后的保单转让继承人。

也可以定义100%转让保单。或者按25%比例以上做多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取。或者按25%比例以上做多人领取。还能设置领取顺序。

这件事，我态度很明确。

家里有老人。或者夫妻一方主要管资产。这个功能必须重视。

失能以后，最怕的不是没钱。

是钱在保单里，但没人能顺利处理。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。

提前把最坏结果预设出来，不是悲观作祟。

是给家人留后路。

星河尊享2的核心优势，是稳和可提领

讲完升级，回到产品本身。

星河系列2里，我最关注的是星河尊享2。

它不是那种只靠演示收益吸引人的产品。

它真正扎实的地方，是保证回报。

市场上热门港险，保证收益峰值基本在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2长远保证收益高达1%。

星河传承2也是1%。

看一组5年交保证峰值对比。

永明星河尊享2/星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

保诚信守明天是0.37%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

这个差距很直观。

我一直说，分红险不能只看演示。

演示好看，当然舒服。

但保底越厚，心里越稳。

尤其是你打算拿它做长期现金流。每年要提钱。要给孩子。要给父母。要安排养老。

这个时候，保证部分就不是摆设。

再看悲观情境。

美元2年缴情况下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

10年2.00%。

20年4.32%。

30年4.64%。

70年4.71%。

100年4.69%。

同期盛利2在悲观情境下，10年是0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

我不会说盛利2不好。

盛利2有自己的强项。

但求稳的家庭，我会更偏向星河尊享2。

特别是你不想把未来现金流太多押在分红表现上。

保证内部回报率也能说明问题。

美元2年缴，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。

盛利2从第60年起约0.22%-0.23%。

这就是产品底盘的差别。

再看提领。

素材里有一个“566”提领方案。

保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。早期略高。

保诚信守明天是600,447美元。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2约34,730,587美元。

宏挚传承约34,730,587美元。

这个表要怎么看？

早期盛利2领先一点。

但盛利2的保证收益峰值只有约0.25%。

它的提领表现，更依赖市场和分红。

星河尊享2的好处，是底更厚。

能接受市场波动的人，选盛利2无可厚非。求稳的人，我更推荐星河尊享2。

这个判断很明确。

再讲人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

但星河尊享2是目前市场上很少见的人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

素材里给到的30年人民币IRR对比：

宏挚传承5.63%。

盈御多元3 5.83%。

信守明天5.85%。

傲龙盛世6.31%。

盛利II 6.32%。

星河尊享6.31%。

匠心传承2 6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这点也要讲清楚。

它不是短期产品。

你拿三五年资金来买，我不建议。

短期资金别碰。

但你本来就是长期放钱。又想做跨币种安排。还想兼顾传承和提领。

那星河尊享2确实很能打。

尤其是更倾向人民币保单的家庭。

它能把收益做上去。又能少一点汇率波动的心理压力。

写在最后：分红数据不错，但别忘了看长期

截至2026年05月10日，永明已经公布了2026年分红相关数据。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

永明还对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。

这里面包括已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这些数据，是好消息。

但我还是提醒一句。

分红实现率不能当成未来保证。

它只能说明过去兑现不错。也能反映保司对老客户的态度。

真正决定你能不能买的，还是资金周期和家庭目标。

我的判断是：

星河系列2适合长期资金。适合重视传承的家庭。适合未来有跨境用钱安排的人。

不适合谁？

三五年可能要用的钱。不适合。

只想追短期回本的人。不适合。

完全不关心传承安排，只想看最高演示收益的人，也未必最适合。

永明这次升级，我最认可的是传承和失能安排。

钱能赚多少，当然重要。

但钱最后能不能顺利到家人手里，更重要。

一个保司能经历这么多风浪走到今天，至少值得认真看一眼。

星河系列2，我会把它放进稳健型长期配置的备选里。

大贺说点心里话

如果你在看星河系列2，别只问收益高不高。更要问这份保单怎么持有、怎么提、怎么传。买港险有不少信息差，提前看清楚，能少走很多弯路。