友邦盈御3：保底收益**0.32%**、回本要**18年**，我为什么还推荐它？

你好，我是大贺，北大硕士，在港险这行干了9年。今天聊聊友邦盈御多元计划3——一款让我纠结了很久要不要推荐的产品。

先说结论：这款产品有明显短板，但如果你能接受这些"不完美"，它可能恰恰适合你。

先泼冷水：港险的三个「不确定」

说点大家不愿意说的。

很多人被港险7%+的收益吸引，但我得先帮你降降温。盈御3的保底收益最高不超过0.32%——没看错，零点三二。

这意味着什么？你交的钱，能100%确定拿到的部分，增值速度比内地银行存款还慢。

再看回本时间：保证回本要等到第18年，预期回本也需要8年。换句话说，这笔钱你得做好长期锁定的准备。

更扎心的是，分红收益里的终期红利，公布之后还可能随市场波动变化。也就是说，账面上的数字不代表你最终能拿到的钱。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。买保险不是买彩票，先别急着心动。

与顶尖产品的差距有多大？

我帮你算过这笔账。

同样条件下，盈御3跟市场上收益最顶尖的产品比，第20年的差距大约18万美金。如果把时间拉长到50年，这个差距会被放大到几百万。

回本速度也不占优——目前市场上最快的产品，保证部分13年就能回本，预期收益7年回本。盈御3的18年和8年，只能说中规中矩。

这个坑我帮你踩过了：如果你追求极致收益，盈御3不是最优选。

但是，收益最高的产品，分红稳定性未必最好。

友邦的分红稳定性值得关注

我拉了友邦从2011年到现在的所有产品分红数据，发现一个规律：历史分红实现率基本没有低于70%，大部分产品稳定在**80%**左右徘徊。

更重要的是，不仅单个产品稳健，产品之间的差距也不大。这说明友邦整体的分红意愿和能力都比较靠谱。

长时间的分红实现率才更有参考意义。友邦这个水平，在市场上不算最能打，但排名确实靠前。

尤其是2025年浙金中心200亿理财暴雷之后，"稳定"两个字的含金量，你应该比以前更懂了。

收益拆解：7.12%是怎么算出来的？

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。

分红收益又分为复归红利和终期红利。复归红利一旦公布就锁定了，终期红利则可能波动。

盈御3在5年交的情况下，分红达成率100%时，收益最高可达7.12%。这个水平在目前市场里表现不错——尤其对比2025年内地银行1年期定存已经跌到0.95%。

提领测算：每年取6%，20年后还剩多少？

买保险不是放着几十年不动。除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

盈御3支持29种提取方式。以30岁女性、年交40万美金、5年缴为例，从第6年开始每年提取保费的6%，到第20年时，提取后账户还能剩213.7万美金。

这个收益已经很不错了。

三个加分项：盈御3的差异化功能

说几个实用功能：

• 无限被保人转换：支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故也能指定新被保人继续承保。保单可以一直传下去，越往后复利越可观。
• 红利锁定：可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。这个功能非常实用，相当于给分红上了一道保险。
• 多元货币转换：可以在不同货币之间转换保单，最大程度避免汇率风险。这个功能是盈御3首创的。

结论：适合谁买？

我宁可你不买，也不想你买错。

盈御3适合这类人：能接受18年保证回本、不追求极致收益、更看重分红稳定性和功能灵活性。

选港险，按这个顺序对比：

1. 静态预期收益
2. 符合你提领需求后的动态收益
3. 产品和保司分红的稳定性
4. 你在意的附加功能

大贺说点心里话

盈御3的优缺点我都摊开讲了，但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。