2026年港险还能买吗？测完友邦环宇盈活/安盛盛利2，我发现99%人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，专门写给没时间看长文的你。30秒告诉你答案：现在买港险值不值、买哪家、买什么。

先说结论：现在买港险依然值得，但要选对

别废话直接看：现在入手港险，依然是窗口期。

为什么这么说？三个硬数据摆在这：

第一，2025年上半年，全港新单总保费1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。市场用真金白银投票，说明港险的吸引力没减。

第二，香港主流储蓄险收益率约6.5%。对比一下内地——2025年5月六大国有银行同步下调存款利率，五年期定存降到1.55%，活期更是只有0.05%。6.5%对1.55%，这个差距不用我多说了吧？

第三，汇率划算，能锁定当前收益水平。现在买，比等后续产品更划算。

但我必须说清楚：不是所有人都适合。

胡润研究院2025年12月发布的报告显示，**56%高净值人群计划增配境外金融产品，境外保险以28%**占比居首，香港是首选目的地。高净值人群用脚投票，但这不代表你要跟风。买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。如果你有多元化资产配置需求，现在确实是窗口期；如果你只是看别人买就想买，建议冷静一下。

推荐清单：不同需求选这些

你听我一句，省得你踩坑——不同需求，对应不同产品，别乱买。

需求一：长期规划，前期不急着用钱

选友邦环宇盈活。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人就有1个是友邦客户。业内有句话：「香港只有两种保司，友邦和其他。」环宇盈活在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。如果你是给孩子做教育金、给自己做养老金，时间拉长到30年以上，这款产品很合适。

需求二：未来20年内要用钱（孩子留学、换房）

选宏利宏挚传承。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。宏挚传承在保单前20年一直是市场天花板，20年内的收益和提领灵活性没有对手。如果你的钱5-15年后要用，比如孩子高中、大学留学费用，或者换房首付，宏利是最好的选择。

需求三：想早点提领，灵活性优先

选安盛盛利2。

安盛1817年成立，208年历史，全球9家「大而不能倒」的保险公司之一。盛利2虽然是新品，但实力丝毫不输提领王者星河尊享。567提领情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大。

需求四：看好人民币升值，想用人民币投保

选永明万年青星河尊享2。

永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币投保，永明是重点关注对象。虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值部分做得更扎实。

为什么这么推荐？看分红数据

这个我必须说清楚——推荐不是拍脑袋，是有数据支撑的。

看2025年最新的分红实现率数据：

• 友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小
• 宏利：分红实现率最大值98%、最小值78%，总现金价值比率中位数94%，方差小
• 永明：分红实现率最大值97%、最小值66%，总现金价值比率中位数97%，方差小

方差小意味着什么？意味着稳定。你买的是储蓄险，不是股票，要的就是确定性。友邦产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。宏利和永明也是类似的特点——稳健，不折腾。这三家我推荐的核心逻辑就是：稳定压倒一切。

保诚为什么没推荐？

很多朋友问：保诚那么大的公司，为什么没推荐？先说结论：保诚实力没问题，但分红波动太大，不适合大多数人。

看数据：保诚分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。最小值16%是什么概念？你预期能拿100块，实际只拿到16块。这个波动幅度，一般人心理上接受不了。

保诚投资策略是49%固收、49%权益，属于激进型。它不像其他保司会把收益做平滑，把好年份赚的钱来填补差年份的亏损。保诚是真实反映市场盈亏，市场好的时候可能很可观，市场差的时候就很难看。

很多朋友一听到「保诚」就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那。1848年创立，176年历史，四地上市，偿付能力充足率295%。但代表产品保诚信守明天，虽然28年可实现**6.5%**收益率，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。如果你能接受波动，保诚也不是不能考虑；如果你追求稳定，还是看友邦、宏利、永明。

市场全景：这些保司都在卖什么

补充一些市场背景，帮你建立全局视角。

看非银渠道标准保费排名（非银渠道就是不靠银行，通过经纪、代理卖出去的业务，能更真实反映客户主动选择的偏好）：

• 友邦111亿（**11.2%**市占率）
• 保诚82亿（8.3%）
• 国寿78亿（7.9%）
• 宏利77亿（7.8%）
• 安盛53亿（5.4%）

这里解释一下标准保费的计算方式：整付×10%+年度化保费。这样统一折算后，更容易比较产品的实际吸引力。

值得一提的是国寿（海外）。国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了，国寿挤进前五情理之中。背后是财政部持股90%、全国社保基金理事会持股10%，中资背景，底气硬。

各保司投资风格一览

如果你想深入了解，这部分是进阶内容。

各家保司的投资策略差异很大：

• 友邦：69%固收/24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%
• 安盛：60.8%固收/5.4%权益，稳健型，**67%**投资欧洲
• 宏利：78.5%固收/6%权益，稳健型，**42%**投资美国，**27%**投资加拿大
• 永明：74%固收/5%权益，稳健型，**43%**投资加拿大，**35%**投资美国
• 保诚：49%固收/49%权益，激进型，投资亚太，债券占比58%

看出来了吗？除了保诚，其他几家都是稳健型。保诚两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。

投资风格决定分红稳定性。如果你追求稳定，选固收占比高的；如果你能承受波动、追求高收益，保诚也是一个选择。

最后提醒：别跟风，要匹配

先说结论：现在是窗口期，但窗口在收窄。2025年7月1日起，香港保监局实施分红演示利率上限——港元保单上限6%，非港元保单上限6.5%，部分7%+产品已经下架。现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架，但汇率划算，能锁定当前收益水平。

大环境也在变：美联储降息，黄金价格上涨，内地银行存款利率持续下降。港险7%+收益率时代已一去不复返，但**6.5%**收益率横向对比内地储蓄险仍有优势。

你听我一句：买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。如果你有多元化资产配置需求，现在入手比等后续产品更划算；如果你只是看别人买就想买，建议先想清楚自己的需求。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道买，到手成本可能差出好几万。