友邦盈御3：被捧上神坛的"最稳港险"，我拆完数据发现3个真相

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话听着狂，但我研究了50多款港险产品后，发现它还真不是吹的。今天就拿**友邦「盈御多元货币计划3」**开刀，从产品设计逻辑来看，这款被封为"新手最稳答案"的产品，到底稳在哪？又有什么坑？

港险储蓄险这么多，怎么选？

说实话，现在港险市场太卷了。保诚、万通、宏利、富卫……每家都说自己收益高、分红稳。

很多人忽略了这一点：选港险不是选收益最高的，而是选最适合你的。今天我就用数据说话，把盈御3和市面上的头部产品逐一PK，帮你做功课。

静态收益PK：前10年前三，后期略逊

先看最直观的——静态收益对比。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

这个数据很关键：前10年静态收益，盈御3位列前三。对于短期看重账面价值的朋友，这个优势还是很亮眼的。

但是后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利。第100年时，保诚信守明天比盈御3高300万美元，万通富饶千秋Plus高141万美元。

2025年国内理财产品收益率创新低，44%的理财产品年化收益不及2%，现金管理类产品收益中枢已降至1.4%。不过盈御3的长期复利IRR也能达到7.19%，放在当前大环境下，这个数字依然很能打。

动态收益PK：长线持有型，不适合频繁提取

静态收益只是纸面数据，真正买港险的人很少能做到一分钱不取。

以566提取模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：

前10年，盈御3虽然优势不够亮眼，但与其他同类产品差异不大。

但是10年之后，差距就拉开了——远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。第100年时与盈聚天下相比差了4770万美元。

底层逻辑是这样的：盈御3的设计初衷就是长线持有，不是给你频繁提取的。想要每年拿现金流的朋友，这款真不适合你。

分红实现率PK：100%兑现，友邦说到做到

收益预测再漂亮，兑现不了都是空谈。

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。充裕未来·盈尚的复归红利实现率最高达162%。

友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的。它的"平滑机制"用好年份的盈余弥补不好年份的亏损，确保每年平稳渡过。

公司实力PK：恒指第六大成分股

2025年一季度，商业银行净息差收窄至1.43%，创历史新低。银行盈利空间都在压缩，你把钱交给谁更放心？

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元，是恒生指数第六大成分股。

2024年债券类投资占比达97%。友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

业内那句"香港只有两种保司，友邦和其他"，就是这么来的。

功能PK：9种货币+红利锁定解锁

盈御3支持9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，锁定范围在**10%~70%**之间。对于有海外定居、留学需求的家庭，这个功能很实用。

总结：不是冠军，但是最稳的选手

拆完所有数据，结论很清晰：

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

现在多家中小银行5年期定存利率已经低于3年期，利率倒挂成常态。

7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。

锁定**7%+**复利的时机窗口，正在收窄。

大贺说点心里话

盈御3适合求稳的新手，但如果你有更明确的需求——每年提取现金流、对冲汇率风险、养老金补充——港险里还有更好的选择。关键是，怎么买比买什么更重要。