国寿万里优悠4%保证派息成港险王炸？我扒完计划书劝你千万别乱买

2026-05-12 13:26 来源：网友分享

香港保险国寿万里优悠真的值得买吗？这款港险打出4%保证派息的噱头，实则暗藏多个大坑，25年才回本、30年后派息无保证、长期收益拉胯，买前不看清楚小心踩坑后悔！

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近两家国企保司"打架"，都在抢快返吃息这块蛋糕。我扒完计划书发现，数字越大的那个，坑可能越深。

国企打架！两款快返产品同台竞技

接触这么多客户，发现有些人的需求真的特别精准：就是能快速拿到确定的现金流。

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存利率已经跌到0.95%，5年期才1.3%。钱放银行越来越不划算，大家都在找替代品。

这时候，两家国企保司接连放出大招：

太平洋人寿（香港）推出鑫相伴，终身2.5%保证派息+长线收益率5.5%。紧接着中国人寿（海外）也跟上，推出开门红新品万里优悠，直接打出**4%**保证提领。

都是国企出品，又都主打保证派息，很难不放在一起比一比。

先说国寿的万里优悠，它的卖点非常明确：就是"4%保证派息"。

具体规则是这样的：选择5年交完保费后，每年能拿到总保费的3.73%。如果一次性预缴保费，每年就能拿到总保费4%。

更重要的是，5到30年期间，派息是纯保证的，不受任何市场波动影响。总的确定能拿到手100多万美元。

单看这个数字，确实比鑫相伴的2.5%高出一大截。万里优悠赢在超高比例的提取，这一点毋庸置疑。

但是，别被数字骗了。只看表面是不够的，两款产品我都深度扒了一下，发现并没有那么简单……

我帮你扒一扒万里优悠的计划书，以5年交、总保费104万美元为例：

国寿万里优悠储蓄保险计划补充利益说明-保障摘要表

这里面有坑，而且不止一个：

第一个坑：25年才回本，还是"注水"的回本。保单持有到第25年，保证金额才超过总保费。说白了就是，25年回本速度确实是港险市场里最慢的产品之一。更关键的是，这个"回本"是把25年间累计发的77.6万美元也一并算进去的。要是你每年都提取派息，账户里剩下的保证现金价值就只剩23.3万美元——连总保费的四分之一都不到。真相是这样的：为了实现每年的保证派息，产品把保证现金价值的增值拖得极慢，有点顾此失彼。
第二个坑：派息不全保证。只有5到30年这个期间是纯保证的。31年之后呢？领取的就是非保证的红利了，具体金额要看产品的分红表现。虽然国寿的分红一直还算稳定，但总归有不确定性。
第三个坑：长线收益率平平无奇。即便你选择不提取、累积生息当储蓄用，收益率也就那样：20年IRR 3.42%，30年IRR 4.03%，40年IRR 4.29%。这个收益表现，在目前的港险市场里，只能说没什么太大的竞争力。

说白了就是：用作长期储蓄增值，收益率很一般；当作快返年金，又不是终身固定领取。两头都没占到优势。

表面上看2.5%比4%低不少，但本质上和万里优悠完全不同。

我以一次性缴费、总保费100万美元为例，帮你扒一扒：

太平洋人寿鑫相伴终身年金产品收益结构表

第一，8年保证回本，速度碾压。保单第8年就实现回本，这时候已经派发了20万美元，账户里的保证现金价值还有80万美元，而且后续一直在增值。一对比就看出来了：鑫相伴是"真金白银落袋，本金还在增值"，万里优悠却是"拆东墙补西墙，本金越拿越少"，差距可不是一星半点。
第二，终生保证派息，没有"断档"。每年保证派息2.5%，也就是25000美元，直到终生——不是30年，是终生。第5年开始还有0.8%的周年红利，加起来综合派息33000美元，派息率3.3%。既有确定性，又有期待，这种终生固定领取模式更适合大部分人。
第三，长线收益率真的能打。20年IRR 3.83%，30年IRR 4.44%，长线IRR 5.55%。对比万里优悠的3.42%、4.03%、4.29%，每个阶段都高出一截。通过一份保单就能实现"终身稳定的现金流+财富增值"，这才是快返吃息产品该有的样子。