四款港险养老横评：盛利II、星河尊享II被吹爆，但有2个功能99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一条消息，2025年退休人员基本养老金上调2%，评论区一片欢呼。

但我算了一笔账，心里凉了半截——月薪两万的人，按目标替代率58.5%算，退休后每月能领11700元。听着还行？

一线城市高端养老院单人间1.2万/月，这点钱连房租都不够。

更扎心的是，咱们现在连**58.5%**的替代率都没达到。

养老困局：社保兜不住的二三十年

说白了，养老这件事，正在变成一道数学题：钱不够花。

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人。

而银行定存利率跌到1.5%，钱放着越来越不值钱。

这边老龄化加速，那边利率下行，两头挤压之下，单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

这也是为什么越来越多人开始关注港险——它本质上是养老第三支柱的补充工具。

但问题来了：市面上港险产品那么多，到底怎么选？

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

实话跟你说，很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事，港险的设计逻辑本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

今天拿出来横评的四款——安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承、万通富饶千秋，正是基于这个逻辑筛选出来的：要么提领能力强，要么功能适配养老场景。

静态收益：四款产品的基本面对比

咱们先看静态收益，以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

预期回本时间上，宏挚传承最早（第6年），其他三款都在第7年，差别不大。

但保证回本时间就拉开差距了：星河尊享II第10年达到本金，富饶千秋第13年，而盛利II要到第25年——因为它的保证复利IRR只有0.233%。

不过反过来看，盛利II的非保证复利爆发力强，第30年就达到**6.5%**复利限高，这在整个港险市场都是数一数二的速度。

这才是关键：这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

真正拉开差距的，是动态提领能力。

动态提领：养老现金流的真正较量

养老规划的核心不是"账上有多少钱"，而是"每年能稳定拿出多少钱"。咱们用三种主流提领方案来对比：

566提领（第6年起每年提取总保费6%）：前15年宏挚传承表现最好，15-30年盛利II最亮眼，30年后星河尊享II追赶上盛利II，二者不相上下。

567提领（第6年起每年提取总保费7%）：盛利II的优势更明显，15-70年之间基本都是最高。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费8%）：前15年宏挚传承最佳，15-30年盛利II最突出，30年后几款产品差距缩小。

总结下来，盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

那宏挚传承凭什么入选？别被忽悠了，它不是提领弱，而是功能设计更适配保守型用户。

它有一个独特的无忧选功能，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。说白了就是：缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，而且保证金额还能继续增长。

咱们算笔账：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选，每年提取本金的4.6%即13800美元。即使每年派息，保证金额仍能在第18年达到本金。

第27年时，累计领取的派息已超过本金。

第49年领取总额达到本金的2倍。

当然，过早开启无忧选会影响后期保单剩余价值——第50年宏挚传承账户余额约41.9万美元，而567提领的盛利II此时还有101.6万美元。差距确实大。

但养老不是比谁赚的多，而是比谁稳得住。

无忧选的设计逻辑，是给予保守型朋友最大程度上的安全感。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，还是很值得的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的杀手锏，是全港唯一的年金转换功能。开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且拥有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

举几个例子：

• 害怕领取时间过短？选第6/7/8项"定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。
• 丁克家庭？选第9/10项"联合年金"，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣也能持续受益，直至百年。
• 担心疾病风险？选第11/12项"危疾双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金。

富饶千秋的核心优势是灵活。年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

总结：四款产品怎么选？

拉通来看，每个产品都各有侧重：

• 盛利II、星河尊享II：提领能力强，适合追求高养老现金流的用户
• 宏挚传承：保本吃息，适合保守型、怕本金有风险的用户
• 万通富饶千秋：全场景养老适配度高，适合需求多元、想一张保单解决多个问题的用户

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

养老金精算报告显示，2025年2.7个在职职工养1个退休人口，到2060年会降到0.89——代际养老压力只会越来越大。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。